- 4 -

Номиналистическая теория денег зародилась при рабовладельческом строе и получила систематическое раз­витие в XVII—XVIII вв. Причиной появления номиналисти­ческих воззрений стал переход от использования слитков дра­гоценных металлов к обращению монет, которые принимались при обмене не по весу, а по номиналу. При этом возникала воз­можность отклонения нарицательной стоимости монеты от сто­имости содержащегося в ней металла.

Обращение порченных или истершихся монет способство­вало тому, что деньги стали восприниматься как условные зна­ки, покупательная сила которых декретируется государством или устанавливается в результате соглашения людей. С появле­нием бумажных и кредитных денег номиналистическая теория получила широкое распространение, а с уходом золота из обра­щения стала доминировать в западной экономической науке.

Основные положения номиналистической теории:

• любые деньги представляют собой лишь условные номинальные знаки, лишенные внутренней стоимости;

• покупательная сила денег, выраженная в индексах цен, устанавливается государством и регулируется их количеством в обращении;

• основной функцией денег является функция средства об­ращения, в которой деньги выступают лишь как посредник при обмене товаров, техническое орудие обмена;

• цена и стоимость товаров тождественны.

Таким образом, сторонники номиналистической теории сво­дят сущность денег к идеальному масштабу цен, показателям меновых пропорций, отрицая тем самым их роль всеобщего эк­вивалента в измерении стоимости обмениваемых товаров.

За время развития номиналистических воззрений подходы к трактовке сущности денег в рамках этой теории претерпели некоторую эволюцию. Ранние номиналисты, наиболее извест­ными представителями которых были английские экономисты Д. Стюарт, Д. Беркли, Д. Беллерс, Н. Барбон, рассматривали деньги как идеальные денежные единицы, условные знаки, ко­торые не имеют ничего общего с товарами.

Широкое распространение получила государственная тео­рия денег, являющаяся разновидностью номинализма. Наиболее под­робно эта теория разработана немецким ученым Г. Кнаппом. Деньги им рассматриваются как явление, имеющее чисто пра­вовую природу. Государство создает деньги (этот процесс рассматривается как их эмиссия) и наде­ляет их покупательной способностью, то есть определяет, по мнению Г. Кнаппа, их стоимость. При этом не имеет значения, какая материальная субстанция используется — металл или бумажный денежный знак, так как это только носитель едини­цы стоимости, установленной законодательно.

Государственная теория денег получила дальнейшее разви­тие в работах австрийского экономиста Ф. Бендиксена, кото­рый, в отличие от юридического варианта Г. Кнаппа, попытал­ся разработать экономический вариант этой теории. Он рас­сматривал деньги как условные знаки стоимости, свидетель­ствующие об оказании услуги одним лицом другому, и поэтому дающие право на получение встречных услуг.

Английский экономист Дж. М. Кейнс, в первой трети XX в. создавший теорию государственно-монополистического регу­лирования рыночной экономики, был сторонником государ­ственной теории денег и рассматривал обращение бумажных денег как идеальное по эластичности, дающее возможность уве­личивать денежную эмиссию в соответствии с возникающей потребностью в деньгах без ограничения имеющимся запасом благородных металлов.

Современные западные экономисты также придерживаются по большей части номиналистических взглядов на природу де­нег. Рассматривая товарные формы денег, они используют сле­дующие подходы: деньги на начальных этапах развития имели лишь форму товара, но при этом товаром не были; деньги воз­никли как товар, но потом изменили свою сущность; формаль­но признают товарный характер денег, а по существу трактуют их сущность как условную счетную единицу. Наиболее широко распространена точка зрения, согласно которой деньги — это условные номинальные знаки, не имеющие внутренней стои­мости и используемые как посредник при обмене и для погаше­ния задолженности.

- 5 -

Количественная теория денег возникла в XVI в., когда в Европе значительно увеличилось количество драгоцен­ных металлов за счет золота и серебра, вывезенного из Амери­ки. Это привело к так называемой "революции цен" — резкому возрастанию уровня цен на товары.

В связи с этим ранние представители количественной тео­рии Ш.Монтескье (Франция) и Д.Юм (Англия) пришли к вы­воду, что меркантилисты ошибались в том, что накопление дра­гоценных металлов увеличивает богатство нации: рост запасов золота и серебра приводит к их обесценению и соответствующе­му повышению цен на товары. Действительное же богатство на­ции может увеличиваться только путем развития промышлен­ного производства.

