Файл: Теоретические основы анализа оборотных средств 5 1 Экономическая сущность оборотных средств 5.rtf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 06.11.2023
Просмотров: 125
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические основы анализа оборотных средств
1.1 Экономическая сущность оборотных средств
1.2 Классификация оборотных средств
1.3 Современное состояние анализа оборотных активов предприятия
1.4 Методические основы анализа оборотных средств на предприятии
Глава. 2 расчет экономических показателей деятельности предприятия
Таким образом, рациональное формирование и использование оборотных средств имеет важное значение для успешного функционирования предприятия. Оно позволяет достичь успеха при минимальных размерах оборотных средств и обеспечить эффективное использование капитала.
Группировка оборотных средств по способу отражения в балансе предприятия позволяет выделить следующие их группы:
1. Материальные оборотные активы (запасы, НДС по приобретенным ценностям, дебиторская задолженность).
2. Денежные средства и их эквиваленты (наличные деньги, депозиты в банках, краткосрочные ценные бумаги).
3. Финансовые обязательства (кредиты и займы, кредиторская задолженность, векселя к уплате).
4. Прочие оборотные активы и обязательства (дебиторская задолженность по налогам и сборам, задолженность по зарплате, расходы будущих периодов, авансы полученные, прочие активы и пассивы).
Классификация оборотных средств по степени ликвидности и финансового риска позволяет предприятиям более эффективно управлять своими финансами, выявлять наиболее ликвидные активы и минимизировать риски. Это может помочь предприятиям принимать более обоснованные решения о финансировании своих текущих операций и управлении своим оборотным капиталом.
Таблица 2 - Состав и структура оборотных средств по степени ликвидности
| Группа оборотных средств | Статьи актива баланса |
| 1. Наиболее ликвидные | 1.1 Денежные средства: касса расчетный счет валютный счет прочие денежные средства 1.2 Краткосрочные финансовые вложения |
| 2. Быстро реализуемые активы | 2.1 Товары отгруженные 2.2 Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги по векселям полученным с дочерними предприятиями с бюджетом с персоналом по прочим операциям с прочими дебиторами 2.3 Прочие оборотные активы |
| 3. Медленно реализуемые активы | 3.1 Запасы |
Деление оборотных активов на быстрореализуемые и медленно реализуемые зависит от многих факторов, таких как объем производства, спрос на продукцию, наличие запасов, условия кредитования и т.д.
Быстрореализуемые активы - это активы, которые могут быть быстро проданы или использованы в производстве, такие как готовая продукция, товары на складе и т.п. Они имеют высокую ликвидность и могут быть использованы для погашения краткосрочных обязательств.
Медленно реализуемые активы, наоборот, имеют низкую ликвидность и требуют больше времени для продажи или использования в производстве. Это могут быть запасы сырья, незавершенное производство, расходы будущих периодов и т.п.
Группировка активов по степени ликвидности необходима для оценки финансового состояния предприятия и принятия управленческих решений. Она позволяет определить, какие активы могут быть использованы для покрытия текущих обязательств, а какие - нет.
Ликвидность текущих активов - это способность компании быстро и без проблем продавать свои текущие активы, такие как запасы и дебиторская задолженность, для покрытия краткосрочных обязательств. Высокий уровень ликвидности текущих активов может снизить риск вложений капитала в эти активы, так как компания может быстро продать свои активы и получить деньги для погашения своих обязательств.
Накопленный опыт и оценки реализуемости различных видов оборотных активов позволяют определить, какие из них наиболее ликвидны и безопасны для вложений. Это может помочь инвесторам и менеджерам компаний принимать более обоснованные решения о том, куда инвестировать свои средства.
Таблица 3 - Группировка оборотных средств по степени риска вложений капитала
| Группа оборотных средств | Статьи актива баланса |
| Оборотные средства с минимальным риском вложения | 1.1 Денежные средства: касса расчетный счет валютный счет прочие денежные средства 1.2 Краткосрочные финансовые вложения |
| 2. Оборотные средства с малым риском вложения | 2.1 Дебиторская задолженность за вычетом сомнительной 2.2 Производственные запасы (за вычетом залежалых) 2.3 Остатки готовой продукции и товаров (за вычетом не пользующейся спросом) |
| 3. Оборотные средства со средним риском вложений | 3.1 Незавершенное производство (за вычетом сверхнормативного) 3.2 Расходы будущих периодов |
| 4. Оборотные средства с высоким риском | 4.1 Сомнительная дебиторская задолженность 4.2 Залежалые производственные запасы 4.3 Сверхнормативное незавершенное производство 4.4 Готовая продукция и товары, не пользующиеся спросом 4.5 Прочие элементы оборотных средства, которые не вошли в предыдущие группы |
Данная группировка оборотных средств нужна финансовому менеджеру, задачей которого является контроль над рациональным размещением капитала в текущих активах. Эффективно управлять ликвидностью - значит не допускать увеличения доли активов с высокой и средней степенью риска.
