Файл: Теоретические основы анализа оборотных средств 5 1 Экономическая сущность оборотных средств 5.rtf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 06.11.2023
Просмотров: 123
Скачиваний: 1
ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.
СОДЕРЖАНИЕ
Глава 1. Теоретические основы анализа оборотных средств
1.1 Экономическая сущность оборотных средств
1.2 Классификация оборотных средств
1.3 Современное состояние анализа оборотных активов предприятия
1.4 Методические основы анализа оборотных средств на предприятии
Глава. 2 расчет экономических показателей деятельности предприятия
Текущие активы включают в себя:
1. Денежные средства: наличные деньги, банковские счета и депозиты.
2. Краткосрочные инвестиции: краткосрочные облигации, акции и другие ценные бумаги.
3. Дебиторская задолженность: долг покупателей перед компанией.
4. Запасы: сырье, материалы, комплектующие, готовая продукция и т. д.
5. Авансы выданные: платежи поставщикам за товары или услуги, которые еще не получены.
Текущая задолженность включает:
6. Кредиторская задолженность: задолженность перед поставщиками, сотрудниками и другими кредиторами.
7. Задолженность по налогам: налоги, которые нужно заплатить государству.
8. Краткосрочная кредитная линия: кредит, полученный от банка на короткий срок.
9. Обязательства по аренде: обязательство компании по аренде имущества.
Размер оборотного капитала зависит от многих факторов, таких как:
- Объем производства и продаж;
- Длительность производственного цикла;
- Время, необходимое для оплаты счетов;
- Частота поставок материалов и комплектующих;
- Уровень запасов;
- Условия работы с клиентами.
Таким образом, оборотный капитал является важным элементом финансовой структуры компании и определяет ее способность эффективно работать и развиваться.
Для сферы производства, где производство продукции происходит на постоянной основе, потребность в оборотном капитале будет зависеть от объема производства и скорости оборота оборотных средств. Чем больше объем производства и скорость оборота оборотных средств, тем больше потребность в оборотных средствах.
Для сферы обращения, где товары и услуги реализуются и закупаются на регулярной основе, потребность в оборотных капиталах также будет зависеть от объемов реализации и закупок. Однако, здесь также могут быть дополнительные факторы, такие как сезонность спроса на товары или услуги, что может повлиять на потребность в оборотных средствах в течение года.
Кроме того, потребность в оборотных капиталах может различаться для разных предприятий в одной отрасли, в зависимости от их специфики, таких как масштабы производства, уровень автоматизации, географическое расположение и т.д.
В целом, потребность в оборотных капиталах для сферы производства и обращения зависит от многих факторов, и ее определение требует тщательного анализа каждого конкретного случая.
1.2 Классификация оборотных средств
В практике планирования, учета и анализа, оборотный капитал может быть сгруппирован по различным признакам, включая:
1. Период оборачиваемости: оборотный капитал можно разделить на краткосрочный (до 1 года) и долгосрочный (более 1 года). Краткосрочный оборотный капитал включает в себя денежные средства, краткосрочные инвестиции, дебиторскую задолженность и запасы, а долгосрочный оборотный капитал - долгосрочную дебиторскую задолженность, долгосрочные инвестиции и запасы.
2. Сфера использования: оборотный капитал также может быть разделен на производственный (затраты на материалы, трудовые ресурсы и т.д.) и непроизводственный (запасы, финансы и т.д.).
3. Управление: оборотный капитал может быть разделен по уровню управления: центральный (управляющий), функциональный (отдел маркетинга, отдел производства) и операционный (склад, производство).
4. Формы организации: оборотный капитал может быть представлен в различных формах, таких как денежные средства, счета, кредиты и т.п.
5. Степень ликвидности: оборотный капитал может иметь различные уровни ликвидности, от абсолютно ликвидного до абсолютно неликвидного.
6. Уровень риска: оборотный капитал подвержен различным уровням риска, таким как кредитный, валютный, инфляционный и т.д.
7. Степень контроля: оборотный капитал контролируется различными уровнями управления, от центрального до операционного.
Деление оборотного капитала на оборотные фонды и фонды обращения позволяет более точно оценить время пребывания оборотных средств в процессе производства и обращении, а также определить эффективность их использования.
В таблице 1 приведена группировка оборотных средств предприятия в зависимости от их функциональной роли в процессе производства.
