Файл: Учетная политика для целей налогообложения: цель, задачи, формирование, применение(Методология разработки учетной политики предприятия).pdf

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую долю краткосрочных финансовых обязательств организация может погасить немедленно. Норматив этого коэффициента для организаций, принятый в республике, составляет 0,2. Из данных таблицы 3 видно, что коэффициент абсолютной ликвидности на начало 2016 г. составил 0,020, а на начало 2017 г. он равен 0,006, что значительно меньше норматива (0,02<0,2 и 0,006<0,2). Это говорит о том, что мобильность оборотных активов очень низка, т.е. низка способность произвести краткосрочные платежи денежными средствами.

Исходя из их остатка по бюджету, мобильность оборотных активов составила за 2016г. 2%, а за 2017г. - 0,6% (т.е. на начало 2018г. мобильность оборотных активов практически отсутствует). Следовательно, организация в текущий момент может погасить все свои долги лишь на 0,6 %, практически отсутствует возможность своевременно погасить платежные обязательства наличными денежными средствами. Коэффициент промежуточной ликвидности можно считать неудовлетворительным, т.к. большую часть ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой своевременно трудно взыскать. В соответствии с нормативом, принятым в Российской Федерации для организаций, коэффициент текущей ликвидности должен составлять 1,7 пункта.

Полученные нами показатели ниже принятого норматива. Это означает, что организация в последние годы неплатежеспособна. Коэффициент текущей ликвидности за 2016г. составил 1,072, а за 2017г. он равен 0,663 пункта. Это свидетельствует о том, что имеющаяся в организации возможность превращать оборотные активы в наличные деньги составляла 107,2 % за 2017г. и 66,3 % - за 2018г. и снизилась на 40,9 %. Полученный показатель свидетельствует, что организация может иметь проблемы с оплатой по обязательствам, все оборотные активы свободно не могут быть конвертируемы в наличные деньги для уплаты обязательств. Уровень данного коэффициента свидетельствует о том, что у организации абсолютно нет резервного запаса для компенсации убытков, которые она может понести при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. Коэффициент обеспечения собственными средствами свидетельствует о том, что собственных оборотных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости за 2016г. было всего лишь 6,7 %, а за 2017г. их у ОАО «Евростройресурсы» нет. В последние два года организация является неплатежеспособной и работает на заемных средствах.

В таблице 4 проанализируем показатели структуры капитала ОАО Евростройресурсы за 2016-2017 годы (приложение В).

Как видно из данных таблицы 4 коэффициент автономии за 2016 и 2017 гг. на ОАО Евростройресурсы составил соответственно 0,5807 и 0,469 пунктов. Это говорит о том, что в 2016 и 2017 гг. удельный вес собственного капитала в общей валюте баланса составлял 58,07 и 46,9 %, что свидетельствует о тенденции увеличения финансовой зависимости за 2017 г. Об увеличении удельного веса заемного капитала в общей валюте баланса за 2017 г. говорит и коэффициент финансовой зависимости, уровень которого увеличился на 26,6 % и составил 0,5310 р.

Коэффициент финансового левериджа увеличился в 2017г. на 0,410 пункта, т.е. в 2016 г. увеличилась доля заемного капитала по сравнению с собственным.

На предприятии по состоянию на начало 2016 г. коэффициент маневренности уменьшился на 0,433 пункта, т.е. произошло уменьшение доли собственного капитала, находящейся в обороте, это следует оценить отрицательно, организация работает на заемном капитале.

Коэффициент обеспеченности просроченных финансовых обязательств активами характеризует способность предприятия рассчитаться по просроченным финансовым обязательствам путем реализации активов.

Коэффициент обеспеченности просроченных обязательств активами по состоянию за 2017г. уменьшилась на 0,209 и составила 0,0541 пунктов (при 0,263 за 2016г.).

Эффективность хозяйственной деятельности организации определяется в конечном итоге ее финансовым состоянием. Именно в показателях финансового состояния отражаются уровень использования капитала и рабочей силы, положение расчетов и влияние формирования выручки, налогов, платежей и сборов на величину чистой прибыли, как источника создания фондов накопления и социальной сферы организации, на ее платежеспособность.

Для дальнейшего укрепления финансовой устойчивости организации и недопущения дальнейшего ухудшения ее финансового состояния руководству ОАО Евростройресурсы следует выявлять внутренние резервы прибыльности и достижения безубыточной работы за счет сокращения потерь и рационального использования ресурсов.

