Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка на примере ООО «Мираком».pdf

Необходимо объективно оценивать методики и классификации, используемые организацией. Например, использование лизинга при приобретении основных средств может искусственно завысить соотношение «выручка-активы» предприятия, т.к. арендуемое имущество отражается за балансом и может быть не учтено при анализе финансового состояния предприятия.

Таким образом, можно отметить большое разнообразие методов и приемов анализа финансового состояния предприятия. На практике используется множество показателей анализа. Выбор методов анализа и показателей финансового состояния обуславливается в первую очередь целью анализа и спецификой деятельности предприятия.

Подводить итоги анализа можно только на основе комплекса коэффициентов. Некорректно делать выводы только на основании одного показателя, т.к. трактовка одного и того же результата может быть различна, например, высокий коэффициент текущей ликвидности может говорить, как о высоком уровне ликвидности предприятия, так и об излишнем неоправданном накоплении денежных средств, что является отрицательным фактором в деятельности предприятия.

ГЛАВА 2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМ СОСТОЯНИЕМ В ООО «МИРАКОМ»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Мираком»

ООО «Мираком» создано в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «О Обществах с ограниченной ответственностью», другими нормативными актами, регулирующими создание и деятельность хозяйственных обществ на территории РФ.

Руководит Генеральный директор Мищук Александр Иванович.

Компания ООО «Мираком» была зарегистрирована по адресу г. Москва, ул. Красноярская, д. 17.

Целью создания ООО «Мираком» является осуществление самостоятельной хозяйственной, в том числе внешнеэкономической, деятельности и извлечение прибыли.

ООО «Мираком» является генподрядной организацией, которая занимается строительством, реконструкцией и капитальным ремонтом зданий и сооружений. Организация выполняет строительно-монтажные работы любой сложности с нулевого цикла до сдачи объекта под ключ, в том числе: строительство жилых домов, зданий для торговли, объектов соцкультбыта, офисов, павильонов, производственных зданий, складских и спортивных помещений. Выполняет столярные, сантехнические, отделочные и кровельные работы, устройство нулевых циклов и коробок зданий, выполнение земляных работ и т.д. Для выполнения отдельных видов строительно-монтажных работ ООО «Мираком» может нанимать субподрядные организации.

---

Таким образом, основным предметом деятельности является:

- капитальное строительство, реконструкция и ремонт зданий и сооружений;

- проектирование;

- отделочные работы;

- предоставление транспортных услуг, услуг спецтехники;

ООО «Мираком» в процессе своей деятельностью взаимодействует с контрагентами, т.е. физическими или юридическими лицами, связанными с организацией обязательствами.

ООО «Мираком» присуща линейная организационная структура (рис. 1).

Учредитель

Генеральный директор

Заместитель генерального директора

Прораб

Главный бухгалтер

Контролирующие органы

Рабочие

Рисунок 1 - Организационная структура ООО «Мираком»

Преимуществами подобной организационной структуры являются:

- отчетливая система взаимных связей функций и подразделений;

- система единоначалия;

- четкая выраженность ответственности;

- скорая реакция исполнительных подразделений.

Недостатки линейной организационной структуры:

- отсутствие отдела, который занимался решением вопросов стратегического планирования;

- в работе руководителей проблемы оперативного характера преобладают над стратегическими;

- в ходе решения проблем, когда требуется участие сотрудников нескольких подразделений, происходит перекладывание ответственности и появляется тенденция к волоките;

- различны критерии эффективности и качества работы подразделений и компании в целом;

- наблюдается перегруженность руководителей верхнего уровня;

- результаты работы компании во многом зависят от уровня квалификации, а также личных и деловых качеств руководителей верхнего уровня.

Отметим, что в компаниях с подобной организационной структурой чаще всего ее недостатки перетягивают достоинства.

Рассмотрим динамику основных экономических показателей ООО «Мираком» за последние три года, представленную в табл. 3. Анализ проведен по данным бухгалтерской отчетности ООО «Мираком» (Приложение А).

Таблица 3 - Основные экономические показатели деятельности ООО «Мираком» за 2013-2015 гг.

