Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка на примере ООО «Мираком».pdf

Таблица 6 - Анализ финансовой устойчивости ООО «Мираком», млн. руб.

В 2014 году предприятие испытывает недостаток собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов в размере -468 тыс. руб. То есть в предприятия проблемное финансовое состояние.

На конец 2015 года предприятие имеет кризисное финансовое состояние.

Проведем коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Мираком» (табл. 7).

В 2015 году значение коэффициента автономии составило 0.686, в то время как в 2013 году оно составляло 0.679, т.е. доля владельцев организации в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, возросла на 0.7% за три года и на 3,6% за 2015 год.

Таблица 7 - Коэффициентный анализ финансовой устойчивости ООО «Мираком»

Оценка значения коэффициента обеспеченности собственными средствами за анализируемый период говорит о том, что организация не зависит от заемных источников средств при формировании своих оборотных активов, она в состоянии осуществлять бесперебойную финансово-хозяйственную деятельность.

Значение коэффициента маневренности выше допустимого уровня, т.е. собственные средства организации мобильны, большая часть их вложена не в основные средства и иные внеоборотные активы, а в оборотные средства. При этом коэффициент маневренности собственных средств свидетельствует о снижении финансовой устойчивости организации.

За 2014 год снизилась доля средств, предназначенная для погашения долгов, на 2.7 пунктов и составила 96.1%, а в 2015 году снизилась на 0,8 пунктов и составила 95,3%. Это говорит об уменьшении возможностей обеспечивать бесперебойную работу, рассчитываясь с кредиторами. При этом доля абсолютно готовых к платежу средств в общей сумме средств, направляемых на погашение долгосрочных долгов, в 2014 году уменьшилась на -0.3 пунктов и составила 2.6% от общей суммы оборотных активов организации, а в 2015 году напротив увеличилась на 2,8 пунктов и составила 5,4%.

Значение коэффициента обеспеченности запасов и затрат собственными оборотными средствами за весь анализируемый период превышает его нормальный уровень. Это свидетельствует о том, что собственными источниками покрыты не только необходимые размеры запасов и затрат (обоснованная потребность в запасах и затратах в те периоды, когда скорость их оборота выше), но и весь их объем. При этом в 2014 году за счет собственных оборотных средств покрывалось на 0.1% больше запасов и затрат, чем в 2013 году, а в 2015 году – на 2,5% меньше, чем в 2014 году.

В течение анализируемого года возросли финансовые возможности организации финансировать свои внеоборотные активы за счет собственных средств. При этом в 2013 году их стоимость покрывалась за счет собственных средств на 1.8%, в 2014 году – на 5.9%, а в 2015 году - 6,8%.

В 2013 году ООО «Мираком» на один рубль вложенных в активы собственных средств привлекало 47.2 копеек заемных средств. В 2014 году уровень данного показателя возрос на 6.6 копеек, что свидетельствует об усилении зависимости организации от привлеченного капитала. Однако, в 2015 году его уровень снизился на 8,1 копеек, что говорит о снижении зависимости организации от привлеченных средств. При этом за весь анализируемый период уровень коэффициента капитализации ограничен значением отношения стоимости мобильных средств к стоимости иммобилизованных, что говорит о достаточной степени финансовой устойчивости организации. Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования.

Отношение суммарной стоимости собственных и долгосрочных заемных средств к суммарной стоимости внеоборотных и оборотных активов за 2014 год снизилось на 2.9 пунктов (в пределах диапазона допустимых значений) и составило 65%. Это говорит об уменьшении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников. В 2015 году, напротив, данный показатель возрос на 3,6 пункта и составил 68,6%. Это говорит об увеличении стоимости активов, финансируемых за счет устойчивых источников, т.е. снижается зависимость организации от краткосрочных заемных источников покрытия.

Также необходимо отметить, что уровень кредиторской задолженности в 2014 году снизился на 7.4 пунктов и составил 63.3% внешних обязательств, а в 2015 году он возрос на 36,7 пунктов и составил 100% внешних обязательств.

ГЛАВА 3. ПРЕДЛОЖЕНИЯ ПО УЛУЧШЕНИЮ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ОРГАНИЗАЦИИ ООО «МИРАКОМ»

Одной из проблем ООО «Мираком» является высокая доля дебиторской задолженности, поэтому в первую очередь, нужно предложить меры по ее снижению.

Для того, чтобы дебиторская задолженность не накапливалась на счетах организации, а быстрее превращалась в денежные средства, ООО «Мираком» рекомендуется использовать механизм полной или частичной предоплаты. В условиях кризиса неплатежей или чрезмерного распространения не денежных форм расчетов предлагается ООО «Мираком» для увеличения притока денежных средств использовать механизм полной либо частичной предоплаты. В таком случае покупателям и заказчикам выдвигается жесткое условие: продажу товаров предприятие будет осуществлять только после поступления предоплаты на расчетный счет (либо — в кассу) организации. Тем самым предприятие избавится от проблемы – роста дебиторской задолженности.

Предоплату необходимо использовать в комплексе с еще одним эффективным способом увеличения притока денежных средств — разработкой и внедрением системы скидок для покупателей и заказчиков. Необходимо установить следующие скидки: если покупатель (обычно это корпоративные заказы) делает предоплату в размере, например, 20% от стоимости приобретаемых товаров, работ, услуг, то он получает скидку 3%, при предоплате 30% предоставляется скидка 5%, при предоплате 50% — скидка 7%, а при предоплате 100% — скидка 10 или даже 15 процентов. Без предоплаты лучше ничего не отпускать, или — отпускать с дополнительной наценкой процентов 15 – 20.

При управлении дебиторской задолженности можно предложить работать по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж услуг: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.

Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции в год).

Найдем индекс цен (I_ц) по формуле:

, (1)

где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30).

Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:

= 1,05.

При новом варианте предоставления скидки 4% предприятием индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05.

Так как норма рентабельности товаров (отношение прибыли к себестоимости) у предприятия в среднем составляет 11,64% (5512/(42656+4612+95)*100), то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность.

Представим данное решение в таблице 8.

Таблица 8 - Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «Мираком», руб.