Файл: Ценные бумаги как объект гражданских прав. Нормативное регулирование рынка ценных бумаг.pdf

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время стремительно развивается рынок ценных бумаг, подвержено совершенствованию законодательство, регулирующее данный правовой институт.

 Современный этап отечественной истории характеризуется как эпоха становления и развития рыночных экономических отношений. Конституция Российской Федерации провозглашает свободу экономической деятельности. Данный принцип находится в очень тесном взаимодействии с рынком ценных бумаг.

Значимость данного института выражается наличием специальной седьмой главы в Гражданском Кодексе Российской Федерации. Данная глава посвящена регулированию общих положений о ценных бумагах, а так же существуют специальные статьи в ГК РФ и иных нормативно-правовых актах, которые регулируют отдельные виды ценных бумаг.

Актуальность выбранной темы обусловлена изменениями и совершенствованием законодательства. Принятый 2 июля 2013 года Федеральный Закон^[1] внес существенные изменения в положения Гражданского Кодекса Российской Федерации, которые регулируют отношения с ценными бумагами.

Закон изменяет существовавшее определение ценных бумаг, вводя различные понятия для документарной ценной бумаги и бездокументарной ценной бумаги (общее определение ценной бумаги отсутствует). Согласно изменениям, вносимым в статью 128 ГК РФ, документарные ценные бумаги как объекты гражданских прав включены в категорию вещи, а бездокументарные ценные бумаги – в категорию иное имущество.

Поэтому целью данной работы ставится углубленное изучение данного правового института и всех касающихся его нововведений, выявление актуальных проблем, установление путей их решения.

Для достижения обозначенной цели ставятся следующие задачи:

• изучить нормативно-правовое и доктринальное определение ценных бумаг в Российской Федерации, присущие им признаки;
• исследовать наиболее подробную классификацию ценных бумаг, что необходимо для наиболее точного и детального отражения данного правового института;
• изучить отдельные виды ценных бумаг;
• проанализировать существующие актуальные проблемы института ценных бумаг в гражданском праве и недавние изменения, произошедшие в действующем законодательстве.

Теоретическая значимость курсовой работы состоит в комплексном и всестороннем изучении понятия, видов, проблематики института ценных бумаг в Российской Федерации.

Предметом курсовой работы выступает совокупность процессов, явлений, закономерностей, связей, присущих ценным бумагам как правовому институту, а также представляющих научный интерес для исследования.

---

Степень изученности данного института гражданского права является значительной. В отечественной правовой литературе вопросам ценных бумаг посвящено значительное количество работ.

В. В. Грачев рассматривает вопросы классификации ценных бумаг. Е. С. Демушкина также занимается проблематикой классификации ценных бумаг и спорными аспектами бездокументарных ценных бумаг. Е. А. Крашенинников рассматривает признаки ценных бумаг и, в частности, признак презентации ценных бумаг.

Л. А. Новоселова, М.К. Контюкова рассматривают ценные бумаги как объекты гражданских прав. И. В. Редькин занимается спорными вопросами рынка ценных бумаг.

А. К. Шестопалова, а так же В.А.Галанов рассматривают классификацию ценных бумаг и спорные вопросы определений предъявительских, ордерных и именных ценныхбумаг. М.М. Агарков рассматривает вопросы легитимации ценных бумаг и признак легитимации как основной критерий классификации ценных бумаг.

Объектом исследования настоящей курсовой работы являются общественные отношения, возникающие в сфере объектов гражданского права, в частности, в сфере оборота ценных бумаг.

Предмет исследования – ценные бумаги, как составная часть объектов гражданского права, их понятие и классификация.

При написании данной работы использованы методы анализа, синтеза, изучения, систематизации нормативно-правовой базы, методы обобщения и анализа судебной практики, комментариев законодательства и учебной литературы.

Структура данной работы определена ее целью, задачами и состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. ПОНЯТИЕ ЦЕННЫХ БУМАГ

1.1. Ценные бумаги как объект гражданских прав. Нормативное регулирование рынка ценных бумаг

Под объектами гражданского правоотношения понимается то благо, по поводу которого они возникают и существуют, на что они направлены. Направленность гражданского правоотношения на соответствующий предмет характеризует также и объекты гражданских прав^[2].

---

В соответствии со ст. 128 ГК РФ^[3] «К объектам гражданских прав относятся вещи, включая наличные деньги и документарные ценные бумаги, иное имущество, в том числе безналичные денежные средства, бездокументарные ценные бумаги, имущественные права; результаты работ и оказание услуг; охраняемые результаты интеллектуальной деятельности и приравненные к ним средства индивидуализации (интеллектуальная собственность); нематериальные блага».

Таким образом, в данной норме законодатель зафиксировал отношение документарных ценных бумаг к вещам, а бездокументарных - к иному имуществу. Полагается, что данное разделение необходимо для отделения понятия документарных ценных бумаг от бездокументарных уже на уровне объектов гражданских правоотношений^[4].

Ст.142 ГК РФ закрепляет легальное определение понятия «ценные бумаги». Документарные ценные бумаги - документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов.

Бездокументарными ценными бумагами признаются обязательственные и иные права, которые закреплены в решении о выпуске или ином акте лица, выпустившего ценные бумаги в соответствии с требованиями закона, и осуществление и передача которых возможны только с соблюдением правил учета этих прав в соответствии со ст. 149 ГК РФ.