Показатели	2013	2014	2015	Абсолютные изменения		Относительные изменения, %
				2013 к 2014	2014 к 2015	2013 к 2014	2014 к 2015
1. Выручка от реализации работ, услуг, млн руб.	53855	59641	64657	5786	5016	110,7	108,4
2. Себестоимость реализованных работ, услуг млн руб.	42886	47617	58408	4731	10791	111,0	122,7
3. Среднегодовая стоимость основных средств, млн. руб.	59,5	159	255,5	99,5	96,5	267,2	160,7
4. Прибыль от продаж, млн руб.	10969	12024	6249	1055	-5775	109,6	52,0
5. Прибыль до налогообложения, млн руб.	1280	1123	18	-157	-1105	87,7	1,6
6. Затраты на 1 руб. реализованных работ, услуг, коп. (п2:п1)	0,80	0,80	0,90	0,00	0,10	100,3	113,1
7. Численность персонала, чел.	46	46	47	0	1	100,0	102,2
8. Производительность труда, млн руб. (п1:п7)	1170,8	1296,5	1375,7	125,8	79,1	110,7	106,1
9. Фондоотдача, руб. (п1:п3)	905,1	375,1	253,1	-530,0	-122,0	41,4	67,5
10. Рентабельность продаж, % (п4:п1*100%)	20,4	20,2	9,7	-0,2	-10,5	-	-

---

Расчет определенных показателей:

- затраты на 1 руб. реализованных работ, услуг:

42886/53855=0,80 коп – за 2013 год

47617/59641 = 0,80 – за 2014 год

58408/64657 = 0,90 – за 2015 год

- производительность труда:

53855/46 = 1170,8 млн. руб./чел. – за 2013 год

59641/46 = 1296,5 млн. руб./чел. – за 2014 год

64657/47 = 1375,7 млн. руб./чел. – за 2015 год

- фондоотдача:

53855/59,5= 905,1 руб./руб. – за 2013 год

59641/159 = 375,1 руб./руб. – за 2014 год

64657/255,2 = 253,1 руб./руб. – за 2015 год

- рентабельность продаж:

10969/53855*100 = 20,4% – за 2013 год

12024/59641*100 = 20,2% – за 2014 год

6249/64657*100 = 9,7% – за 2015 год

Анализ данных табл. 3 позволяет сделать следующие выводы:

- выручка от реализации за весь анализируемый период возрастала, в 2014 г. - на 10,7%, а в 2015 г. – на 8,4%, в основном рост произошел за счет увеличения клиентов ООО «Мираком»;

- с ростом выручки от реализации, возрастает и себестоимость: в 2014 г. на 11%, в 2015г – на 22,7%, т.е. темп роста выручки был выше темпа роста себестоимости, что привело к снижению в 2015 году прибыли от продаж на 48%. Данное обстоятельство также повлияло и на изменение затрат на 1 руб. реализованных работ, услуг. Затраты на 1 руб. реализованных работ, услуг в 2015 году возросли на 10 коп. или на 13,1%;

- высокий темп роста себестоимости реализованных работ, услуг в ООО «Мираком» в сравнение с темпами роста выручки от реализации, повлиял на изменение рентабельности продаж, которая в 2014 году снизилась на 0,2%, а в 2015 году – на 10,5%;

- численность персонала ООО «Мираком» в 2014 году не изменилось, а в 2015 году возросла на 1 человека, при этом наблюдается рост производительности труда за весь анализируемый период, что говорит об эффективности использования трудовых ресурсов.

- высокие темпа роста среднегодовой стоимости основных средств привели к снижению фондоотдачи: в 2014 году на 58,6%, а в 2015 году – на 32,5%, т.е. в ООО «Мираком» снижается эффективность использования основных средств.

Таким образом, за 2013-2015 гг. в ООО «Мираком» наблюдалось ухудшение основных экономических показателей: снижение прибыли от продаж, чистой прибыли, рентабельности продаж, фондоотдачи, а также рост затрат на 1 руб. реализованных работ, услуг.

2.2 Анализ ликвидности и платежеспособности ООО «Мираком»

Рыночная экономика предъявляет огромное количество требований к предприятиям, которые хотят в ней функционировать. Основные критерии, при помощи которых проводится оценка фирм, это эффективность и финансовая устойчивость. Последняя в свою очередь тесно связана с таким понятием, как ликвидность, которую можно изучать несколькими способами. Вероятно, самым популярным можно назвать анализ ликвидности баланса (табл. 4).

