Файл: Финансовые ресурсы предприятия.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Финансы предприятий и организаций являются ключевым звеном финансовой системы, охватывающие процессы создания, использования и распределения ВВП в стоимостном выражении. Финансовые отношения в основном возникают при реальном движении денежных средств вследствие деятельности субъекта. Размер доходов влияет на возможности его дальнейшего развития. Финансовая устойчивость субъекта напрямую зависит от эффективного использования материальных, финансовых и кадровых ресурсов и организации своей деятельности.

Положительный финансовый результат деятельности организации выражается в росте активов, денежных доходов и чистой прибыли, что свидетельствует об эффективном управлении материальными, кадровыми и, конечно же, финансовыми ресурсами. Неэффективно применяемые методы влекут за собой отрицательный результат, который свидетельствует о недостатках в управлении ресурсами, что может повлечь за собой банкротство субъекта.

Деятельность коммерческих организаций не представляется возможной без обеспечения денежными средствами. Постоянно меняющиеся рыночные условия создают жестко конкурентную среду, в которой находятся современные предприятия. Их предпринимательская деятельности направлена не только на максимальное извлечение прибыли, но в том числе и на обеспечение стабильного бизнеса, сохранение и преумножение своего капитала.

Существуют различные источники и ресурсы финансирования деятельности организаций. Актуальность темы заключена в том, что в Российской Федерации при формировании финансов предприятий в авангард выходят имущество собственника и его сбережения.

Главная цель данной работы – рассмотрение финансовых ресурсов предприятия и источников их формирования. Для реализации поставленной цели необходимо решить поставленные задачи:

• раскрыть понятие финансовых ресурсов предприятий;
• рассмотреть классификацию и структуру финансовых ресурсов предприятий
• Описать собственные источники финансирования предприятий;
• Описать заемные источники финансирования предприятий.

1. Финансовые ресурсы предприятия

   1. Понятие финансовых ресурсов предприятия.

Финансовые ресурсы предприятия — это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении субъекта хозяйствования и предназначенные для выполнения финансовых обязательств, осуществлению затрат по воспроизводству и экономическому стимулированию работающих. Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов, на финансовом рынке, и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения.

---

Понятие финансовых ресурсов по-разному трактуется в учебной литературе. В Очерках теории советских финансов, финансовые ресурсы определяются как часть национального дохода, выраженная в деньгах, которая может быть использована государством (непосредственно или через предприятия) в целях расширенного воспроизводства и для государственных расходов. В исключительных случаях оборотный капитал может быть использован в качестве финансового ресурса как часть национального наследия, созданного в прошлом.

Данное определение исключает амортизацию из состава финансовых ресурсов и в то же время считает возможным использование оборотных средств организации в качестве финансовых ресурсов.

Формирование и использование финансовых ресурсов осуществляется на двух уровнях, на национальном уровне и на каждом предприятии.

Размеры и структура источников формирования финансовых ресурсов в общегосударственном масштабе определяют возможности:

• расширенного воспроизводства народного хозяйства страны;
• повышения уровня жизни членов общества;
• увеличения доходов государственного бюджета.

Объем финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности:

• увеличения оборотных средств;
• осуществления необходимых капитальных вложений;
• удовлетворения социальных потребностей.
• выполнения всех финансовых обязательств;

Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, содержание и развитие объектов непроизводственной сферы, потребление, а также остаются в резерве. Финансовые ресурсы, используемые на развитие производственного процесса (покупка сырья, товаров и других предметов труда, рабочей силы, прочих элементов производства), представляют собой капитал в его денежной форме. Финансовые ресурсы и капитал представляют собой главные объекты исследования финансов предприятия. В условиях регулируемого рынка чаще применяется понятие «капитал», который является для финансиста реальным объектом и на который он может воздействовать постоянно с целью получения новых доходов предприятия. В следствие, капитал – это часть финансовых ресурсов. Таким образом, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов.

Капитал – это стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Только вложения в хозяйственную деятельность, его инвестирование создают прибыль. Капитал должен постоянно совершать кругооборот, чем больше за год будет совершено оборотов капитала, тем больше у инвестора будет годовая прибыль.

---

В структуру капитала входят:

• денежные средства, вложенные в основные фонды;
• оборотные фонды;
• нематериальные активы;
• фонды обращения.

Принципиальное различие между финансовыми ресурсами и капиталом состоит в том, что на любой момент времени финансовые ресурсы больше или равны капиталу. Таким образом, равенство означает, что у предприятия нет никаких финансовых обязательств и все имеющиеся финансовые ресурсы пущены в оборот. Однако это не значит, что чем больше размер капитала приближается к размеру финансовых ресурсов, тем эффективнее работа предприятия.

Финансовая самостоятельность означает, что предприятия обладают подлинной финансовой независимостью при распределении своей выручки, прибыли, выпуске ценных бумаг (облигаций, акций и т.п.), привлечении кредитных ресурсов и т.д. Предприятие самостоятельно осуществляет инвестиционную деятельность, вкладывает средства в производство продукции, уставный капитал других предприятий. Государственные органы власти не вправе осуществлять перераспределение финансовых ресурсов между предприятиями, вмешиваться в их деятельность.

Самофинансирование означает способ хозяйственной и инвестиционной деятельности, когда все расходы предприятия должны покрываться за счет собственных источников. При временной нехватке собственных ресурсов предприятие использует заемные средства.

Принцип коммерческого расчета представляет собой соизмерение в денежной форме результатов хозяйственной деятельности и затрат. Целью применения данного принципа является – получение максимальных доходов (прибыли) при минимальных затратах капитала.

