Файл: Управление рисками в проектной среде (Сущность рисков в проектной среде).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы курсовой работы определяется процессами, происходящими в современной экономической среде. В настоящее время стремление экономического субъекта стабильно и успешно развиваться сталкивается с только формирующимся аппаратом управления деятельностью субъекта.

На Западе, даже в относительно стабильных экономических условиях, субъекты хозяйствования уделяют пристальное внимание вопросам управления проектными рисками. В тоже время, в российской экономике, где факторы экономической нестабильности и без того усложняют эффективное управление предприятиями, проблемам анализа и управления комплексом проектных рисков, возникающих в процессе их экономической деятельности, уделяется явно недостаточное внимание.

До недавнего времени подобный подход доминировал не только на предприятиях реального сектора экономики, но и в финансово-кредитных организациях. Пристальное внимание вопросу управления рисками стало уделяться только после финансового кризиса 1998 года, который отчетливо обозначил всю остроту данной проблемы в России.

Понятие «риск» известно с давних времен. В отечественной экономике исследование вопросов теории риска было в определенной степени востребовано лишь до конца 20-х годов ХХ века. В дальнейшем усиливалась роль командно - административных методов управления. Все это в соединении и с устранением рыночной мотивации экономики привело к отрицанию проблемы хозяйственного и социального риска. Отдельные же разработки по вопросам производственных, хозяйственных рисков не могли претендовать на право считаться научным направлением.

Организации монетарного сектора экономики с его динамичной конъюнктурой, со спецификой работы с высоколиквидными активами, с высокой степенью окупаемости и краткосрочностью проектов быстро смогли накопить достаточно ресурсов для инвестиций в разработку риск - менеджмента для своего сектора экономики. Все это позволило им в кратчайшие сроки внедрить некоторые базовые принципы минимизации рисков, а так же получит обоснованности и выгоды от принятых решений.

В реальном же секторе экономики длительные сроки реализации проектов, недостаточный объем инвестиций, низкая оборачиваемость и окупаемость средств, относительно низкий уровень экономической грамотности административно-управленческого персонала препятствуют объективной оценке преимуществ концепции снижения рисков в деятельности предприятия. В свою очередь, это ведет к неэффективному управлению финансовыми потоками, отсутствию прогнозирования результатов финансово-хозяйственной деятельности, ошибочному стратегическому планированию развития предприятия.

Анализ опубликованных работ свидетельствует о том, что проблема управления рисками предприятия в той или иной степени получила отражение в сравнительно небольшом количестве научных трудов.

Среди теоретиков, внесших реальный вклад в развитие теории риска, можно выделить таких ученых, как Нижегородцев Р., Сосненко Л.В., Колас Б., Богатко А.Н., Тижанин В.Г., Чинёнов М.В.

В развитие прикладных концепций риска, в частности его анализ и управление, свой вклад внесли Закаткина Д. В., Кошелевский И. С., Обидов Р. А. и др.

Основная цель курсового исследования состоит в раскрытии содержания проблемы управления проектными рисками в разработке мероприятий по уменьшению проектных рисков деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования. Для реализации поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

1. исследовать сущность рисков в проектной среде;
2. рассмотреть методику анализа и оценки проектных рисков;
3. определить пути снижения проектных рисков;
4. провести анализ управления рисками на предприятии;
5. разработать меры по снижению проектных рисков на предприятии.

Объект исследования – АО«САЗ».Предмет исследования–проектные риски предприятия.

Методологическую основу исследования составили концепции и взгляды отечественных и зарубежных экономистов, журнальные статьи, материалы научных семинаров и конференций, связанные с проблемами управления проектными рисками.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ РИСКОВ В ПРОЕКТНОЙ СРЕДЕ

1.1.Сущность рисков в проектной среде

Существует два основных подхода к понятию риска в проектной среде. Согласно первому из них, риск представляет собой вероятность наступления тех или иных неблагоприятных событий (это математический подход). Согласно второму подходу, риск – это величина ущерба, возникающего в результате наступления тех или иных неблагоприятных событий, и измеряется она, естественно, в стоимостных категориях (это экономический подход).

Риск в проектной среде можно определить как случайное событие, в результате которого предприниматель несет убытки, дополнительные расходы; уменьшение получаемых доходов, возникающее в ситуации неопределенности, носящее субъективно-объективный характер (аварии, стихийные бедствия, неправомерные действия государственных органов и контрагентов). ^[1][2]

Риск в проектной среде – это вероятность того, что предприятие понесет убытки или потери, если намеченное мероприятие (управленческое решение, проект) не осуществится, а так же если были допущены просчеты или ошибки при принятии управленческих решений.^[2][2]

Категорию «риск» можно характеризовать и как уровень финансовой потери, выражающейся в возможности не достичь установленной цели, в неопределенности прогнозируемого результата и субъективности его оценки. ^[3][4]

Риск — изменчивая величина, колебания которой во многом обусловлены экономическими и другими факторами. При наличии риска у экономического субъекта есть реальные шансы получения прибыли, но одновременно он находится под угрозой возможных потерь. ^[4][21]

Риск количественно характеризуется субъективной оценкой вероятной_, то есть ожидаемой величины максимального и минимального дохода (убытка) от конкретного вложения капитала. При этом, чем больше диапазон между максимальным и минимальным доходом (убытком) при равной вероятности их полу­чения, тем выше степень риска.