---

Таблица 4 - Анализ ликвидности баланса ООО «Мираком»

Наименование показателя		2013	2014	2015
А1. Наиболее ликвидные активы		151	163	285
А2. Быстрореализуемые активы		1198	1724	972
А3. Медленно-реализуемые активы		3846	4407	3813
А4. Труднореализуемые активы		65	253	258
П1. Наиболее срочные обязательства		1212	999	1725
П2. Краткосрочные пассивы		503	1295	0
П3. Долгосрочные пассивы		0	0	0
П4. Постоянные пассивы		3545	4253	3603
А1 > П1  А2 > П2  А3 > П3  А4 <= П4	Условие абсолютной ликвидности баланса	А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4	А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4	А1 < П1 А2 > П2 А3 > П3 А4 < П4

Таким образом, представленные данные табл. 4 позволяют сделать вывод, что в ООО «Мираком» ликвидность баланса недостаточная за весь анализируемый период. При этом на конец 2015 года отсутствует возможность увеличения текущей ликвидности в недалеком будущем, но сохраняется – в отдаленной перспективе.

Проведем анализ платежеспособности ООО «Мираком» на основе относительных показателей (табл. 5).

Таблица 5 - Анализ платежеспособности ООО «Мираком»

Наименование показателя	Формула расчета	2013	2014	2015	Отклонение 2015 от 2013 гг.
Общий коэффициент ликвидности баланса (Л1)	П.3/п.6	3,029	2,744	2,939	-0,09
Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	п.1/п.5	0,088	0,071	0,165	0,077
Коэффициент быстрой ликвидности 'критической оценки' (Л3)	П.2/п.5	0,787	0,823	0,729	-0,058
Коэффициент текущей ликвидности (Л4)	П.3/п.5	3,029	2,744	2,939	-0,09
Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5)	(п.3-п.2)/(п.3-п.5)	1,105	1,102	1,14	0,035
Доля оборотных средств в активах (Л6)	П.3/п.4	0,988	0,961	0,952	-0,036
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Л7)	(п3-п.6)/п.3	0,67	0,636	0,66	-0,01
Коэффициент восстановления платежеспособности (Л8)	(Л4отч+6/период*(Л4отч-Л4нач))/2	x	x	x	x
Коэффициент утраты платежеспособности (Л9)	(Л4отч+3/период*(Л4отч-Л4нач))/2	x	1,336	1,494	x

---

Таким образом, из табл. 5 можно сделать следующие выводы:

- значение коэффициента абсолютной ликвидности за три года увеличилось на 0.077 и составило 0.165, т.е. предприятие увеличило свою платежеспособность и было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства, за счет денежных средств на счетах в 2013 году на 8.8%, а в 2015 году на 16.5%;

- значение коэффициента текущей ликвидности за три года снизилось на 0.09 и составило 2.939, т.е. в 2013 году предприятие было в состоянии выполнить текущие обязательства, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости на 302.9%, а в 2015 году - на 293.9%;

- в 2015 году уровень коэффициента быстрой ликвидности удовлетворяет критериям. Однако недостаточность суммы наиболее ликвидных средств требует увеличения уровня или изменения структуры анализируемого показателя за счет наращивания суммы денежных средств и их эквивалентов. При этом наблюдается снижение среднесрочной платежеспособности организации;

- уровень показателя общей ликвидности показывает, что после погашения долгов у организации в достаточном количестве останутся оборотные активы для продолжения деятельности. При этом за три года показатель снизился, однако, в 2015 году наблюдается незначительной рост платежеспособности;

- за 2015 год улучшилась обеспеченность организации собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя достиг оптимального значения и значительно улучшилась финансовая устойчивость организации;

- коэффициент утраты платежеспособности организации позволяет заключить, что течении трех месяцев, с учетом сложившихся тенденций, ООО «Мираком» имеет реальную возможность не утратить свою платежеспособность.

Таким образом, платежеспособность организации в 2015 году в сравнении с показателями 2013 года – снизилась, но возросла в сравнении с показателями 2014 года. 

2.3 Анализ финансовой устойчивости ООО «Мираком»

Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Мираком» по абсолютным показателям проведем в табл. 6.

Как видно из расчетов, в 2013 году предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов. Это создает риски финансовой устойчивости, ведь в случае ограничения краткосрочных заемных источников финансирования предприятие не сможет создавать резервы сырья, товаров и материалов для бесперебойной работы. Поэтому тип финансовой устойчивости - проблемное состояние.

---