Принцип материальной заинтересованности означает, что че­рез организацию финансов предприятий оказывается стимулиру­ющее воздействие на производство и реализацию продукции, ре­зультаты предпринимательской деятельности.

Принцип экономической ответственности предприятий за результаты своей деятельности проявляется при возникновении убытков, неспособности удовлетворять требования кредиторов и обеспечивать финансирование производственного процесса, что означает - убыточное предприятие может быть объявлено банкротом или ликвидировано.

В процессе кругооборота средств, принцип разделения оборотных средств на собственные и за­емные обеспечивает наиболее эффективное их использование. Так в некоторых отраслях народного хозяйства (напри­мер, в рыбной промышленности, сахарной отрасли, мясной промышленности, сельском хозяйстве и т.д.), под влиянием сезонных колебаний производства происхо­дит изменение потребности в оборотных средствах в отдельные периоды года. В связи с чем, привлечение заемных средств, в период разво­рота работ, в формировании оборотных средств является экономически целесообразным и способствует усилению финансового контроля за деятельностью предприятий.

---

Создание финансовых резервов (фонда риска и др.) ставит своей целью оказание финансовой поддержки производству при проведении рисковых операций и, как следствие этого, потере доходов. Финансовый резерв может быть использован для покрытия недостатка средств на расширение производства, повышение технической оснащенности, прирост собственных оборотных средств так и на возмещения убытков от деловых рисков.

По социально-экономической природе финансы предприятий едины. Это обеспечивается единой правовой базой, единством денежной системы и форм финансовой документации.

Наряду с общими принципами организации финансов, присущими всем предприятиям, в организации финансов отдельных отраслей имеются некоторые особенности, связанные характером труда, с уровнем техники и технологии, длительностью производственного цикла, зависимостью от природных факторов. Их влияние сказывается на характере формируемых денежных фондов, содержании финансовых отношений и направлениях их использования, взаимоотношениях с финансово-кредитной системой и системе распределения прибыли.

На организацию финансов предприятия влияют не только отраслевые особенности, но и организационно-правовые формы хозяйствования.

• 1. Классификация и структура финансовых ресурсов предприятий

Финансовые ресурсы предприятий – это денежные средства, которые находятся в распоряжении предприятия и направляются на следующие фундаментальные цели:

• Развитие производственно-торгового процесса;
• Потребление;
• Содержание объектов непроизводственной сферы;
• Резерв.

Финансовые ресурсы – это капитал в денежной форме, а именно стоимость, приносящая прибавочную стоимость. Чем больше оборотов совершит капитал, тем более состоятельным будет предприятие.

В состав финансовых ресурсов входят:

• Основные фонды;
• Оборотные производственные фонды;
• Нематериальные активы;
• Фонды обращения.

Основные фонды – это средства труда, многократно используемые в процессе производства и сохраняющие при этом свою материально-вещественную форму. Стоимость основных фондов транслируется на готовую продукцию постепенно по мере износа. Эти суммы после реализации накапливаются в амортизационном фонде.

Основными средствами (основным капиталом) называют денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов.

Вложение этих средств осуществляется авансом, потому их считают авансированными.

---

Ноу-хау - в переводе с латинского означает «знаю как». Особая ценность этого элемента заключается в том, что он может служить взносом в уставной капитал.

Ноу-хау бывает 2 видов:

• Коммерческого характера (информация о рынках сбыта, конкурентах реклама);
• Технического характера (детали, инструменты).

Ноу-хау оплачивается 3 способами:

• Паушальный платеж – единовременный платеж;
• Роялти – постепенные выплаты в зависимости от определенных показателей (роста прибыли);
• Кост-плас – дополнительные выплаты сверх паушального платежа.

Оборотные производственные фонды – это материально-вещественные ценности, принимающие участие в 1 производственном цикле и переносящие свою стоимость на готовый продукт целиком, что обеспечивает непрерывность и бесперебойность процесса производства.

Из определения финансовых ресурсов следует, что по происхождению они разделяются на:

• внутренние (собственные);
• внешние (привлеченные).

В свою очередь, внутренние ресурсы представлены в стандартной отчетности в виде чистой прибыли и амортизации, а в превращенной форме - в виде обязательств.

Основные фонды представляют собой средства труда (здания, оборудование, транспорт и т.д.), которые многократно используют в хозяйственном процессе, не изменяя при этом свою вещественно-натуральную форму. Стоимость основных фондов, за исключением земельных участков, частями, по мере износа, переносятся на стоимость продукции и возвращаются в процессе реализации.

Денежные суммы, соответствующие снашиванию основных средств, накапливаются в амортизационном фонде. Он находится в постоянном движении. Денежные средства, авансированные на приобретение основных фондов, называются основными средствами. Роль финансов в опосредовании кругооборота стоимости основных фондов путем формирования и использования денежных фондов целевого назначения хорошо видна на рис.1.1

Нематериальные активы представляют собой вложения денежных средств предприятия в нематериальные объекты, используемые в течение долгосрочного периода в хозяйственной деятельности и приносящие доход.

К нематериальным активам относятся патенты, лицензии, права пользования земельными участками, природными ресурсами, авторские права, торговые марки и т.д. Нематериальные активы используются длительное время, и с течением времени большая часть из них теряет свою стоимость. Особенностью нематериальных активов является отсутствие материально-вещественной структуры, сложность определения стоимости, неясность при установлении прибыли их применения.

---