Таблица 1 - Состав оборотных средств по их функциональной роли в процессе производства
| Группа оборотных средств | Состав включаемых средств |
| 1. Оборотные производственные фонды (оборотные средства в сфере производства и в процессе производства) | 1.1 Производственные запасы: сырье основные материалы покупные материалы топливо вспомогательные материалы 1.2 Средства в производстве: незавершенное производство полуфабрикаты собственной выработки расходы будущих периодов |
| | 2.1 Нереализованная продукция: готовая продукция на складах предприятия отгруженная, но еще не оплаченная продукция товары для перепродажи 2.2 Денежные средства: касса расчетный счет валютный счет ценные бумаги прочие денежные средства расчеты с другими предприятиями и организациями |
По степени управляемости оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым средствам относятся, как правило, все оборотные производственные фонды, а также та часть фондов обращения, которая находится в виде остатков нереализованной готовой продукции на складах предприятия.
К ненормируемым оборотным средствам относятся денежные средства и средства в расчетах, которые не могут быть точно определены на определенный момент времени. Они могут быть использованы для оплаты текущих расходов предприятия, но не могут быть учтены в нормированных оборотных средствах.
Деление оборотных средств предприятия на нормируемые и ненормируемые отражает особенности их использования в процессе производства и реализации продукции. Нормируемые средства предназначены для обеспечения непрерывной деятельности предприятия и получения прибыли, тогда как ненормируемые средства могут быть использованы для покрытия непредвиденных расходов или других целей.
Собственные и заемные оборотные средства указывают на источники их происхождения и форму предоставления предприятию. Собственные средства представляют собой средства, которые предприятие может использовать для финансирования своей деятельности без привлечения внешних источников, таких как кредиты или займы. Заемные средства, наоборот, представляют собой кредиты или займы, которые предприятие получает от банков, других организаций или частных лиц.
Деление оборотного капитала на собственные и заемные позволяет предприятию более точно определить свои финансовые возможности и выбрать наиболее оптимальный способ финансирования своей деятельности. Кроме того, это помогает избежать проблем с ликвидностью и платежеспособностью предприятия.
Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала предприятия (уставный капитал, резервный капитал, накопленная прибыль и др.). Обычно величина собственного капитала определяется как разность между собственными средствами и внеоборотными активами. Для нормальной обеспеченности хозяйственной деятельности оборотными средствами величина их устанавливается в пределах 1/3 величины собственного капитала. Собственные оборотные средства находятся в режиме постоянного пользования.
Потребность предприятия в собственном оборотном капитале действительно является объектом планирования, так как это один из ключевых факторов, влияющих на финансовую стабильность и успешность предприятия. Она отражается в финансовом плане предприятия и может быть рассчитана на основе данных о планируемых расходах, доходах, инвестициях и других факторах. При этом, необходимо учитывать не только текущие потребности в оборотном капитале, но и потенциальные риски, связанные с его нехваткой. Поэтому, планирование потребности в собственном оборотном капитале является важным элементом финансового планирования предприятия и позволяет ему более эффективно управлять своими финансовыми ресурсами.
Заемные средства являются одним из основных источников финансирования предприятий. Они могут быть получены в виде банковских кредитов или кредиторской задолженности. Заемные средства предоставляются на определенный срок и должны быть возвращены с процентами.
Потребность предприятия в заемных средствах зависит от его финансовых потребностей и стратегии развития. Бизнес-план должен содержать информацию о том, какие виды заемных средств будут использоваться и в каком объеме. Это позволит предприятию эффективно управлять своими финансами и достигать поставленных целей.
В разных странах между собственным и заемным капиталом используются различные соотношения (нормативы). В России применяются соотношения (нормативы). В России применяются соотношение 50/50, в США - 60/40, а в Японии - 30/70.
В процессе кругооборота оборотные средства принимают форму денежных средств, а затем превращаются в материальные ресурсы и, наконец, снова превращаются в денежные средства. В этом процессе информация о том, откуда были получены средства для приобретения сырья и материалов, не имеет значения.
Однако, система формирования оборотных средств может оказывать влияние на скорость их оборота, так как от этого зависит время, которое пройдет между тем, как они поступят в производство, и тем, как будут возвращены в качестве выручки. Чем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем меньше времени проходит между их поступлением и возвратом, что может привести к ускорению производства и увеличению прибыли.
Кроме того, характер источников формирования оборотных средств и принципы их использования могут влиять на эффективность использования всего капитала предприятия. Например, если предприятие использует только собственные средства для формирования оборотных средств, то это может привести к увеличению риска и снижению финансовой устойчивости. В то же время использование заемных средств может позволить предприятию расширить свой бизнес и увеличить прибыль.