Файл: Оценка методик анализа финансового состояния предприятия.pdf

  Таким образом, среднегодовая стоимость основных средств предприятия из года в год увеличивалась. Так в 2013 г. она составляла 5146 тыс. руб., в 2014 г. увеличилась на 3076,5 тыс. руб.  составила 8240,5, в 2015 г. увеличилась еще на 9434,5 тыс. руб.  и составила 17675 тыс. руб. На 1 рубль основных средств в 2013 г. выпущено 18,204 руб. продукции, в 2014 г. – 20,033 руб., а в 2015 г. – 16,184 руб. Рост  показателя фондоотдачи в 2014 г. на 1,239 руб. вызван увеличением объема выручки от реализации и снижением стоимости основных фондов. В 2015 г. фондоотдача снизилась на 3,849 руб., что было вызвано более высокими темпами роста  основных средств. При этом, фондовооруженность из года в год увеличивалась, что было связано с повышением стоимости основных фондов и незначительным изменением численности персонала.

На основе данных годовой бухгалтерской отчетности за 2013-2015 гг., был проведен вертикальный анализ бухгалтерского баланса ОАО "Стройзаказчик". Результаты приведены в таблицах 4,5,6.

Таблица 4 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2013 г.

Таким образом, в структуре активов наибольший удельный вес занимают оборотные средства на начало 2013 г. 83,74 %, на конец отчетного периода их доля увеличилась до уровня 91,12 %. В структуре оборотных активов на начало и конец 2013 г. наибольший вес занимают запасы и дебиторская задолженность. Причем на конец отчетного периода,  дебиторская задолженность увеличилась на 21,27 % и ее доля составила 57,76 %. В структуре пассивов на начало и на конец 2013 г. наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства 63,44% и 46,17 % соответственно. Капитал и резервы занимают на начало 19,07 %, а на конец увеличились на  16,04 % и составили 35,11 %, из которых 18,5 % и 34,82 % соответственно занимает нераспределенная прибыль.

Таблица 5 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2013 г.

Таким образом, все тенденции на ОАО "Стройзаказчик" сохранились. В структуре активов наибольший удельный вес  также занимают оборотные средства на начало 2014 г. 91,12 %, на конец отчетного периода немного снизились на 5,09 % до уровня 86,02 %. В структуре оборотных активов на начало и конец 2014 г. наибольший вес занимает дебиторская задолженность, которая снизилась на 22,82 % в конце отчетного периода и составила 34,94 % от общей суммы активов.  В структуре пассивов на начало 2014 г. наибольший удельный вес занимают долгосрочные обязательства 46,17 %,  однако их доля снизилась на 17 %  и на конец отчетного периода они составили 29,18 %. На конец 2014 г. наибольшую долю в пассивах занимали капитал и резервы  40,15 %, увеличившись по отношению к началу отчетного периода на 5,05 %.

Таблица 6 – Вертикальный анализ бухгалтерского баланса за 2015 г.

Таким образом, структура баланса в части пассивов в 2015 г. изменилась. В структуре активов наибольший удельный вес также занимают оборотные средства на начало 2015 г. 86,02 %, на конец отчетного периода немного снизились на 4,83 % до уровня 81,2 %. В структуре оборотных активов на начало 2015 г. наибольший вес занимают запасы и дебиторская задолженность 35,32 % и 34,94 % соответственно. А на конец 2015 г. произошло значительное снижение доли дебиторской задолженности на 9,56 %, и значительное увеличение доли запасов (на 16,56 %). В структуре пассивов на начало и на конец 2015 г. наибольший удельный вес занимают капитал и резервы 40,15 % % и 51,5 % соответственно. На начало 2015 г. краткосрочные и долгосрочные обязательства занимают примерно одинаковую долю 30,67 % и 29,18 % соответственно. На конец 2015 г. долгосрочные обязательства значительно сократились на 16,36 % и их доля составила12,82 % от общей суммы пассивов баланса предприятия. Такие изменения связаны в первую очередь с досрочным погашением части займов предприятия.

2.2 Оценка собственных и привлеченных средств, вложенных в имущество предприятия

Проведем горизонтальный анализ баланса для выявления отклонения и динамики балансовых статей (таблица 7).

Таблица 7 – Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса за 2013-2015 г.

Таким образом, в ходе проведения горизонтального анализа были выявлены следующие аспекты. В 2014 г. по отношению к 2013 г. общая сумма внеобротных активов увеличилась в 2 раза, общая сумму оборотных активов увеличилась на 24,3 %, капитал и резервы увеличились в 1,5 раза, при этом общая сумма долгосрочные пассивов снизилась на 16,8 %, а общая сумма  краткосрочных обязательств увеличилась в 2,15 раза. В 2015 г. тенденция сохранилась, общая сумма внеобротных активов увеличилась в 2,17 раза, общая сумму оборотных активов увеличилась в 1,5 раза, капитал и резервы увеличились в 2 раза, при этом общая сумма долгосрочные пассивов снизилась на 29 %, а общая сумма  краткосрочных обязательств увеличилась в 1,88 раза.

Таким образом, предприятие из года в год наращивает валюту баланса. Активы увеличиваются как за счет приобретения основных фондов, так и за счет запасов готовой продукции. Пассивы увеличиваются в основном за счет нераспределенной прибыли, а также за счет привлечения краткосрочных кредитов и займов.

2.3 Оценка чистых активов

Необходимость расчета чистых активов обусловлена требованиями Гражданского кодекса РФ (ч. 1), Законов "Об акционерных обществах" (№ 208-ФЗ от 26.12.95), "Об обществах с ограниченной ответственностью" (№ 14-ФЗ от 8.02.98) и "О государственных и муниципальных унитарных предприятиях" (№ 161-ФЗ от 14.11.02) о сравнении суммы чистых активов с зарегистрированной величиной уставного капитала предприятия. Порядок расчета чистых активов изложен в Приказе Минфина РФ № 10н и ФКЦБ РФ № 03-6/пз от 29.01.2003 "Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ".

Чистые активы по своему экономическому содержанию представляют собой активы, свободные от обязательств перед третьими лицами. Стоимость чистых активов отражается в справке к форме №3 "Отчет об изменениях капитала". Обязательным условием нормального функционирования организаций является превышение чистых активов над суммой уставного капитала или их равенство. В таблице 8 представлен расчет чистых активов ОАО "Стройзаказчик".

Таблица 8 – Расчет чистых активов ОАО "Стройзаказчик"