Как показали конъюнктурные наблюдения, прибор по определению токсикантов в жидких средах нашел своего потребителя. Весь запланированный объем продукции был реализован достаточно быстро, не хуже, чем у конкурентов. Среди потребителей появились новые клиенты из производственного сегмента.

Для того, чтобы погасить такой большой кредит и получить хотя бы незначительную прибыль, руководство фирмы приняло решение:

1. 
   Повысить цену на прибор до 2 700 рублей за прибор.
   
2. 
   Ускорить погашение кредита и процент за кредит за счет использования чистой прибыли.
   
3. 
   Воздержаться до окончания выплат задолженности перед кредиторами от премиальных оплат всему персоналу, включая и руководство.
   
4. 
   После расчета с кредиторами погасить задолженность фирмы перед сотрудниками в полном объеме.
   
5. 
   Ввести двухсменную работу на предприятии.
   

Расчет погашения кредита в V квартале.

Объем выпускаемых приборов – N_пр. = 1056 шт./кв. по цене 2 700 руб./шт.

Объем БИП – N_БИП = 1056 шт./кв. по цене 2000 руб./шт.

Текущие затраты (Зт) будут равны:

Общие затраты на материальные ресурсы – 1 359 888 руб.

Общая зарплата с начислениями – 378 000 руб.

Кредит поставщика – 800 000 руб.

Процент за кредит – 120 000 руб.

Кредит банка –1000 000 руб.

Процент за кредит – 165 000 руб.

Аренда помещений и т.д. – 60 000 руб.

Амортизация основных средств - 240 000 руб.

Прочие затраты –27 000 руб.

------------------------------------

ИТОГО: З_м = 4149888 руб.
1. Определяем выручку от реализации продукции:

ВР = (1056 × 2700) + (2000 × 2000) = 2 851 200 + 2 112 000 = 4 963 200 руб.

2. Определяем налогооблагаемую прибыль:

НПР = ВР - З_т = 4 963 200 – 1 359 888 = 3 603 312руб.

3. Определяем налог на прибыль:

Н_пр + НПР × 24 % = 3 603 312 × 0,24 = 864 794,88 руб.

4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):

НДС = (ВР - З_м) × 18% = (4 963 200 – 748 704) × 0,18 = 758 609,28 руб.

5. 
   Определяем чистую прибыль:
   

ЧПР = НПР – Н_пр – НДС = 3 609 312– 864 794,88 - 758 609,28 = 1 979 908 руб.

5. 
   Определяем значение валовой маржи в 5-м квартале:
   

ВМ_V = ВР_V – З _перV = 4 963 200 –748 704 = 4 214 496 руб.

5. 
   Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в 5-м квартале:
   

Т_б = 100,2 ≈ 100 шт.

5. 
   Опосредованный риск инновационного предпринимательства в 4 квартале составит:
   

Х = 10,56

Согласно данным таблицы 9 величина 10,56 соответствует сверхнадежному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.

Конъюнктурные наблюдения показали, что прибор занял

---

достаточно прочное положение на рынке, его приобретают все потребители.

Расчет погашения кредита в VI квартале.

Рассмотрим вариант, когда N₁ = 1188 приб./кв., ц = 2700 руб., БИП – 1188 шт/кв, ц = 2000 руб.при одинаковых остальных параметрах. Текущие затраты (Зт) будут равны:

Затраты на сырье, материалы и т. д. – 1 465 844 руб.

Общая зарплата с начислениями – 378 000 руб.

Кредит поставщика – 800 000 руб.

Процент за кредит – 80 000 руб.

Кредит банка – 1000 000 руб.

Процент за кредит – 100 000 руб.

Аренда помещений и т.д. – 60 000руб.

Амортизация основных средств - 240 000 руб.

Прочие затраты –27 000 руб.

------------------------------------

ИТОГО: Зт = 4690844 руб.

1. ВР_об = ВР + ВР_БИП =(N_пр × ц) + (N_БИП × ц) = (1188 × 2700) + (1188 × 2000) = 3 207 600 + 2 376 000 = 5 583 600 руб.

2. 
   Налогооблагаемая прибыль:
   

НПР = ВР - З_т = 5 583 600 – 1 465 844 = 4 117 756 руб.

3. Определяем налог на прибыль:

Н_пр = НПР × 24 % = 4 117 756 × 0,24 = 988 261,44 руб.

