Файл: Управление финансовой инвестиционной деятельностью предприятий ( Особенности управления финансовыми инвестициями).pdf
Добавлен: 18.06.2023
Просмотров: 98
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1. Общая характеристика финансовых инвестиций
1.1 Понятие и виды финансовых инвестиций
1.2 Особенности управления финансовыми инвестициями
1.3 Модели оценки стоимости финансовых инструментов инвестирования
1.4 Риск и доходность портфельных инвестиций
2. Организационно-экономическая характеристика предприятия ООО «Комбинат Югра»
2.1 Организационная характеристика предприятия
2.2 Анализ финансового состояния ООО «Комбинат Югра»
3. Совершенствование управлением финансовыми инвестициями
3.1 Анализ и оценка инвестиционного портфеля
Таблица 1. – Основные показатели развития предприятия:
Показатели |
Годы |
2016 г. в % к 2014 г. |
||
2014 |
2015 |
2016 |
||
Произведено продукции в текущих ценах, руб. |
11302360 |
15804220 |
16883850 |
149 |
Среднегодовая (среднесписочная) численность работающих, чел. |
20 |
22 |
23 |
115 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов промышленного назначения, руб. |
9701980 |
7781190 |
5643240 |
58 |
Произведено продукции в расчете: - на одного работника, руб. |
565120 |
718370 |
734080 |
130 |
- на 100 руб. стоимости фондов, руб. |
1170 |
2030 |
2990 |
256 |
Таблица 2. – Экономическая эффективность товарной продукции:
Показатели |
Годы |
2016 г. в % к 2014 г. |
||
2014 |
2015 |
2016 |
||
Товарная продукция, руб. |
11302360 |
15804220 |
16883850 |
149 |
Себестоимость товарной продукции, руб. |
7056540 |
11711640 |
12811820 |
182 |
Прибыль (+), убыток (-), руб. |
4245820 |
4092580 |
4072030 |
96 |
Уровень рентабельности (+), убыточности (-), % |
162 |
135 |
132 |
- |
Затраты на рубль товарной продукции, руб. |
0,62 |
0,74 |
0,76 |
123 |
Таблица 3. – Структура имущества ООО «Комбинат Югра»:
Показатели |
Наличие на конец года, руб. |
Структура, % |
Темпы роста, % |
|||||
2014 |
2015 |
2016 |
2014 |
2015 |
2016 |
2015 к 2014 |
2016 к 2015 |
|
Всего имущества |
7269370 |
4320220 |
5056160 |
100 |
100 |
100 |
59,43 |
117,04 |
Внеоборотные активы |
5810050 |
2588950 |
2854010 |
79,93 |
59,93 |
56,45 |
44,56 |
110,24 |
Оборотные средства |
1459320 |
1731260 |
2202150 |
20,07 |
40,07 |
43,55 |
118,64 |
127,2 |
Таблица 4. – Структура источников средств предприятия ООО «Комбинат Югра»:
Показатели |
Наличие на конец года, руб. |
Структура, % |
Темпы роста, % |
|||||
2014 |
2015 |
2016 |
2014 |
2015 |
2016 |
2015 к 2014 |
2016 к 2015 |
|
Всего имущества |
7269370 |
4320220 |
5056160 |
100 |
100 |
100 |
59,43 |
117,04 |
Источники собственных средств |
1895840 |
3630820 |
3848580 |
26,08 |
84,04 |
76,12 |
191,52 |
106 |
Заемные средства, в т. ч. |
5373530 |
689400 |
1207580 |
73,92 |
15,96 |
23,88 |
12,83 |
175,17 |
- кредиторская задолженность |
5373530 |
689400 |
1207580 |
73,92 |
15,96 |
23,88 |
12,83 |
175,17 |
Таблица 5. – Расчет показателей платежеспособности:
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Изменение в 2016г. к 2014г. (+,-) |
Исходная информация |
||||
1. Денежные средства, руб. |
153230 |
307740 |
141100 |
-1212 |
2. Дебиторская задолженность, руб. |
357100 |
155030 |
218610 |
-13849 |
3. Запасы и затраты (без расходов будущих периодов), руб. |