В таблице 5 проанализируем показатели деловой активности ОАО Евростройресурсы за 2016-2017 годы.

Из данных таблицы 5 видно, что скорость оборота текущих активов за 2017г. уменьшилась на 24 дня, то есть на 01.01.2018 г. средства, вложенные в активы, превращались в реальные денежные средства за 122 дня.

Скорость оборачиваемости запасов организации за два анализируемых года не изменилась и составила в среднем 10 дней. Среднее число дней, требуемое для взыскания дебиторской задолженности, за 2017г. уменьшилось на 24 дня по сравнению 2016г. и составило 105 дней. Чем меньше это число, тем быстрее дебиторская задолженность обращается в денежные средства, а, следовательно, за 2017г. повысилась ликвидность оборотных средств организации.

Оборачиваемость денежных средств организации на 01.01.2018г. уменьшилась с 3 до 2 дней. За 2017г. в среднем для оплаты кредиторской задолженности требовалось на 29 дней меньше, чем для оплаты ее за 2008г. Таким образом, за 2017г. кредиторская задолженность, в том числе задолженность за поставленное сырье и материалы, оплачивалась быстрее. За 2017г. в организации уменьшилась продолжительность операционного цикла на 23 дня и составила 122 дня. Операционный цикл характеризует собой время, в течение которого денежные средства омертвлены в запасах и дебиторской задолженности. Динамику уменьшения продолжительности цикла можно рассматривать как положительную тенденцию. Продолжительность финансового цикла (в днях) за 2017 г. увеличилась на 5 дней и составила 45 дней. Финансовый цикл (цикл обращения) денежной наличности представляет собой время, в течение которого денежные средства отвлечены от оборота. Увеличение этого показателя - отрицательная тенденция.

Таблица 5 - Сведения о динамике показателей деловой активности предприятия

Данные о качестве дебиторской и кредиторской задолженности организации за 2016-2017 года представим в таблице 6.

Таким образом, из данных таблицы 6 видно, что за 2016 г. на предприятии задолженность дебиторов составляла 9564млн. р., а за 2017 г. она уменьшилась на 1827млн. р. На ряду с сокращением дебиторской задолженности по просроченной задолженности наблюдается уменьшение на 2827млн. р., соответственно доля просроченной дебиторской задолженности в общей ее сумме уменьшилась на 12,92 %, что является положительной тенденцией, то есть произошло вовлечение средств в оборот. По кредиторской задолженности наблюдается увеличение ее суммы за 2017г. на 555тыс. р., а доля просроченной задолженности в общей сумме сократилась. Просроченная кредиторская задолженность считается отрицательным моментом, т. к. это говорит о неплатежеспособности предприятия. Факт уменьшения на 5397млн. р. говорит о правильности работы с кредиторами на предприятии.

Таблица 6 - Данные дебиторской и кредиторской задолженности предприятия

В таблице 7 проанализируем основные показатели динамики рентабельности ОАО Евростройресурсы за 2016-2017 годы.

Из данных таблицы 7 видно, что организация за анализируемые годы получает убыточность продаж, которая за 2017г. увеличилась на 12,63 % и составила 16,51%, что является отрицательным моментом. На увеличение показателя большое влияние оказало увеличение себестоимости энергии при одновременном сдерживании цен. Услуги, оказываемые предприятием нерентабельны. Рентабельность совокупных активов характеризует эффективность и прибыльность использования всех активов. За 2017г. этот показатель уменьшился на 0,12 %. Незначительный показатель, свидетельствует, что рентабельность совокупных активов практически отсутствует.

Таблица 7 - Сведения о динамике рентабельности предприятия

Рентабельность источников собственных средств за анализируемые годы практически отсутствует. За 2017г. этот показатель уменьшился на 0,19 % и составил 0,77 %, что говорит об уменьшении количества собственных средств, использовании земных средств. Рентабельность оборотных активов, показывает отдачу каждого рубля, вложенного в оборотные активы. Этот показатель за 2016г. уменьшился на 0,05 % и составил 1 %. Это также очень низкий показатель рентабельности. В таблицах 8 и 9 проанализируем структуру основных фондов и основные показатели эффективности их использования.

Таблица 8 - Сведения о составе и структуре основных фондов за 2016-2017 годы