Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств. ООО «АДСК».pdf

ДП — денежные поступления в данном подпериоде.

Более точный расчет предполагает классификацию дебиторской задолженности по срокам ее погашения. Такая классификация может быть выполнена путем накопления статистики и анализа фактических данных о погашении дебиторской задолженности за предыдущие периоды. Анализ рекомендуется делать в разрезе месяцев. Таким образом, можно установить усредненную долю дебиторской задолженности со сроком погашения соответственно до 30 дней, до 60 дней, до 90 дней и т. д. При наличии других существенных источников поступления денежных средств (прочая реализация, внереализационные операции) их прогнозная оценка выполняется методом прямого счета; полученная сумма добавляется к сумме денежных поступлений от реализации за данный подпериод.^[10]

На втором этапе рассчитывается отток денежных средств. Основным его составным элементом является погашение кредиторской задолженности. Считается, что предприятие оплачивает свои счета вовремя, хотя в некоторой степени оно может отсрочить платеж. Процесс задержки платежа называют «растягиванием» кредиторской задолженности; отсроченная кредиторская задолженность в этом случае выступает в качестве дополнительного источника краткосрочного финансирования. Существуют различные системы оплаты товаров, в частности, размер оплаты дифференцируется в зависимости от периода, в течение которого сделан платеж. При использовании подобной системы отсроченная кредиторская задолженность становится довольно дорогостоящим источником финансирования, поскольку теряется часть предоставляемой поставщиком скидки. К другим направлениям использования денежных средств относятся заработная плата персонала, административные и другие постоянные pi переменные расходы, а также капитальные вложения, выплаты налогов, процентов, дивидендов.

Третий этап является логическим продолжением двух предыдущих — путем сопоставления прогнозируемых денежных поступлений и выплат рассчитывается чистый денежный поток.^[11]

На четвертом этапе рассчитывается совокупная потребность в краткосрочном финансировании. Смысл этапа заключается в определении размера краткосрочной банковской ссуды по каждому подпериоду, необходимой для обеспечения прогнозируемого денежного потока. При расчете рекомендуется принимать во внимание желаемый минимум денежных средств на расчетном счете, который целесообразно иметь в качестве страхового запаса, а также для возможных непрогнозируемых заранее выгодных инвестиций.

2. АНАЛИЗ ДВИЖЕНИЯ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ В ООО «АДСК»

2.1.Организационно-экономическая характеристика ООО «АДСК»

Астраханская домостроительная компания (АДСК) основана в ноябре 1994 года. ООО «Астраханская домостроительная компания» - многопрофильное предприятие стройиндустрии. Основной чертой предприятия является полное выполнение работ «под ключ», что включает весь комплекс строительно-монтажных работ, прокладку инженерных коммуникаций и благоустройство территории, причем всегда со стабильно высоким качеством и в минимально возможные сроки. 

ООО "АДСК" активно участвует в программе переселения граждан из ветхого и аварийного жилья (в т.ч. пос. Аксарайский), а так же предоставляет квартиры для нужд "Министерства Внутренних Дел" и "Министерства Обороны".

Мощности предприятия дают возможность выполнять объём строительно-монтажных работ до 500 млн. руб., обеспечить выпуск сборного железобетона до 40 тыс. куб. м в год.

Собственные специализированные цеха: столярный, арматурный, ремонтно-механический позволяют выпускать как серийную продукцию, так и изготавливать любые нестандартные изделия по желанию заказчика. Обеспеченность высококвалифицированными специалистами и рабочими даёт возможность выполнять функции заказчика-застройщика и генерального подрядчика.

За прошедший период, предприятие АДСК стало одним из лидеров в строительстве качественного и недорого жилья эконом-класса. Силами АДСК застроена значительная часть села Растопуловка Приволжского района для переселения жителей из санитарно-защитной зоны АГПЗ. Большой вклад предприятие внесло в застройку микрорайона им. Бабаевского. В районе улиц Энергетическая - Бульварная построено девять 5- и 6-этажных домов и 179-квартирный 9-этажный дом с комфортными квартирами улучшенной планировки. Одним из последних сдан в эксплуатацию 9-этажный жилой дом по ул. Аксакова, 8. 

Предприятие участвует в Федеральной программе социального жилищного строительства. Силами АДСК осуществляется капитальный ремонт Астраханского газоперерабатывающего завода.

АДСК обладает значительным потенциалом для дальнейшего наращивания объёмов строительства и гибкой структурой планирования производства. Сотрудничество с проектным институтом «Газпромпроект» позволяет вести строительство домов, которые могут вписаться в земельный участок любой формы. При возведении домов возможна реализация любых градостроительных задач за счёт изменения конфигурации и высотности здания, использования различных блок-секций.

Многолетняя созидательная деятельность АДСК отмечена множеством наград и поощрений.

• В 2009 г. Предприятие стало победителем Всероссийского конкурса на лучшую строительную организацию, предприятие строительных материалов и индустрии.
• В 2011 году-диплом II степени «Лучшей строительной организации г. Астрахани».
• В 2012 году АДСК включено в Российский единый реестр «Лучшие предприятия инвестиционно-строительного комплекса России».