4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):

НДС = (ВР - З_м) ×18% = (5 583 600 - 842 292) × 0,18 = 853 435,44 руб.

5. Определяем чистую прибыль:

ЧПР = НПР – Н_пр – НДС = 4 117 756 – 988 261,44 - 853 435,44 = 2 276 059,2 руб.

1. 
   Определяем значение валовой маржи в 4 квартале:
   

ВМ_VI = ВР_VI – З _перVI = 5 583 600 – 842 292 = 4 741 308 руб.

2. 
   Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в 6 квартале:
   

Т_б = 100,2 ≈ 100 шт.

3. 
   Опосредованный риск инновационного предпринимательства в 6 квартале составит:
   

Х = 11,88

Согласно данным таблицы 9 величина 11,88 соответствует сверхнадежному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.

Расчет погашения кредита в VII квартале.

Объем выпускаемых приборов – N_пр. = 1320 шт./кв. по цене 2 700 руб./шт.

Объем БИП – N_БИП = 1320 шт./кв. по цене 2000 руб./шт.

Текущие затраты (З_т) будут равны:

Общие затраты на материальные ресурсы – 1 571 800 руб.

Общая зарплата с начислениями – 378 000 руб.

Кредит поставщика – 800 000 руб.

Процент за кредит – 40 000 руб.

Кредит банка – 1000 000 руб.

Процент за кредит – 55 000 руб.

Аренда помещений и т.д. – 60 000 руб.

Амортизация основных средств - 240 000 руб.

Прочие затраты –27 000 руб.

------------------------------------

ИТОГО: З_т= 4171 800 руб.

1. Определяем выручку от реализации продукции:

ВР = (1320 × 2700) + (1320 × 2000) = 3 564 000 + 2 640 000 = 6 204 000 руб.

2. Определяем налогооблагаемую прибыль:

---

НПР = ВР - З_т = 6 204 000 – 1 571 800 = 4 632 200 руб.

3. Определяем налог на прибыль:

Н_пр = НПР × 24 % = 4 632 200 × 0,24 = 1 111 728 руб.

4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):

НДС = (ВР - З_м) × 18% = (6 204 000 – 935 880) × 0,18 = 948 261,6 руб.

5. 
   Определяем чистую прибыль:
   

ЧПР = НПР – Н_пр – НДС = 4 632 200– 1 111 728 - 948 261,6 = 2 572 210,4 руб.

5. 
   Определяем значение валовой маржи в 7-м квартале:
   

ВМ_VII = ВР_VII – З _перVII = 6 204 000 –935 880 = 5 268 120 руб.

5. 
   Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в 7-м квартале:
   

Т_б = 100,2 ≈ 100 шт.

5. 
   Опосредованный риск инновационного предпринимательства в 7 квартале составит:
   

Х = 13,2

Согласно данным таблицы 9 величина 13,2 соответствует сверхнадежному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.

Конъюнктурные наблюдения показали, что прибор занял достаточно прочное положение на рынке, его приобретают все потребители.

Расчет погашения кредита в VIII квартале.

Объем выпускаемых приборов – N_пр. = 1900 шт./кв. по цене 2 700 руб./шт.

Объем БИП – N_БИП = 1400шт./кв. по цене 2000 руб./шт.

Текущие затраты (Зт) будут равны:

Общие затраты на материальные ресурсы – 1 884 540 руб.

Общая зарплата с начислениями – 378 000 руб.

Кредит поставщика – 800 000 руб.

Процент за кредит – 440 000 руб.

Кредит банка – 1000 000 руб.

Процент за кредит – 385 000 руб.

Аренда помещений и т.д. – 60 000 руб.

Амортизация основных средств - 80 000 руб.

Прочие затраты – 27 0000 руб.

------------------------------------

ИТОГО: З т= 5 226 540руб.

1. Определяем выручку от реализации продукции:

ВР = (1900 × 2700) + (1400 × 2000) = 5 130 000 + 2 800 000 = 7 930 000 руб.

2. Определяем налогооблагаемую прибыль:

НПР = ВР - З_т = 7 930 000 – 1 884 540 = 6 045 460 руб.

3. Определяем налог на прибыль:

Н_пр = НПР × 24 % = 6 045 460 × 0,24 = 1 450 910,4 руб.

4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):

НДС = (ВР - З_м) × 18% = (7 930 000 – 1 214 100) × 0,18 = 1 208 862 руб.

