Файл: Процесс разработки бизнес-плана.pdf

Таблица 2.5 – Расчет процентов по кредиту ООО «Almar» (годы)

Таким образом, кредит будет взят на пять лет. Переплата составит 95,8 тыс. руб.

Таблица 2.6 – Расчет выплаты кредита ООО «Almar» и процентов по нему по годам

Таким образом, сумма процентов, подлежащих уплате ООО «Almar» за пять лет составит 9,8 тыс. руб.

Далее проведем расчет заработной платы работников гостиницы ООО «Almar».

Таблица 2.7 – Расчет заработной платы ООО «Almar»

В итоге Фонд оплаты труда сотрудников ООО «Almar» составит 1533,8 тыс. руб.

Калькуляция себестоимости проекта создания гостиницы ООО «Almar» будет иметь следующий вид (табл. 2.8).

Таблица 2.8 - Калькуляция себестоимости проекта ООО «Almar», тыс.руб.

На основании произведенных расчетов составим план доходов и расходов ООО «Almar» сроком на пять лет (табл. 2.10).

Основная часть постояльцев гостиницы ООО «Almar» – люди обоих полов в возрасте от 18 до 70 лет, с уровнем доходов средним и выше среднего.

Наша гостиница «Almar» предлагает следующий перечень оказания услуг:

1. 21 номер,
2. Бар,
3. Сауна,
4. Бесплатный WiFi,
5. Ресторан, детская игровая площадка.

Номерной фонд представлен разными категориями (от эконом-класса до класса люкс). В гостинице будет работать круглосуточная стойка регистрации и открыто несколько магазинов. По желанию осуществляться доставка еды и напитков в номер. На территории гостиницы гости смогут поиграть в дартс.

Одним из важнейших факторов маркетинга является ценообразование. В результате анализа цен конкурентов были установлены такие цены, которые являются ниже среднего уровня, но обеспечат получение прибыли (табл. 2.9):

Таблица 2.9 - Цены на услуги гостиницы «Almar» в 2019 г.

Услуги рассчитаны на жителей данного и близлежащих районов среднего уровня достатка.

Выручка в 2019 г. должна составить 5500 тыс. руб., каждый последующий год прогнозируется увеличение выручки на 10%. Таким образом, в 2023 г. она составит 8053 тыс. руб.

Таблица 2.10 – План доходов и расходов проекта ООО «Almar», тыс.руб.

По прогнозу в 2019 г. выручка составит 5500 тыс. руб. В следующие года прогнозируется десяти процентное увеличение выручки ежегодно. Выручка рассчитывается без учета HДC.

Рис. 2.6– Выручка ООО «Almar» в прогнозном периоде

Чистая прибыль также будет возрастать ежегодно. В 2023 г. планируется – 1753 тыс. руб.

2.4 Финансовый план ООО «Almar»

На основании проведенных расчетов составим таблицу дисконтированных денежных потоков и определим показатели эффективности инвестиционного проекта (табл. 2.11).

Таблица 2.11 – Финансовый план ООО «Almar», тыс. руб.

Коэффициенты дисконтирования рассчитаем по формуле, приняв ставку дисконтирования равную 15%:

Д₁ = 1/(1+0,15)¹ = 0,57

Д₂ = 1/(1+0,15)² = 0,76

Д₃ = 1/(1+0,15)³ = 0,66

Д₄ = 1/(1+0,15)⁴ = 0,57

Найдем показатели эффективности проекта динамическим методом.

Чистый дисконтированный доход: NPV

NPV = (1463,60+1506,0+2037,6+2182,4)-(2500) = 9686,9 > 0

Таким образом, интегральный экономический эффект равен 9689,6 тыс.руб., NPV>0, следовательно проект эффективен.

1. Рассчитаем внутреннюю норму доходности:

r₁ и r₂ – нижняя и верхняя ставки дисконтирования соответственно. Примем за нижнюю ставку 15%, при этом коэффициенте NPV>0 , а за верхнюю границу 99 %, при этом NPV= -986,5<0 (табл. 2.12).

Таблица 2.12 - Расчет IRR ООО «Almar»

Д₂ = 1/(1+0,99)² = 0,25

Д₃ = 1/(1+0,99)³ = 0,12

Д₄ = 1/(1+0,99)⁴ = 0,06

Д₅ = 1/(1+0,99)⁵ = 0,03

Тогда внутренняя норма доходности составит:

IRR = 15 + ((9689,6 / (9689,6 + 986,5)) х (99 – 15) = 91%

Так как IRR = 91% > r = 15% можно сказать, что по данному показателю проект эффективен.

Рисунок 2.7 – Внутренняя норма доходности

При r = 0% NPV = 4690,4

При r = 15% NPV = 2499,5

При r = 99% NPV = - 986,4

1. Теперь рассчитаем - Индекс рентабельности: PI [9, c. 147].

Метод расчета данного показателя является продолжением расчета NPV, но в отличие от него является относительным показателем.

PI = 7190,4 / 2500 = 2,9> 1

Так как PI > 1, т.е. результаты больше затрат, то проект считается эффективным.

1. Период возврата инвестиций:

Где,

NPV_t - последнее отрицательное значение нарастающим итогом;

t_x - количество лет имеющих отрицательное значение NPV нарастающим итогом;

ДДП – дисконтированный денежный поток в следующем за t году.

Твоз = 3 + 88,6 / 1339,8 = 3,07 лет

Срок окупаемости проекта:

Отрезок времени, за который затраченная на осуществление проекта наличность, будет компенсирована денежными потоками за определенный промежуток времени.