768900 |
893480 |
1261830 |
49293 |
4. Краткосрочные обязательства, руб. |
502640 |
5373520 |
689390 |
18675 |
Показатели платежеспособности |
||||
5. Коэффициент абсолютной ликвидности ((1 стр+2стр)/4стр) |
1,02 |
0,09 |
0,52 |
-0,5 |
6. Промежуточный коэффициент покрытия ((1стр+2стр+3стр)/4стр) |
2,55 |
0,25 |
2,35 |
-0,2 |
7. Общий коэффициент покрытия ((1стр+2стр+3стр-4стр)/4стр) |
1,55 |
-0,75 |
1,35 |
-0,2 |
8. Удельный вес запасов и затрат в сумме краткосрочных обязательств, (3стр/4стр)*100% |
152,97 |
16,63 |
183,04 |
+30,07 |
Таблица 6. – Расчет показателей финансовой устойчивости:
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Изменение в 2016 г. к 2014 г. (+,-) |
Исходная информация |
||||
1. Собственные средства, руб. |
6786370 |
1895840 |
3630880 |
-3155490 |
2. Сумма задолженности, руб. |
502640 |
5373520 |
689340 |
186700 |
3. Дебиторская задолженность, руб. |
357100 |
155030 |
218610 |
-138490 |
4. Долгосрочные заемные средства, руб. |
- |
- |
- |
- |
5. Стоимость имущества, руб. |
7289010 |
7269370 |
4320220 |
-2968800 |
Показатели финансовой устойчивости |
||||
6. Коэффициент независимости, (стр.1/стр.5) |
0,93 |
0,26 |
0,84 |
-0,09 |
7. Удельный вес заемных средств, (стр.2/стр.5*100), % |
6,9 |
73,9 |
15,9 |
+9,0 |
8. Соотношение заемных и собственных средств, (стр.2/стр.5)*100, % |
0,07 |
2,83 |
0,19 |
+0,12 |
9. Удельный вес дебиторской задолженности, (стр.3/стр.5)*100, % |
4,9 |
2,1 |
5,1 |
+0,2 |
10. Коэффициент финансовой устойчивости, ((стр.1+стр.4)/стр.5) |
0,93 |
0,26 |
0,84 |
-0,09 |
Таблица 7. – Оценка рентабельности работы предприятия:
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Изменение в 2016 г. к 2014 г. (+,-) |
Исходная информация |
||||
1. Балансовая прибыль, руб. |
58450 |
74250 |
142620 |
84170 |
2. Платежи в бюджет, руб. |
50120 |
57160 |
129870 |
79750 |
3. Чистая прибыль, (стр.1-стр.2), руб. |
8330 |
17090 |
12750 |
4420 |
4. Выручка от реализации, руб. |
19115110 |
25290310 |
27342990 |
8227880 |
5. Собственные средства, руб. |
6786370 |
1895840 |
3630880 |
-3155490 |
6. Долгосрочные заемные средства, руб. |
- |
- |
- |
- |
7. Основные средства, руб. |
5951890 |
5810050 |
2585520 |
-3366370 |
8. Запасы и затраты, руб. |
768900 |
893480 |
1261830 |
492930 |
9. Стоимость имущества, руб. |
7289010 |
7269370 |
4320220 |
-2968800 |
Показатели рентабельности |
||||
10. Коэффициент рентабельности всего капитала, (стр.1/стр.9)*100, % |
0,8 |
1,0 |
3,3 |
2,5 |
11. Коэффициент рентабельности собственных средств, (стр.1/стр.5)*100, % |
0,86 |
3,92 |
3,93 |
3,1 |
12. Коэффициент рентабельности производственных фондов, (стр.1/(стр.7+стр.8))*100, % |
0,87 |
1,11 |
3,71 |
2,8 |
13. Коэффициент рентабельности продаж, (стр.1/стр.4)*100, % |
0,31 |
0,29 |
0,52 |
0,2 |
14. Коэффициент перманентного капитала, (стр.1/(стр.5+стр.6))*100, % |
0,86 |
3,92 |
3,93 |
3,1 |
Таблица 8. – Оценка деловой активности предприятия:
Показатели |
2014 г. |
2015 г. |
2016 г. |
Изменение в 2016 г. к 2014 г. (+,-) |
Исходная информация |
||||
1. Выручка от реализации, руб. |
19115110 |
25290310 |
27342990 |
8227880 |
2. Себестоимость реализованной продукции, руб. |
7056540 |
11711640 |
12811820 |
5755280 |
3. Запасы и затраты, руб. |
768900 |
893480 |
1261830 |
492930 |