Основные положения классической количественной теории:

• все формы денег, включая металлические деньги, лише­ны внутренней стоимости;

• стоимость любых форм денег и уровень товарных цен за­висят от количества денег в обращении;

• главной функцией денег является функция средства обра­щения;

• деньги выполняют только посредническую роль в эконо­мике и не оказывают заметного самостоятельного влияния на воспроизводство.

Большой вклад в разработку количественной теории денег внес американский экономист И.Фишер (1867—1947 гг.), ко­торый разработал так называемый трансакционные вариант этой теории и ее упрощенную модель — уравнение обмена

М • V = Р • Y,

где М — количество денег в обращении; V — скорость оборота денег; Р — уровень цен; У — уровень реального объема производства.

По сути дела данное уравнение является тождеством, пос­кольку обе его части являются выражением одной и той нее ве­личины — суммы денежных платежей за товары и услуги за оп­ределенный промежуток времени.

Наряду с трансакционным вариантом количественной тео­рии И.Фишера широкое распространение получил кембридж­ский вариант этой теории (теория кассовых остатков), разрабо­танный английскими экономистами А. Маршаллом (1842 — 1924 г.г.) и А. Пигу (1877 — 1959 г.г.). Уравнение, выражающее упрощенную модель кембриджского варианта, аналогично урав­нению И. Фишера

М = k ,

где М — количество денег в обращении; k = 1/V; Р — уровень цен; У — уровень реального объема конечного продукта производства.

Как и И.Фишер, представителя кембриджского направле­ния считали, что уровень цен определяется количеством денег в обращении. Это видно из уравнения, поскольку k в нем рас­сматривается как константа (в силу того что постоянной вели­чиной является скорость обращения). Различие двух этих под­ходов заключается в трактовке спроса на деньги.

В обоих вариантах количественной теории спрос на деньги пропорционален совокупному номинальному доходу. Однако, в отличие от трансакционного варианта, отри­цающего возможность изменения спроса на деньги на кратко­срочных интервалах под воздействием колебаний процентной ставки, кембриджская школа допускает влияние ставки про­цента на спрос, так как решение об использовании денег в ка­честве средства сохранения богатства зависит от ожидаемой до­ходности других активов, также выполняющих функцию сред­ства сохранения богатства.

Ошибочность ряда положений количественной теории про­явилась на практике в 20—30-е годы XX в., после чего она пере­стала пользоваться популярностью. Затем она получила новое развитие и значительно модифицировалась в рамках широко распространенной неоклассической концепции — монетариз­ма. Родоначальником монетаризма был М.Фридмен, который в 1956 г. опубликовал статью "Количественная теория денег: новая формулировка".

К характерным особенностям монетаристского варианта ко­личественной теории можно отнести следующие положения:

• тезис об определяющем влиянии денежного обращения на развитие общественного хозяйства;

• признание скорости обращения денег переменной величи­ной, которая изменяется под воздействием двух основных фак­торов — процентной ставки и ожидаемого темпа инфляции;

• представление о денежной массе как экзогенной величине, контролируемой государственными органами, которая должна

• увеличиваться равномерными годовыми темпами независимо от состояния экономики, фазы делового цикла и других воспро­изводственных факторов;

• допущение определенного запаздывания во взаимосвязях между денежной массой, номинальным ВНП, реальным ВНП и абсолютным уровнем цен;

• использование теории спроса на финансовые активы для анализа спроса на деньги.

ТЕМА №2. Функции денег

1. Функция меры стоимости

2. Функция средства обращения

3. Функция средства платежа

4. Функция средства накопления

5. Функция мировых денег

- 1 -

Деньги выполняют функцию меры стоимости, т.е. служат для измерения и сравнения стоимостей различных товаров и услуг. Мера стоимости является основной функцией денег. Все разновидности денег, действующие в национальной экономике в данный момент времени, предназначены для выражения стоимости товаров. В каждой стране установлена собственная денеж­ная единица, которая является мерой стоимости всех товаров и услуг, присутствующих на рынке.

Цена, следовательно, есть форма выражения стоимости товара в деньгах. Поэтому, когда говорят об изменении цен това­ров под влиянием различных условий, подразумевают изменения их стоимости, выраженной в деньгах.

Цена как мера стоимости требует количественной определен­ности. Поэтому с ней тесно связано свойство денег служить мас­штабом цен. Масштаб цен не является отдельной функцией денег — он представляет собой механизм, с помощью которого выполняется функция меры стоимости.