Хабаров С.А.^[5] в своей работе указывает, что ГК РФ в новой редакции отделяет друг от друга понятия документарных и бездокументарных ценных бумаг, что не является достаточно обоснованным. Так же указывается на необходимость дополнения понятия «иное имущество», к которому ГК РФ в ст. 128 относит бездокументарные ценные бумаги.

«Документ - материальный носитель с зафиксированной на нем в любой форме информацией в виде текста, звукозаписи, изображения и (или) их сочетания, который имеет реквизиты, позволяющие его идентифицировать, и предназначен для передачи во времени и в пространстве в целях общественного использования и хранения»^[6].

Документарные ценные бумаги имеют идентификационные признаки, закрепленные законодательно. Согласно п.1 ст.144 ГК РФ обязательные реквизиты ценных бумаг, требования к форме ценной бумаги и другие необходимые требования определяются законом. Так, например, для векселя установлены следующие законодательные требования. Переводной вексель должен содержать^[7]:

---

1) наименование «вексель»;

2) простое и ничем не обусловленное предложение уплатить определенную сумму;

3) наименование того, кто должен платить (плательщика);

4) указание срока платежа;

5) указание места, в котором должен быть совершен платеж;

6) наименование того, кому или приказу кого платеж должен быть совершен;

7) указание даты и места составления векселя;

8) подпись того, кто выдает вексель (векселедателя).

Исходя из вышеизложенного, документарная форма ценной бумаги соотносится с понятием документа как общее и частное.

Отсутствие в ценной бумаге хотя бы одного из обязательных реквизитов или несоответствие ценной бумаги установленной для нее форме влечет ее ничтожность. В определенных случаях, изложение реквизитов способом, не предусмотренным законодательством, лишает документ силы^[8].

Необходимо обратить внимание на соотношение понятий «форма» и «реквизит» ценной бумаги, так как законодатель разделил данные категории. Считается, что форма ценной бумаги предполагает собой ее внешнее выражение, отражение в объективной реальности. реквизит ценной бумаги представляется как его внутреннее содержание, то есть совокупность необходимых составляющих. Данной позиции придерживается судебная практика^[9]. Как указано в Постановлении Пленума Высшего Арбитражного суда, «нельзя считать дефектом формы векселя указание в нем иных сроков платежа, чем предусмотрено в статье 33 Положения, поскольку указание срока платежа относится к числу реквизитов векселя и, следовательно, составляет его содержание».

Конституция Российской Федерации^[10] является основным законом государства, который устанавливает основные принципы, первичную базу функционирования государства. Именно поэтому необходимо, в первую очередь, обратить внимание на регулирование конституционным правом рынка ценных бумаг. Необходимо отметить, что рынок ценных бумаг не мог бы свободно функционировать без признания свободы экономической деятельности и возможности свободного перемещения товаров, услуг, что закреплено в ст. 8 Конституции РФ.

Ценные бумаги являются институтом гражданского права, следовательно, регулируются, в первую очередь, ГК РФ и иными актами законодательства, которые составляют гражданское законодательства. Также ценные бумаги частично подлежат регулированию и иными отраслями права.

Важное значение в регулировании рынка ценных бумаг имеют нормы административного права, в которых определяется порядок создания и функционирования органов государственной власти, осуществляющих управленческие функции в сфере регулирования отношений на рынке ценных бумаг, а так же в нормах административного права устанавливается административно-правовая ответственность за нарушение законодательства о рынке ценных бумаг.

---

Значимую роль в регулировании отношений, складывающихся в сфере рынка ценных бумаг, играют нормы финансового права. В частности, это касается вопросов налогообложения операций с ценными бумагами^[11].

Уголовное право Российской Федерации также регулирует правовые отношения в сфере рынка ценных бумаг. Например, ст. 186 УК РФ «Изготовление, хранение, перевозка или сбыт поддельных денег или ценных бумаг»^[12]. Проанализировав преступления, которые совершаются на рынке ценных бумаг, специалисты характеризуют положение рынка как критическое.^[13]

Исходя из вышеизложенного, законодательно отделены друг от друга понятия документарных и бездокументарных ценных бумаг.

Отсутствие установленных законом реквизитов влечет ничтожность ценной бумаги, в таком случае она сохраняет значение письменного доказательства.

Рынок ценных бумаг является институтом гражданского права, но регулируется значительным количеством нормативно-правовых актов самой разнообразной отраслевой принадлежности. Это подчеркивает значимость данного правового института.

1.2. Признаки и функции ценных бумаг

В гл. 7 Гражданского Кодекса, посвященной регулированию отношений с ценными бумагами, отсутствует общее определение данного понятия. Понятие ценных бумаг раскрывается через определение двух их видов - документарных и бездокументарных бумаг.

Ценные бумаги облегчают оборот имущественных прав, способствуя их переходу от одних управомоченных лиц к другим^[14]. Та­кую задачу не способны выполнять обычные (легитимирующие) доку­менты, которые не могут гарантировать получателю права его реаль­ные, а не предполагаемые действительность и содержание. Лишь «овеществление права» в документе превращает этот документ в ценную бумагу, так как теперь использовать (осуществить) зафиксированное в ней право может только владелец данного докумен­та (подобно тому, как принять решение об использовании вещи мо­жет только ее собственник)^[15]. Поэтому в результате фиксации права ценной бумагой исключительно в пользу своего обладателя этот до­кумент выполняет:

1. доказательственную функцию (подоб­ную, например, долговой расписке);

1. защитную функцию своего владельца, в том числе и прежде всего приобретателя, от  неясностей, касающихся управомоченности субъекта права требования, содержа­ния или объема этого права и т.п.

---