4. Стоимость имущества, руб. |
7289010 |
7269370 |
4320220 |
-2968800 |
5. Собственные средства, руб. |
6786370 |
1895840 |
3630880 |
-3155490 |
Показатели деловой активности |
||||
6. Общий коэффициент оборачиваемости, (стр.1/стр.4), раз |
2,62 |
3,48 |
6,33 |
3,71 |
7. Оборачиваемость запасов в оборотах, (стр.2/стр.3), раз |
9,18 |
13,11 |
10,15 |
0,98 |
8. Оборачиваемость собственных средств, (стр.1/стр.5), раз |
2,82 |
13,34 |
7,53 |
4,71 |
9. Оборачиваемость запасов (в днях), (360/стр.7) |
39,23 |
27,46 |
35,46 |
-3,77 |
Директор
Заведующий произв-вом
Главный бухгалтер
Главный инженер
Технолог
Мастер цеха
Рабочие
Зав. складом
Экономист
Продавцы
Старший бухгалтер
Бухгалтер
Кассир
Водители
Слесари
Операторы
Рисунок: Организационная структура управления «Комбинат Югра»
Рис. 2. Цикл управления инвестиционной деятельностью
Рис. 3. Программный комплекс: Корпоративный менеджмент и MS Project
Таблица 9. Содержание инвестиционного портфеля:
№ пп |
Наименование организации |
Цена в руб. |
Количество, шт. |
Инвестиции, руб. |
Дивиденды, руб. на акцию |
1 |
Сбербанк |
35 |
3750 |
131250 |
0,52 |
2 |
Лукоил |
45 |
3330 |
149850 |
1,1 |
3 |
МТС |
120 |
2080 |
249600 |
1,5 |
4 |
Ростелеком |
150 |
1470 |
220500 |
1,5 |
Таблица 10. Предполагаемый доход от инвестиций:
№ пп |
Наименование организации |
1 год |
2 год |
3 год |
1 |
Сбербанк |
72000 |
75000 |
83000 |
2 |
Лукоил |
105000 |
120000 |
150000 |
3 |
МТС |
92000 |
98000 |
110000 |
4 |
Ростелеком |
95000 |
108000 |
137000 |
Итого по всему портфелю |
364000 |
401000 |
480000 |
-
Балабанов Р. Основы финансового менеджмента. М.: Финансы и статистика, 2016 г. С. 57-58. ↑
-
Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. — М.: Изд-во «Экзамен», 2009. –. С-32 ↑
-
Ивашковский С.Н. Экономика: микро и макроанализ: учеб.-практ. пособие / С.Н. Ивашковский. – М.: Дело, 2009. – С.- 66-68. ↑
-
Бочаров В.В. Финансово-кредитные методы регулирования рынка инвестиций. М.:Финансы и статистика, 2015 г. ↑
-
Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений [Электронный ресурс]. ↑
-
Меркулов, Я.С. Инвестиции: учебное пособие /Я.С. Меркулов.- М.: ИНФРА-М, 2010. – С - 140. ↑
-
Хазанович Э. С. Инвестиции: Учеб. пособие / Э. С. Хазанович. – М.: КноРус, 2011. – 320 с. ↑
-
Алексанов Д. С., Кошелев В. М. Экономическая оценка инвестиций. М.: Колос-Пресс, 2002.-.С – 32. ↑
-
Деева, А.И. Инвестиции: учебное пособие / А.И. Деева. — М.: Изд-во «Экзамен», 2009. – С - 235. ↑
-
Нешитой, А. С. Инвестиции: Учебник/А.С. Нешитой. — 6-е изд., перераб. и испр. — М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К0», 2010. — 372 с. ↑
-
Виленский П.Л., Лифшиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: Теория и практика. – М.: Дело, 2006. ↑
-
Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов. – М.: «Финстатинформ», 2001 – С. -186. ↑
-
Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов. – М.: «Финстатинформ», 2001 - .С.- 187. ↑
-
Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов. – М.: «Финстатинформ», 2001-.С.-187. ↑
-
Старик Д.Э. Расчеты эффективности инвестиционных проектов. – М.: «Финстатинформ», 2001-.С.-188. ↑
-
Липсиц И.В., Косов В.В. Инвестиционный проект: методы подготовки и анализа. – М.,1999. ↑
-
URL: http://www.intalev.ru/services/finance/ ↑