Усиление конкуренции, необходимость точного расчета эффекта от проектной деятельности ставят задачу тщательной оценки риска. От того, насколько верно будет произведен расчет, в конечном счете зависит прибыль компании. ^[5][11]

Риски в проектной среде поддаются не только учету, но и управлению. Существует множество методик, позволяющих в той или иной степени прогнозировать наступление рискового события и принимать меры к снижению степени риска. Каждое предприятие имеет свои собственные предпочтения и подходы и на их основе выявляет риски, которым оно может быть подвержено. Кроме того, предприятие решает, какой уровень риска для него приемлем, и ищет способы нивелирования нежелательных последствий. В мировой практике реализация комплекса данных мер в организации и носит название «риск-менеджмент». ^[6][11]

Таким образом, одним из важных вопросов проектного менеджмента является управление рисками. Принятие грамотного управленческого решения не может происходить на основе интуиции. Применение современных теорий, знание математических законов и природы рисков позволяют минимизировать вероятность управленческой ошибки.

Законодательно установлено, что проектная деятельность является рисковой, т.е. действия участников проектов в условиях сложившихся рыночных отношений, конкуренции, функционирования всей системы экономических законов не могут быть с полной достоверностью рассчитаны и осуществлены. Многие решения в проектной деятельности приходится принимать в условиях неопределенности, выбора направления действий из нескольких возможных вариантов, результаты которых сложно предсказать. ^[7][11]

Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений.

Исторический опыт показывает, что недополучения намеченных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений, конкуренции участников хозяйственного оборота.^[8][2]

Экономические преобразования, происходящие в России, характеризуются ростом числа проектных структур, созданием ряда новых рыночных инструментов.

1.2. Анализ проектных рисков

Риск, которому подвергается проект – это вероятная угроза его нереализации или нанесения критических финансовых потерь. Поскольку вероятность неудачи присутствует всегда, встает вопрос о методах анализа риска. Для ответа на него требуется количественно рассчитать степень риска, что позволит сравнить величину риска различных вариантов решения и остановиться на том из них, который больше всего отвечает выбранной предприятием стратегии риска. ^[9][12]

Для каждого проекта могут быть установлены с учетом собственных интересов пределы допустимого, критического и катастрофического рисков.

Допустимый уровень финансового риска определяется величиной недополученной прибыли. Потеря прибыли от одной, двух или нескольких операций вполне допустима, потому что может быть покрыта положительным результатом от других операций.

Критический уровень финансового риска характеризуется размером сокращения выручки от реализации товаров, продукции, работ, услуг. Последствия этого события более существенны. Организация сокращает масштабы своей деятельности, теряет оборотные средства, берет лишние кредиты. В дан­ном случае, если нет альтернативы, финансовое положение проекта становится критическим. ^[10][20]

Катастрофический уровень финансового риска обусловливается величиной сокращения активов и собственного капитала организации. Оборотные средства отсутствуют или представляют собой сомнительную задолженность, учредители выходят из общества, курс акций падает, требования кредиторов ужесточаются, возможное банкротство становится реальностью. ^[11][9]

Анализ рисков в проектной среде можно подразделить на два дополняющих друг друга вида: качественный и количественный. Качественный анализ позволяет обозначить факторы и потенциальные области риска, выявить возможные его виды. Количественный анализ направлен на то, что бы количественно выразить риски, провести их анализ и сравнение. При количественном анализе риска используются различные методы. ^[12][14]

Метод оценки риска – это способ, прием (или их совокупность), с помощью которого может быть проведена оценка риска.

В настоящее время наиболее распространены:

• статистический метод;
• анализ целесообразности затрат;
• метод экспертных оценок;
• аналитические методы;
• метод аналогий;
• анализ финансовой устойчивости проекта и оценка его платежеспособности.^[13][9]

Рассмотрим некоторые из перечисленных методов количественного определения риска в проектной среде более подробно.

Статистический метод заключается в изучении и статистики потерь и прибылей, имевших место на данном или аналогичном проекте, с целью расчета вероятности события, установления величины риска. Величина или степень риска измеряется двумя показателями: средним ожидаемым значением и изменчивостью возможного результата. Среднее ожидаемое значение связано с неопределенностью ситуации, оно выражается в виде средне взвешенной величины всех возможных результатов Е (х), где вероятность каждого результата (А) используется в качестве частоты или веса соответствующего значения (х). В общем виде это можно записать так: ^[14][15]

Е(х)=А₁х₁+А₂х₂+...+А_пх_п, (1)

Средняя величина представляет собой обобщенную количественную характеристику и не позволяет принять решение в пользу какого - либо варианта вложения капитала. Для окончательного решения необходимо измерить колебаемость (размах или изменчивость) показателей, то есть исчислить меру колебаемости возможного результата, которая составит степень отклонения ожидаемого значения от средней величины. Для ее определения обычно вычисляют дисперсию или среднее квадратическое отклонение.

Дисперсия равна среднему взвешенному из квадратов отклонений действительных результатов от средних ожидаемых: ^[15][15]

, (2)

Где х—ожидаемое значение для каждого случая наблюдения;

-среднее ожидаемое значение;

А—частота случаев, или число наблюдений.

Среднее квадратическое отклонение рас­считывается по формуле :^[16][15]

, (3)

Дисперсия и среднее квадратическое отклонение являются мерами абсолютной колебаемости. Они измеряются в тех же единицам, что и варьирующий признак. Для анализа степени отклонения обычно используется коэффициент вариации.