Файл: Приложение 1, 2.doc

Дисциплина: Анализ финансовой отчетности


Рубежный контроль. Контрольная работа.

Задание 1

1. 
   По балансу ООО «Актив» (см. приложение 1, 2) рассчитайте коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость данного предприятия на конец отчетного года.
   
2. 
   Сравните расчетные значения этих коэффициентов с нормативными.
   
3. 
   Дайте оценку характера финансовой устойчивости ООО «Актив», исходя из трехкомпонентного показателя типа финансовой ситуации.
   
4. 
   Определите, к какому классу организаций по критериям оценки финансового состояния относится ООО «Актив» в конце отчетного периода.
   
5. 
   Как изменится коэффициент автономии ЗАО «Пассив», если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчетным годом с 250 тыс. руб. до 320 тыс. руб., а общая величина активов увеличится с 840 тыс. руб. до 950 тыс. руб.?
   
6. 
   Как изменится коэффициент финансовой устойчивости ЗАО «Пассив», если оно получит кредит на сумму 5500 тыс. руб. сроком на 3 года.
   

Решение:

1. 
   Рассчитаем основные коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Актив»
   

Название	Формула	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Нормативное значение
1. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	К=(490-190)/290	0,34	0,24	 0,1
2. Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами	К=(490-190)/210	0,67	0,44	0,6 - 0,8
3. Коэффициент автономии	К=490/700	0,55	0,51	 0,5
4. Коэффициент финансовой устойчивости	К=(490+590)/300	0,55	0,51	 0,7
5. Коэффициент финансирования	К=490/690	1,23	1,06	 1
6. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	К=(590+690)/490	0,82	0,94	 min (1,Км/и)
7. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	К=290/190	2,12	1,77	------
8. Коэффициент маневренности собственного капитала	К=(490-190)/490	0,42	0,30	 0,5
9. Коэффициент постоянного актива	К=190/490	0,58	0,70	 1

---

2. 
   Анализ полученных коэффициентов, свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия по сравнению с началом исследуемого периода. Снижение коэффициента обеспеченности оборотных активов собственными средствами объясняется увеличением доли оборотных активов.
   

Доля собственного капитала в общих источниках средств предприятия снизилась и соответственно увеличилась финансовая зависимость предприятия, что подтверждают значения коэффициента финансовой устойчивости, коэффициента финансирования и коэффициента соотношения заемных и собственных средств. Причина ухудшений значений этих показателей – рост краткосрочных обязательств.

В связи с ростом оборотных активов произошло увеличение мобильности средств предприятия. Вследствие более медленного роста собственного капитала по сравнению с ростом внеоборотных активов, произошло снижение коэффициента маневренности собственного капитала и соответственно увеличение коэффициента постоянного актива.

3. 
   Итак, финансовая устойчивость ООО «Актив» за исследуемый период снизилась с 0,55 до 0,51. Данная тенденция неблагоприятна для исследуемого предприятия.
   
4. 
   Для определения типа финансовой устойчивости анализируемого предприятия произведем расчет источников формирования оборотных средств предприятия согласно алгоритму, приведенному в таблице.
   

Алгоритм определения типа финансовой устойчивости

Исходные данные:	Вычисляемые показатели:	Определение типа финансовой устойчивости по значению вычисленных показателей.
Внеоборотные активы	- излишек (+), недостаток (-) собственных оборотных средств ± А1	Абсолютная устойчивость S (1;1;1) ± А1 ≥ 0 ± А2 ≥ 0 ± А3 ≥ 0
Запасы
Собственный капитал	- излишек (+), недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов ± А2	Нормальная устойчивость S (0;1;1) ± А1 ≤ 0 ± А2 ≥ 0 ± А3 ≥ 0
Долгосрочные обязательства	- излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов ±А3	Неустойчивое состояние S (0;0;1) ± А1 ≤ 0 ± А2 ≤ 0 ± А3 ≥ 0
Краткосрочные кредиты и займы		Кризисное состояние S (0;0;0) ± А1 ≤ 0 ± А2 ≤ 0 ± А3 ≤ 0
Кредиторская задолженность

---

Собственные источники А₁ = СК – ВА

На начало года: 3548 - 2062 = 1486 тыс. руб.

На конец года: 3617 - 2534 = 1083 тыс. руб.

Долгосрочные источники А₂ = СК – ВА + ДО

На начало года: 3548 - 2062 = 1486 тыс. руб.

На конец года: 3617 - 2534 = 1083 тыс. руб.