5. 
   Определяем чистую прибыль:
   

ЧПР = НПР – Н_пр – НДС = 6 045 4605– 145 910,4 - 1 208 862 = 4 690 687,6 руб.

4. 
   Определяем значение валовой маржи в 5-м квартале:
   

ВМ_VIII = ВР_VIII – З _перVIII = 7 930 000 –1 214 000 = 6 715 900 руб.

5. 
   Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в 8-м квартале:
   

Т_б = 113,2 ≈ 113 шт.

---

6. 
   Опосредованный риск инновационного предпринимательства в 8 квартале составит:
   

Х = 16,81

Согласно данным таблицы 9 величина 16,81 соответствует сверхнадежному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.

2.4. Экономическая оценка инновационного проекта

ПНП = (Чистая прибыль × % заемного капитала) / Инвестиционные затраты

ПНП4 = 1854538,5 + 160000 / 8500 = 13,4%

ПНП5 = 1979908 + 285000 /8500 = 26,6%

ПНП6 = 2276059,2 + 190000/ 8500 = 29%

ПНП7 = 2572210,4 + 95000 /8500 = 31,4%

ПНП8 = 4690687,6 + 95000 /8500 = 111,15 %

Коэффициент текущей ликвидности (Ктл)

Ктл = Оборотные активы / заемные средства > 1

Ктл4 = 4000/1604 = 2,49

Ктл5 = 4000/1640,5 =2,44

Ктл6 = 4000/1567 = 2,55

Ктл7 = 4000/1490,5 = 2,68

Ктл8 = 4000/1490,5 = 2,68

Коэффициент немного превышает общепринятую норму (от 1,5 до 2,5), это связано с выплатами по кредиту.

Коэффициент финансовой автономии (Кфа)

Кфа = Собственные средства / заемные средства

Кфа4 = 1854,5385 / 1640 = 0,59

Кфа5= 1979,908 /1640,5 = 1,21

Кфа6= 2276.0592 /1567 = 1,45

Кфа7= 2572,2104/1490,5 = 1,73

Кфа8= 4690,6876 /1490,5 = 3,15

Коэффициент автономии характеризует степень финансовой независимости предприятия от кредиторов и нормативно не должен быть ниже 0,5 – 0,6. В исследуемом случае из-за достаточно большого кредита на первоначальном этапе коэффициент был очень низок. При увеличении прибыли и уменьшении долга коэффициент заметно стремится к нормальному значению.

Индекс доходности (ИД)

ИД = (ЧДД / Инвестиции) * 100%

ИДЗ = (-244,03 / 6000) × 100% = -4,1%

ИД4 = (-13 / 6000) × 100% = 0,22%

ИД5 = (825/ 6000) × 100% = 13,6%

ИД6 = (1704/ 6000) × 100% = 28,4%

ИД7 = (2629/6000) × 100% = 43,8%

ИД8 = (3530,5/ 6000) × 100% = 58,8 %

Индекс доходности показывает сравнительную эффективность инвестиционного проекта. Как видно из расчета индекс все время увеличивается, что говорит о растущей эффективности.

ЧДД = 3557 тыс.руб.

Рентабельность затрат (Рз)

Рз = (выручка - общие затраты) / общие затраты

Рз = -66%

Рз = 45%

Рз = 77%

Рз = 77%

Рз = 77%

Рентабельность продаж (Рп) = Прибыль / Выручка

Рп = -14%

Рп = 12%

Рп = 17%

Рп = 18%

Рп = 20%

Рп = 1099 / 5700 = 20%

Рентабельность продаж - коэффициент, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле, т.е. на этапе возврата долга 1/5 часть каждого заработанного рубля является чистой прибылью.