АДСК уверенно смотрит в будущее, осваивает новые технологии, виды продукции и внедряет энергосберегающие технологии.

В таблице 1 представлены основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «АДСК» за 2015-2016 годы.

Таблица 1

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности

ООО «АДСК»

В 2016 году по сравнению с предыдущим годом деятельность предприятия активизировалась: выручка увеличилась на 122364 тыс.руб. или на 38%. Однако, себестоимость производимых предприятием работ растет большими темпами, потому и затраты на 1 рубль реализации возросли с 84 до 98 копеек, и результаты финансово-хозяйственной деятельности значительно ухудшились.

Наряду с ростом деловой активности организации численность работников сократилась на 48 человек, но при этом производительность труда повысилась почти на 88 %, и среднемесячная заработная плата возросла с 12544 до 20429 рублей.

В 2016 году в соответствии с распоряжением Администрации МО «Ленинский район» ООО «АДСК» приняло на баланс объекты основных средств (снегоочистительную технику), что увеличило среднегодовую стоимость основных фондов на 21510 тыс.руб. и повысило коэффициент обновления на 5,34 процентных пункта. Процент износа основных средств на конец аналитического периода сравнительно невысок – 9,52 %, основные производственные фонды предприятия находятся в удовлетворительном техническом состоянии.

Вследствие значительного прироста валового дохода показатель фондоотдачи увеличился с 43 до 58 копеек на 1 рубль стоимости основных средств, а фондоемкость сократилась на 0,59 пункта. Прирост стоимости основных средств при снижении численности работников обусловил увеличение показателя фондовооруженности на 1612 тыс.руб. в расчете на одного работника.

В целом, можно было бы констатировать улучшение основных экономических показателей предприятия, но, к сожалению, финансовые результаты его деятельности ухудшились.

В связи со значительным приростом затрат (причем превышающим темпы прироста выручки) валовая прибыль сократилась на 41598 тыс.руб. или почти на 79 %. За счет прочих операционных доходов показатель чистой прибыли 2016 года несколько компенсировал низкую доходность основной деятельности (чистая прибыль составила 11646 тыс.руб. против 11106 тыс.руб. валовой), но тем не менее окончательный финансовый результат меньше показателя предыдущего года на 32094 тыс.руб. или на 73 %.

В 2016 году по сравнению с 2015 годом рентабельность продукции снизилась с 16,2 % до 2,7 %, рентабельность продаж – с 13,6 % до 2,6 %, а экономическая рентабельность активов – с 5,2 % до 1,5 %.

И хотя финансово-хозяйственная деятельность предприятия остается прибыльной, ухудшение основных финансовых показателей может быть проявлением неудовлетворительной организации работы его руководства и финансово-экономических служб.

2.2. Влияние движения средств и источников их образования на денежные потоки предприятия

Чтобы определить влияние динамики средств предприятия и источников их образования на чистый денежный поток построим соответствующую аналитическую таблицу, выполним расчет чистых денежных потоков по направлениям деятельности ООО «АДСК» косвенным методом (Приложение 1) и прокомментируем, как изменение по каждой статье актива и пассива отразилось на изменении остатков денежных средств предприятия.

На протяжении всего аналитического периода финансовое направление деятельности организация не задействует, внешние источники финансирования текущих потребностей для перекрытия дефицита ликвидных средств не привлекаются. В совокупных денежных потоках преобладает движение средств по операционной деятельности (ОД).

Инвестиционная активность (ИД) проявляется только лишь в операциях с основными средствами. Данное направление деятельности принесло в 2015 году отрицательный чистый денежный поток в размере 10548 тыс.руб., отрицательный результат 2016 года составил 15786 тыс.руб.

В 2015 году уменьшение запасов сырья и материалов явилось приростом денежных активов в сумме 7128 тыс.руб., а в 2016 году – 12834 тыс.руб.

Изменение расходов будущих периодов незначительно повлияло на величину совокупного чистого денежного потока, спровоцировав в 2015 году приток в размере 54 тыс.руб., в 2016 – отток 72 тыс.руб.

Остатки причитающего к зачету налога на добавленную стоимость изменялись в пользу отрицательного движения денежных средств в 2015 году (1062 тыс.руб.) и положительного в 2016 году (2916 тыс.руб.).

Наиболее активное движение финансовых ресурсов, влияющих на денежные потоки предприятия, связано с изменением дебиторской задолженности: ее увеличение а 2015 году означало, что предприятие не получило денежные средства сумме 50544 тыс.руб., снижение дебиторской задолженности в 2016 году спровоцировало пополнение чистого денежного потока в размере 87354 тыс.руб.

Накопление нераспределенной прибыли в 2015 году дало приток финансовых ресурсов в сумме 25722 тыс.руб., понижающая динамика по данной статье (-1206 тыс.руб.) в 2016 году равносильна оттоку денежных средств.