Масштаб цен устанавливается государством. В эпоху серебря­ных и золотых денег государство определяло весовое количество каждой денежной единицы.

Однородность, прочность и делимость, концентрация высокой ценности в малых количествах благородного металла делали золо­то и серебро идеально удобными для функционирования в качест­ве меры стоимости. Цена каждого товара выступала как какое-то количество золота, при этом все золото превращалось в воплоще­ние общественного богатства.

Хотя стоимость самого золота как товара изменялась, масштаб цен оставался неизменным, поскольку он был выражен в одних и тех же весовых единицах: 1 грамм чистого золота всегда является одной тысячной килограмма золота, как бы при этом ни менялась ценность самого золота как товара.

Позднее, когда золото было выведено из обращения и замене­но бумажными деньгами, в денежной единице каждой страны ус­танавливалось ее золотое содержание, т.е. денежная единица при­равнивалась к определенному весовому количеству золота.

Масштаб цен, принятый на территории данного государства, долгое время был действителен только в пределах его границ, а в расчетах между государствами, т.е. на мировом рынке, золото при­нималось по весу. Поскольку функция меры стоимости в порядке преемственности перешла к кредитным деньгам, в наше время перевод одной национальной валюты в другую означает в первую очередь переход из одного масштаба цен в другой.

Ямайская валютная система, введенная в 1976—1978 гг., отменила официальную цену на золото, а также золотые пари­теты, в связи с чем потерял свое значение официальный мас­штаб цен.

Деньги как мера стоимости, однородны, что очень важно для вычислений и ведения записей о совершаемых сделках.

Таким образом, мера стоимости — функция денег, использу­емая для измерения и сравнения стоимостей товаров и услуг.

- 2 -

Процесс товарного обращения порождает потребность в деньгах как средстве обращения. Известно, что прямой обмен товара на товар имеет много неудобств, приводит к созда­нию сложнейших обменных операций, охватывающих множе­ство наименований товаров.

С появлением денег процесс прямого обмена товарами (Т—Т) распадается на два акта: продажу и куплю. Сначала товар обменивается на деньги (Т—Д), а затем деньги обмениваются на другой товар (Д—Т). Процесс обращения това­ров приобретает следующий вид: Т—Д—Т. Смена форм стои­мости, в результате которой производится обмен продуктами, предполагает, что товар является исходным и конечным пунк­том этого процесса. Деньги же выступают при этом как посред­ник, средство обращения.

Функционируя как средство обращения, деньги способ­ствуют перемещению товаров от одних товаропроизводите­лей к другим, доводя товары до потребителя, и тем самым вы­талкивают их из сферы обращения. Сами же деньги, перехо­дя от одного лица к другому, остаются в сфере обращения, на­ходясь в постоянном движении, непрерывно обслуживая об­мен товарами.

Для функции денег как средства обращения непременным условием является одновременное и в одном пространстве дви­жение денег и товаров. Кроме того деньги, как и товары, долж­ны быть в наличии, то есть присутствовать реально, так как при купле-продаже товаров их идеальные цены должны превра­титься в реальные деньги.

Первоначально, на ранних этапах развития товарно-денеж­ных отношений, функцию средства обращения выполняли ме­таллические слитки (золото). Но обмен товаров на слитки золо­та порождал ряд трудностей: их надо было взвешивать, опреде­лять пробу, дробить и т.д. Объективно возникла необходимость перехода к обращению монет, одинаковых по форме и содержа­щих известное количество металла по весу и пробе. Для этого этапа товарообмена характерным было то, что золото, выступая в роли всеобщего эквивалента, одновременно выполняло функ­цию и меры стоимости, и средства обращения. Но дальнейшее развитие обмена и специфика выполнения деньгами функции средства обращения привели к обособлению функций друг от друга. Это способствовало появлению особых форм денег в их пределах: счетных денег как меры стоимости и знаков стоимо­сти как средства обращения.

В процессе обращения деньги постоянно переходят из рук в руки: обслужив одну товарную сделку, они обслуживают дру­гую, затем следующую. Таким образом, деньги выступают ми­молетным посредником в обмене товарами.

Мимолетность выполнения деньгами функции средства об­ращения позволяет заменить полноценные деньги их предста­вителями — неполноценными деньгами, или бумажными зна­ками стоимости. Для подобной замены достаточно того, что данный знак стоимости признается обществом в качестве пред­ставителя определенного количества денежного материала.