Общая величина основных источников формирования оборотных средств:

А₃ = СК – ВА + ДО + КО; А₃ = А₂ + КО

На начало года: 3548 - 2062 + 2895 = 4381 тыс. руб.

На конец года: 3617 - 2534 + 3411 = 4494 тыс. руб.

Теперь сравним полученные показатели с величиной запасов и затрат и определим излишек (+) или недостаток (-) средств для их формирования:

А₁ = А₁ – З

На начало года: 1486 – 2230 = -744 тыс. руб.

На конец года: 1083 – 2450 = -1367 тыс. руб.

Как мы видим, собственных средств на формирование запасов на конец периода не хватает: А₁< 0

А₂ = А₂ – З

На начало года: 1486 – 2230 = -744 тыс. руб.

На конец года: 1083 – 2450 = -1367 тыс. руб.

Как мы видим, собственных средств и долгосрочных обязательств на формирование запасов на конец периода не хватает: А₂< 0

А₃ = А₃ – З

На начало года: 4381 – 2230 = 2151 тыс. руб.

На конец года: 4494 – 2450 = 2044 тыс. руб.

А₃ > 0 во всех периодах.

Выполнение третьего неравенства на конец периода (S (0;0;1)) свидетельствует о неустойчивом финансовом положении предприятия.

5. 
   Вопрос: Как изменится коэффициент автономии ЗАО «Пассив», если его собственные средства в следующем году возрастут по сравнению с отчетным годом с 250 тыс. руб. до 320 тыс. руб., а общая величина активов увеличится с 840 тыс. руб. до 950 тыс. руб.?
   

Ответ: Рассчитаем коэффициенты автономии:

Отчетный год = 250 / 840 = 0,3.

Следующий год = 320 / 950 = 0,34.

Таким образом, наблюдается улучшение финансовой устойчивости компании, снижение зависимости от заемных средств.

6. 
   Вопрос: Как изменится коэффициент финансовой устойчивости ЗАО «Пассив», если оно получит кредит на сумму 5500 тыс. руб. сроком на 3 года.
   

Ответ: Данный кредит увеличит сумму долгосрочных обязательств, что повлияет на рост коэффициента финансовой устойчивости.

---

Задание 2

1. 
   Сгруппируйте активы ООО «Актив» по степени их ликвидности, а пассивы — по срочности их погашения (см. приложение 1, 2).
   
2. 
   Определите чистые активы и чистый оборотный капитал ООО «Актив» на начало отчетного периода.
   
3. 
   Рассчитайте коэффициенты, характеризующие ликвидность, платежеспособность и кредитоспособность данного предприятия на конец отчетного периода.
   
4. 
   Сравните расчетные значения коэффициентов, полученные при выполнении предыдущего задания, с нормативными.
   
5. 
   Охарактеризуйте ООО «Актив» как возможного делового партнера.
   
6. 
   Как изменится кредитоспособность данного предприятия, если на его балансе на конец года появятся долгосрочные кредиты на сумму 6 млн. руб.? Краткосрочные кредиты на сумму 3 млн. руб.?
   

Решение:
Сгруппируем активы предприятия по степени их ликвидности, а пассивы – по срокам предъявления требований.
Группировка активов и пассивов предприятия для оценки его платежеспособности

Группа активов	Наименование	Строки баланса	Группа пассивов	Наименование	Строки баланса
А1	Наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	250 260	П1	Наиболее срочные обязательства: кредиторская задолженность	620
А2	Быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные, краткосрочная дебиторская задолженность	214 215 240	П2	Краткосрочные обязательства: краткосрочные кредиты банков и заемные средства	610 630 660
А3	Медленно реализуемые активы: сырье, материалы, незавершенное производство, расходы будущих периодов, НДС по приобретенным ценностям, высоколиквидные внеоборотные активы	211 213 216 220	П3	Долгосрочные обязательства: долгосрочные кредиты и займы	590
А4	Трудно реализуемые активы: основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, долгосрочная дебиторская задолженность	190 230	П4	Постоянные пассивы: итог раздела III баланса и другие постоянные пассивы	490 640 650

---

В результате были получены следующие группы активов и пассивов

Группа активов	Стоимость активов, тыс. руб.		Группа пассивов	Стоимость пассивов, тыс. руб.
	на начало года	на конец года		на начало года	на конец года
А1	1328	1193	П1	1500	700
А2	560	610	П2	1200	2545
А3	2493	2691	П3	0	0
А4	2062	2534	П4	3743	3783
Итого	6443	7028	Итого	6443	7028

---