---

Срок окупаемости (СРо) СРо = инвестиции / доход

СРо4 = 4000 / 977 = 4,1

СРо5 = 4000/ 1979 = 2,02

СРо6 = 4000 / 2276 = 1,7

СРо7 = 4000/ 2572 = 1,5

СРо8 = 4000 / 4690 = 0,8

Таблица 12

Основные планируемые показатели фирмы

Показатели	Интервалы планирования (кварталы)
	1	2	3	4	5	6	7	8	всего
Объем произв.	-	-	-	924	1056	1188	1320	1900	6388
Цена изделия руб.	-	-	-	2700	2700	2700	2700	2700
Поступлен. ден.	4000	2000	-	-	-	-	-	-	6000
Выручка	-	-	-	977	1979	2276	2572	4690	12494
Собст. средства	500	-	-	-	-	-	-	-	500
Кредит банка	4000	2000	-	-	-	-	-	-	6000
Кредит постав.	2000	-	-	-	-	-	-	-	2000
Платежи ден.	4000	2000	-	-	-	-	-	-	6000
Инвестиц. изд.	4000	2000	-	-	-	-	-	-	6000
Оборот. средст.	4000	-	-	-	-	-	-	-	4000
Текуш. Изд.	-	-	815	2 945	3 314	3 336	3 336	3 336	17082
Перемен. Изд.	-	-	417	1086	2553	2459	2354	2354	11223
Матер. Изд.	-	-	-	655,1	1359	1465	1571	1 884	6934,1
ЗП без 40%	90	90	251	251	251	251	251	251	1506
40% от ЗП	36	36	100,4	100,4	100,4	100,4	100,4	100,4	674,4
Премия 2%	-	-	46	69	98	98	98	98	907
ЗП с начисл.	54	54	378	378	378	378	378	378	2376
Премия с начис.	-	-	2,76	30,6	68.4	68,4	68,4	68,4	306,96
Итого по ЗП	54	54	380,76	408,6	446,4	446,4	446,4	446,4	2682,96
Пост. затраты	265,5	265,5	265,5	265,5	265,5	265,5	265,5	265,5	2124
Проч. затраты	8,64	8,64	8,64	8,64	8,64	8,64	8,64	8,64	69,12
ЗП пост. без нач	90	90	90	90	90	90	90	90	720
40% от ЗП пост.	36	36	36	36	36	36	36	36	288
Премия 2%	-	-	4,3	36,6	40,9	40,9	40.9	40.9	204,5
Премия с начис.	-	-	2,58	22	24,5	24,5	24,5	24,5	122,58
ЗП пост. с нач.	54	54	54	54	54	54	54	54	432
Итого по ЗП	54	54	56,58	76	78,5	78,5	78.5	78,5	554,6
Аренда	7,5	7,5	7,5	7,5	7,5	7,5	7,5	7,5	60
Аммортизац.	30	30	30	30	30	30	30	30	240
% за кредит	-	-	-	160	120	80	40	40	440
Возврат кредита	-	-	-	-	165	100	55,0	55	385
Нал. прибыль	-	-	-	308,8	360,3	411,7	463,2	604,5	2148,5
Налог на п 24%	-	-	-	599,5	864,7	988,2	1111,2	1450,9	5015
НДС 18%	-	-	-	439,5	758,6	853,4	948,2	1208,8	4200,5
Чистая пр.	-	-	-	168,3	197,9	227,6	257,2	469,1	1320,1
Тек. стоим	-	-	-	257	838	879	925	901,5	3800,5
Прост. Норма п %	-	-	-	4,0	10,5	12,2	14,6	15,5	-
Внутр. Норма приб	0,98	0,95	0,0001	0.0093	0,0009	0,00009	0,00008	0,00008	-
Коэф. тек. ликв.	-	-	-	2,87	2,8	2,9	3,01	3,01	-
Коэф. ф. автон.	-	-	-	0,07	0,32	0,46	0,65	0,69	-
Инд. Доходн.	-	-	-3%	0,17%	10,6%	21,6%	33,2%	44,5%	-
Рент. Инвест.	-	-	-	0,768	0,662	0,65	0,637	0,637	-
Рент. Затрат %	-	-	-	66%	45%	77%	77%	77%	-
Рент. Продаж	-	-	-	31%	18%	18%	18%	13%	-
Рент. Деятел.	-	-	-	40%	52%	87%	88%	89%	-
Срок окупаем.	-	-	-	4,1	2,02	1,7	1,5	0,8	-

---

Смотрите также файлы

• Курсовой проект по дисциплине Инновационный менеджмент на тему Сущность и значение инновационной деятельности на примере ооо Технология 21.doc

• Практическая работа 3 Создание, редактирование и форматирование таблиц в ms word.docx

• Архитектура предприятия оао Роснефть.rtf

• Курсовая работа по специальности Инновационный менеджмент на тему Инновационная деятельность предприятия.doc

• 1 ведущий Здравствуйте, здравствуйте, здравствуйте! Мы рады приветствовать вас! Как много светлых улыбок Мы видим на лицах сейчас! 2 ведущий.doc