Файл: Банковская система, ее элементы и важнейшие свойства (Инфраструктура банковской системы).pdf

Небанковская кредитная организация - это кредитная организация, имеющая право осуществлять отдельные банковские операции, предусмотренные Федеральным законом «О банках и банковской деятельности».

 В банковскую систему РФ помимо Банка России и кредитных организаций включены также филиалы и представительства иностранных банков. Представительством является обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения, которое представляет интересы юридического лица и осуществляет их защиту [1].

Филиалом признается обособленное подразделение юридического лица, расположенное вне места его нахождения и осуществляющее все его функции или их часть, в том числе функции представительства.

Банковская система находится в неразрывной связи с банковской деятельностью, специфика которой и порождает объективную потребность в создании особого рода институтов, наделенных полномочиями в осуществлении банковской деятельности, а также объединения этих взаимосвязанных и взаимозависимых институтов в единую систему с общими принципами и общим порядком правового регулирования и деятельности [9, c. 9].

Глава 2 Роль банковского сектора в мировых финансовых кризисах

2.1 Мировые финансовые кризисы

С методологической точки зрения, наиболее эффективный подход к определению генезиса мировых финансово-банковских кризисов заключается в анализе сущностно-временных характеристик этого явления. Можно выделить по меньшей мере 16 мировых финансовых кризисов. [15]

Кризис 1825г рассматривается как первый в истории международный финансовый кризис. Борьба за независимость стран Латинской Америки спровоцировала массовый приток капитала из Великобритании для финансирования разработки золотых и серебряных рудников и государственный долг новых независимых республик. Эти события вместе с бурным ростом высокотехнологичных компаний индустриальной революции и послевоенным увеличением денежной массы привели к спекулятивному ажиотажу на Лондонской фондовой бирже. Растущий дефицит торгового баланса и исчерпания золотых резервов Банка Англии вынудили увеличить учетную ставку, что повлекло крах фондового рынка. [20]

Кризис 1836-1838 гг. Банк Англии поднял учетную ставку в ответ на сокращение международных золотых резервов, вызванное неурожаем кукурузы и оттоком капитала в США. Дальнейший крах фондового рынка в декабре 1836 г распространился на Францию. Уменьшение кредитования хлопкового бизнеса в США вылилось в широкомасштабную банковскую панику, которая привела к сбою национальной платежно-расчетной системы, который продолжался почти год.

Кризис 1857-1858 гг. Его причиной стали массовые банкротства железнодорожных компаний США и обвал фондового рынка, в результате спекуляций с акциями железнодорожных компаний и участками, раздавались государством в период бума. Коллапс фондового рынка вызвал кризис американской банковской системы. В том же году кризис перекинулся на Англию, а затем на всю Европу.

Кризис 1873-1878 гг. Начался из Австрии и Германии. Предпосылкой для кризиса стал кредитный бум в Латинской Америке, который начался из Англии, а также спекулятивный подъем на рынке недвижимости в Германии и Австрии. Закончился крахом фондового рынка в Вене, Цюрихе и Амстердаме. Банковская паника в США началась после сильного падения акций на Нью-Йоркской фондовой бирже и банкротства главного финансиста и президента Объединенной Тихоокеанской железной дороги Джей Кука. Из Германии в Америку кризис перекинулся из-за отказов немецких банков пролонгировать кредиты.

Кризис 1893г в США и Австралии. Панику 1893г в США связывают с принятием Серебряного Пакта Шермана, который устанавливал свободное ценообразование на рынке серебра. Инвесторы выводили капитал из страны, ожидая отказ от золотого стандарта в США. Сокращение денежного предложения и коллапс фондового рынка вызвал банковский кризис. Австралийскому кризису предшествовал бум на рынке недвижимости, который финансировался за счет внутренних кредитов.

Кризис 1907г был спровоцирован Банком Англии, который в 1906 г поднял учетную ставку с 3,5% до 6% для пополнения своих золотых резервов, что вызвало отток капиталов из США. Крах Нью-Йоркського фондового рынка, кризис ликвидности трастовых компаний, который распространился на коммерческие банки и резкое сокращение объема денежной массы привели к подрыву национальной платежно-расчетной системы и затяжной экономической рецессии. Из США и Англии кризис распространился на Францию, Италию и ряд других государств.

