Файл: Анализ движения денежных средств. Структура движения денежных средств. Взаимосвязь чистой прибыли и движения денежных средств. (1. Теоретические и методологические аспекты анализа денежных средств).pdf

Рассмотрим состав и структуру оттока денежных средств в таблице 4.

Таблица 4 - Состав и структура оттока денежных средств, тыс.р.

Оттоки денежных средств происходили в основном за счет платежей поставщикам за сырье, материалы от основной деятельности.

По данным таблицы видно, что доля оттоков по текущей деятельности в общей структуре увеличилось на 11.04 %

Наблюдается сокращение оттоков по инвестиционной деятельности предприятия в 2016 г. по сравнению с 2015 годом, что является положительной динамикой.

Основным способом оценки достаточности денежных средств состоит в определении длительности периода оборота.

Для расчета привлекаются внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств для этого служит формула средних остатков.

Средние остатки = (121 + 403 + 30 + 246 + 1332) / (5-1) = 533 тыс.р.

Период оборота = (533 х 30 дней) / 586,50= 27 дней.

Денежные средства ООО «Шоколадница» способны оборачиваться за 27 дней.

Определим оптимальный остаток денежных средств в ИП Иванова Н.С по модели Баумоля-Тобина, если планируемый объем денежного оборота составит 2700 тыс. р., расходы по обслуживанию одной операции пополнения денежных средств - 150 р., уровень потерь альтернативных доходов при хранении денежных средств - 15 %.

Рассчитаем верхний предел остатка денежных средств организации:

С = тыс.р.

Верхний предел остатка денежных средств организации на конец 2016 г. в ИП Иванова Н.С составит 36,90 тыс.руб.

2.3 Анализ движения денежных потоков.

Для того чтобы раскрыть движение денежных средств в организации ООО «Шоколадница», оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования.

На основание бухгалтерской финансовой отчетности проведем анализ общего состояния денежных средств и активов в ООО «Шоколадница» в динамике за два года. Общее состояние денежных средств и активов ООО «Шоколадница» представлено в таблице 5.

Таблица 5 - Общее движение денежных средств ООО «Шоколадница» в 2015-2016 гг.

По данным анализа денежных средств на расчетном счету можно сказать, что движение данных денежных средств не стабильно, в данной организации это происходит из за того что клиентам и покупателям услуг компании ООО «Шоколадница» удобно расплачиваться за услуги наличными денежными средствами.

Что касается расхода денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их уменьшения.

Такое уменьшение денежных средств к концу отчетного периода, возможно, связано с уменьшением налогооблагаемой базы по налогу на имущество организаций, в которую входят и все денежные средства предприятия. Но в целом, наметившаяся тенденция к снижению величины денежных средств должна обратить на себя самое пристальное внимание руководства: величины денежных средств должно быть достаточно на осуществление текущей хозяйственной деятельности.

При анализе дебиторской и кредиторской задолжности предприятия можно сказать, что кредиторская задолжность на конец 2015 года уменьшилась по сравнению с предыдущими годами, а дебиторская задолжность увеличилась.

Кредиторская задолжность представляет собой для предприятия ООО «Шоколадница» долговую обязанность перед  определенным объектом, какого либо физического лица, какого либо предприятия,  организации  или же фирмы,  которая  в указанный срок должна быть выплачена.

По анализу из таблицы 5 видно, что кредиторская задолжность на конец 2016 года снизилась, что превышает абсолютное уменьшение денежных средств, то есть можно сделать предварительный вывод, что на предприятии ООО «Шоколадница» имелись излишки денежных средств, которые не участвовали в обороте, то есть были «заморожены».

Проанализировав дебиторскую задолжность можно сделать вывод о том что дебиторская задолженность является одной из самых важных и неотъемлемых частей оборотных средств организации. Дебиторская задолженность – это далеко не всегда исключительно положительное явление для организации.

Далее в работе с помощью коэффициентного анализа рассмотрим уровни и отклонения плановых от базисных значений разных относительных показателей, имеющих отношения к денежным потокам, а так же рассчитаем коэффициенты эффективности использования денежных средств в ООО «Шоколадница».

Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО «Шоколадница» за 2015-2016 г.г. приведены в таблице 6.

Таблица 6 - Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО «Шоколадница» за 2015-2016 г.г.

На основание данных таблицы 6, сделаем вывод о том, что коэффициенты качества управления денежными потоками в период с 2015 г. по 2016 г. улучшалось. Об этом свидетельствуют данные коэффициентов.

Так, например, значение коэффициента достаточности чистого денежного потока, означает что ЧДП текущего периода будет достаточно для погашения обязательств, увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.

Значения коэффициентов эффективности денежных потоков показывают, что ООО «Шоколадница» может создавать самофинансовый доход. По данным таблицы видно, что значительно увеличился коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств.

На основание всего изложенного сформулируем вывод о том, что предприятие является финансово устойчивым, платежеспособным.

По данным анализа источников притока и оттока денежных средств ООО «Шоколадница» можно сказать, что за анализируемый период поступление денежных средств превышает расход денежных средств в организации. Видно, что основная часть денежных средств направлена на оплату товара (работ, услуг).

Даже не смотря на то, что доход предприятия преобладает над расходами, что поступление денежных средств в 2016 год снизилось в сравнение с 2015 годом.

3. Способы повышения эффективности использования денежных средств

Успех в сфере бизнеса во многом зависит от грамотного управления денежными средствами. Грубые ошибки в этом вопросе могут привести к целому ряду проблем. Вот почему многие предприниматели ставят перед собой задачу повышения эффективности использования имеющихся активов. При этом они преследуют несколько основных целей:

• увеличить объемы производства товаров и уровень их продаж;
• поддержать высокие темпы роста экономического потенциала компании;
• предотвратить вероятное банкротство и крупные финансовые провалы;
• повысить доходность компании;
• снизить объем общих затрат и так далее.

При этом каждая компания расставляет приоритеты по собственному усмотрению, с учетом задач на текущий момент времени и с учетом активного сегмента рынка.  Скорость достижения цели во многом зависит от грамотного управления имеющимися активами.

Так, чтобы повысить эффективность использования ресурсов, важно выполнить следующие рекомендации:

• провести общий финансовый анализ компании и спланировать дальнейшую деятельность;
• обеспечить компанию необходимым объемом капитала, а также наладить управление им;
• грамотно распределить имеющиеся финансовые активы. Для этого особое внимание стоит уделить управлению финансами и формированию инвестиционной политики.

Оценив движение и состояние денежных средств в ООО «Шоколадница», нужно предложить и создать решения по эффективному использованию денежных средств.

В процессе анализа было выявлено, что в организации движение денежных средств не достаточно устойчиво. Временами преобладает то дефицит денежных средств, то временно свободные денежные средства.

Спад уровня денежного потока, свидетельствует о том, что предприятие становится не ликвидным и уровень платежеспособности уменьшается. Все это приводит к увеличению задолжности предприятия перед банками, поставщиками и подрядчиками, перед персоналом по оплате труда.

При избыточном денежном потоке происходит потери реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе.

Причины такой не стабильности денежных средств является не грамотное управление и планирование денежными потоками.

Так в ООО «Шоколадница» руководство не планирует денежные потоки своей компании, это не грамотное руководство приводит к тому что в конце месяца у компании денег нет.

Недостаточное внимание к планированию и управлению денежными средствами приводит к снижению ликвидности, нарушаются сроки оплаты по выставленным счетам, портятся рабочие отношения с поставщиками и подрядчиками.

Для того чтоб в организации выровнять денежный поток нужно предложить ряд мероприятий по привлечению денежных средств и замедлению их расхода.

Для начала руководству ООО «Шоколадница» нужно обратить внимание на грамотное управление денежными потоками.

Управление денежными потоками в ООО «Шоколадница» можно представить как последовательность следующих этапов:

1. Бюджетирование / скользящее планирование;
2. Сбор информации о планируемых платежах;
3. Проверка и утверждение платежей;
4. Оперативное планирование платежами.

Уже на этапе бюджетирования, с учетом плана продаж и закупок, можно выявить реальные кассовые разрывы и принять необходимые меры.