1.3 Современное состояние анализа оборотных активов предприятия
Рациональное хозяйствование с оборотными средствами возможно лишь при выполнении следующих принципов, адекватных рыночным отношениям: учёт и контроль оборотных средств, оптимизация уровней запасов, сокращение времени оборачиваемости, улучшение качества продукции и сокращение производственных потерь, а также осуществление эффективных мер по увеличению прибыльности и рентабельности предприятия.
Данные принципы, по нашему мнению, и определяют те задачи, которые стоят перед анализом оборотных средств предприятия.
Анализ оборотных активов является одним из главных разделов бухгалтерского анализа, так как он отражает текущее имущественное и финансовое положение компании. По мнению Ефимовой О.В., оборотными активами являются те активы, которые будут обращены в денежные средства, проданы или потреблены в течение 12 месяцев или обычного операционного цикла, если он превышает 12 месяцев. Для анализа следует исключить из состава оборотных активов дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты.
Для анализа состава оборотных активов автор предлагает условно разделить их в зависимости от степени ликвидности на три группы: высоколиквидные активы, среднеликвидные активы и низколиквидные активы. Высоколиквидными активами считаются денежные средства, краткосрочные вложения в ценные бумаги и средства на текущих счетах, которые могут быть быстро превращены в наличные деньги. К среднеликвидным активам относятся запасы и дебиторская задолженность, они могут быть реализованы не сразу, но за короткий период времени, обычно в течение года. Низколиквидными активами являются внеоборотные активы, такие как основные средства и нематериальные активы, которые могут быть проданы только за длительный период времени, обычно свыше года. Анализ состава оборотных активов по группам ликвидности позволяет определить уровень ликвидности компании и ее способность быстро превращать активы в наличные деньги, что важно для финансовой стабильности и успешности бизнеса.
Анализ состава оборотных средств позволяет оценить текущую финансовую ситуацию организации и выявить ее потребности в финансировании для поддержания текущей деятельности и развития.
Для определения рациональных соотношений оборотных активов и источников формирования, необходимо провести анализ источников финансирования оборотных средств, таких как краткосрочные обязательства и собственный капитал.
Соотношение оборотных активов и источников финансирования может быть выражено в виде коэффициента оборачиваемости активов (отношение выручки от продаж к общей сумме активов) и коэффициента оборачиваемости источников (отношение выручки к сумме краткосрочных обязательств и собственного капитала).
Анализ этих коэффициентов позволяет определить, насколько эффективно организация использует свои ресурсы и источники финансирования. Если коэффициент оборачиваемости активов высокий, это означает, что организация эффективно использует свои активы и может поддерживать свою текущую деятельность на высоком уровне. Если же коэффициент оборачиваемости источников низкий, это может указывать на недостаток финансирования для поддержания текущей деятельности или на необходимость привлечения дополнительных источников финансирования.
Таким образом, анализ состава оборотных средств и соотношений оборотных активов и источников финансирования позволяет определить потребность организации в финансировании и принять обоснованные решения для поддержки текущей деятельности и дальнейшего развития.
Для левостороннего риска характерны следующие явления:
-
Недостаточность денежных средств. Предприятие должно иметь денежные средства для ведения текущей деятельности на случай непредвиденных расходов и на случай вероятных эффективных капиталовложений. Нехватка денежных средств в нужный момент связана с риском прерывания производственного процесса, возможным невыполнением обязательств, либо с потерей возможной дополнительной прибыли. -
Недостаточность собственных кредитных возможностей. Этот риск связан с тем, что при продаже собственной продукции с отсрочкой платежа или в кредит покупатели могут оплатить их в течение нескольких дней или даже месяцев, в результате чего образуется дебиторская задолженность. С одной стороны, нормальный рост дебиторской задолженности свидетельствует об увеличении потенциальных доходов и повышении ликвидности. С другой стороны, предприятие может вынести не всякий размер дебиторской задолженности, поскольку неоправданная дебиторская задолженность представляет собой иммобилизацию собственных оборотных средств, а превышение ею некоторого предела может также привести к потере ликвидности и даже остановке производства. -
Недостаточность производственных запасов. Предприятие должно располагать достаточным количеством сырья и материалов для проведения эффективного процесса производства; готовой продукции должно хватать для выполнения всех заказов. Неоптимальный объем запасов связан с риском дополнительных издержек или остановки производства. -
Излишний объем оборотных активов. Поскольку величина активов напрямую связана с издержками финансирования, то поддерживание излишних активов сокращает доходы.