Кризис 1914г возник в результате тотальной распродажи ценных бумаг иностранных эмитентов правительствами США, Великобритании, Франции и Германии для финансирования военных действий. Кризис начался практически одновременно в нескольких странах после того, как воюющие стороны стали ликвидировать иностранные активы.

Кризис 1920-1922 гг. связан с банковскими и валютными кризисами в таких странах, как Дания, Италия, Финляндия, Голландия, Норвегия, США и Великобритания, в условиях послевоенной дефляции и рецессии характеризовались спадом производства. [19]

Кризис 1929-1933 гг. - Время Великой депрессии. 24 октября 1929 был «Черный четверг» на Нью-Йоркской фондовой бирже. Стоимость ценных бумаг упала на 60-70%, резко снизилась деловая активность, был отменен золотой стандарт для основных мировых валют. Промышленное производство во время этого кризиса сократилось в США на 46%, в Великобритании на 24%, в Германии на 41%, во Франции на 32%. Курсы акций промышленных компаний упали в США на 87%, в Великобритании - на 48%, в Германии - на 64%, во Франции - на 60%. [21]

Кризис 1957г - первый послевоенный мировой финансово-экономический кризис, продолжавшийся до середины 1958г. Охватил США, Великобританию, Канаду, Бельгию, Нидерланды и некоторые другие капиталистические страны. Производство промышленной продукции в указанных странах снизилось на 4%. Количество безработных достигло почти 10 млн. человек.

Кризис 1973г , начавшийся в США и охвативший всю Европу, по ряду характеристик приблизился к кризису 1929-1933 гг. В 1973 г произошел также первый энергетический кризис, который начался с подачи стран-членов ОПЕК, снизивших объемы добычи нефти, спровоцировав повышение мировой цены на 67% - с 3 долл. до 5 долл. за баррель. В 1974 г стоимость нефти достигла 12 долл.

Кризис 1987г вызван оттоком капитала инвесторов с рынков после сильного снижения капитализации нескольких крупных компаний в США. Американский фондовый индекс Dow Jones Industrial упал на 22,6%. Вслед за американским рынком обвала подверглись рынки Австралии, Канады, Гонконга.

Кризис 1994-1995 гг. - известный как «Мексиканский кризис». Из страны было выведено 10 млрд. долл., что вызвало кризис банковской системы. Так как экономическая катастрофа направления затрагивала интересы США, Мексике выделили 18 млрд. долл., из которых: 9 млрд. - Правительство США, 3 млрд. - Банки США, 6 млрд. - другие страны и организации. На конец года сумма поддержки увеличилась до $52 млрд., в том числе кредит от МВФ в размере семи ее квот в Фонде, что втрое превысило допустимый объем.

Кризис 1997-1998 гг. Новые индустриальные страны Юго-Восточной Азии попали в эпицентр беспрецедентного финансового кризиса. Причиной этого стало сочетание двух факторов: проведенная правительствами этих стран либерализация движения капитала и усиление тенденций глобализации. После потрясения на валютном рынке произошли огромные распродажи на фондовых рынков рынках азиатских стран. Азиатский кризис уменьшил мировой ВВП на 2 трлн. долл. США.

Кризис 1998 - «Российский кризис». Особенностью кризиса является то, что он стал первым мировым финансово-банковским кризисом для большинства стран СНГ, и одним из самых тяжелых экономических кризисов в истории России. Значительный государственный долг, «мягкие» бюджетные ограничения, низкие мировые цены на сырье и пирамида государственных краткосрочных облигаций, по которым правительство РФ не смогло расплатиться в срок. Курс рубля по отношению к доллару упал с 6 руб. за доллар до 21 руб. за доллар. Каждый пятый российский коммерческий банк обанкротился.

Кризис 2007-2009 гг., потряс мировую экономику. Начиная с 2007 г он является беспрецедентным по своим размерам и исключительным по степени распространения, но в то же время, имеет много общего с аналогичными финансовыми стрессами прошлого. Кризису предшествовал длительный быстрый рост кредитования и цен на активы, низкие премии за риск и развитие «пузырей» в секторе недвижимости. По данным МВФ, мировой ВВП с 1990г. по 2002 увеличился примерно на 42%, а с 2002 по 2007 гг. - еще почти на 34%. При этом мировые объемы финансовых активов инвестиционных институтов в 2007г. превысили мировой ВВП в десять раз. [16]

Отправной точкой в развитии событий стал ипотечный кризис в США, проявления которого наблюдались еще с 2006г. Кризис subprime-кредитования спровоцирован действиями Федеральной резервной системы США (ФРС), которая чрезмерно снизила процентную ставку а затем удерживала ее на неадекватно низком уровне, что обусловило рост спроса и цен на недвижимость. На фоне ипотечного бума банки снижали требования к кандидатам, как следствие уже в 2006г. сегмент subprime достиг объема 600 млрд. долл. (20% национального ипотечного рынка).

«Детонатором» и точкой отсчета фазы кризиса, повлекшего глобальное экономическое «охлаждение», следует считать 15 сентября 2008г - день, когда обанкротился один из крупнейших инвестиционных банков США - «Lehman Brothers». Реакция на информацию о банкротстве этого банка вызвала мгновенный эффект переоценки рисков.

Падение общей стоимости мирового национального богатства составляло 57 трлн. долл. США (с 107 трлн. до 50 трлн.). В октябре 2008 г мировые фондовые рынки потеряли примерно 5 трлн. долл. США вследствие оттока инвестиционных ресурсов. Для сравнения: объем потерь в банковском секторе во всем мире во время кризиса в начале 1990-х годов составлял 200 млрд. долл. США. [18]

Таким образом, возможно утверждать, что мировые финансово-банковские кризисы постоянно возникают в системе мирохозяйственных отношений и имеют, относительно четкую периодичность, обусловленную цикличностью экономических процессов.

2.2 Особенности кризиса в России

Глобальный кризис коснулся и Российской Федерации, где ситуация имеет ряд особенностей.

В докризисном периоде вследствие беспрецедентного увеличения цен на мировых рынках нефти, в России было создано существенный резерв, скоплены международные резервы - 596 млрд. долл. (на 2008 г.). Тем не менее, это не было надежной защитой от кризиса.

В первую очередь, полностью не учли глобальный характер кризиса. Небывалый рост нефтяных цен зародил иллюзию их хранения на обозримую перспективу.

Также тесные кредитные связи крупных российских банков и корпораций с зарубежными кредиторами стали причиной роста внешней задолженности, которая превысила 540 млрд. долл. Между тем, в 2008-2009гг. пришли сроки ее погашения (около 140 млрд. долл.). При условиях обесценивания на биржах ценных бумаг, понижения ликвидности, заемщики очутились перед угрозой дефолта.

В то же время, росли диспропорции производства и сбыта, динамики спроса в стране. В структуре распределяемых доходов доля зарплат и жалований в 2004г. понизилась до 44% (против 72% в 1989г.), а предпринимательской прибыли и остальных доходов выросла до 42% (против 4%).

Вместе с тем, структура производства в России остается неразвитой: к процессам экономической модернизации массового масштаба почти не брались, сырьевая направленность экономики остается. На это указывают данные об удельном весе в структуре факторов производства труда, капитала и природных ресурсов и о структуре отраслей по признаку их наукоемкости и информоемкости: в России их часть находится в пределах 16% (против 48% в развитых странах). [4]

В целом, за январь 2009г. индекс промышленного производства упал на 16% (от уровня октября 2008г.), а инвестиции в основной капитал в 2008г. понизились на 15,5%. Средняя зарплата за 2008-2009гг. урезалась на 20%, безработица составляла 8% экономически активного населения (6 млн. чел.).

Антикризисная политика в России осуществлялась в два этапы: в первом – на сумму 5 трлн. руб., во втором – на 4,5 трлн. руб. На начало 2009г. эти ассигнования составляли 9,5 трлн. руб. (23% ВВП). Целесообразное применение настолько существенных средств должно было принести ощутимые плоды. Но, как представляет опыт первого этапа, этого не случилось, так как не учли экономические закономерности: производство без реализации за счет эффективного рыночного спроса неосуществимо.