Файл: Современные проблемы обеспечения достаточности собственного капитала коммерческого банка в рф.docx

Увеличение иммобилизации уменьшает показатель достаточности капитала и оказывает негативное воздействие на доходность операций банка. По этой причине в целях увеличения доходов и роста ликвидности банка регулярно осуществляют оценку динамики иммобилизации и ее элементов, согласно итогам которой разрабатывают ряд мероприятий по уменьшению отвлеченных средств. При расчете собственных средств-нетто из статей, включаемых в состав собственных источников, вычитаются статьи активов целевого назначения и сумма резервов на возможные потери.

Одним из недостатков в управлении банком является наличие иммобилизации собственных средств. Однозначно, появляется необходимость анализа причин возникновения отвлечения, источников и динамики возмещения отвлеченных средств. В случаи производственной необходимости банк способен осознано допустить иммобилизацию, надеясь на увеличение объема собственных средств, за счет дополнительной прибыли от расширения операций.

Для оценки величины собственного капитала применяются следующие способы: учет по рыночной стоимости, учет по балансовой оценке, учет в соответствии с условиями регулирующих органов.

1. 
   Метод рыночной стоимости собственного капитала:
   

Рыночная стоимость собственного капитала = Рыночная стоимость активов - Рыночная стоимость пассивов

2. 
   Метод балансовой стоимости (по общепризнанным принципам бухгалтерии):
   

Балансовая стоимость собственного капитала = Балансовая стоимость

активов - Балансовая стоимость пассивов

3. 
   Метод оценки в соответствии с регулирующими бухгалтерскими принципами [¹⁴]:
   

Собственный капитал = Капитал 1 уровня + Капитал 2 уровня

На величину собственного капитала влияют следующие факторы:

- факторы, связанные с размещение собственного капитала в активы;

- факторы, связанные с притоком средств из внутренних и внешних источников;

- факторы, связанные с использованием средств.

С целью извлечения объективной оценки значения собственного капитала, рассчитают удельный вес собственного капитала по следующей формуле:

УД_СК = СК/П * 100, (2)

где УД_СК - доля собственного капитала в пассивах;

СК - объем собственного капитала;

П - пассивы банка (валюта баланса банка).¹

Рентабельность собственного капитала банка рассчитывается по формуле [¹⁵]:

ROE= П_р/СК, (3)

где П_р - прибыль банка;

СК - объем собственного капитала.

Прогноз рентабельности вложенного капитала основан на анализе соотношений следующих величин:

• 
  Оборотные средства + Капитальные вложения = Вложенный капитал;
  
• 
  Коэффициент оборачиваемости капитала = Оборотные средства/Вложенный капитал;
  
• 
  Коэффициент прибыли = Оборот капитала/Себестоимость:
  
• 
  Коэффициент рентабельности капитала = Прибыль/Оборот капитала
  

Иммобилизация собственных средств банка рассчитывается по формуле:

ИМ = Ф + ПС + А - ОС - КЗ – НА, (4)

где ИМ - сумма иммобилизации;

Ф - фонды банка;

ПС - прирост стоимости имущества при переоценке;

А - амортизация основных средств и нематериальных активов;

ОС - основные средства по балансу, включая землю;

КЗ - капитальные затраты (вложения);

НА - нематериальные активы.

Если ИМ>0, иммобилизация отсутствует, если ИМ <0, банк допустил иммобилизацию собственных средств.

Если сумма иммобилизации — это количественная оценка, то качественной оценкой иммобилизации является коэффициент иммобилизации.

Коэффициент иммобилизации рассчитывается как отношение суммы иммобилизации к капиталу банка или к собственным средствам-брутто [¹⁶]:

К_им = ИМ/К, К_им = ИМ/СС_б, (5)

где ИМ - сумма иммобилизации;

К - капитал банка — это капитал, используемый при расчете норматива достаточности капитала;

ССб — это собственные средства-брутто.

При анализе собственных средств банка необходимо решить основные задачи:

• 
  оценить состояние собственных средств банка;
  
• 
  дать оценку изменения структуры собственных средств;
  
• 
  обнаружить предпосылки возникновения иммобилизации собственных средств;
  
• 
  выделить резервы роста доходов и ликвидности баланса за счет рационального использования собственных средств банка.
  

При анализе инвестиционной деятельности применяют такие критерии как NPV, PL IRR, РР и DPP.

Наиболее универсальным и преимущественным при анализе инвестиционных проектов считается критерием NPV, так как именно он определяет вероятный прирост достатка владельцев предприятия.

В случаях принятия проекта критерий NPV способен отображать прогнозную оценку изменения экономического потенциала компании. Можно рассчитать сумму NPV разных проектов с целью определения общего эффекта.

Критерий NPV подразумевает дисконтирование денежного потока по стоимости капитала проекта, а критерий IRR - согласно ставке, численно равной IRR.

Критерий NPV - абсолютный показатель, который не предоставляет информацию о резерве безопасности проекта, это и есть его главный недостаток.

Для расчета NPV применяется постоянная ставка дисконтирования [¹⁷].

, (6)

где C_t - ЧДП по проекту;

I⁰ - первоначальные инвестиции по проекту;

r - ставка дисконтирования;

t - период проекта.

Для комплексного анализа проекта PI (индекс доходности). DPP (дисконтированный срок окупаемости) и РР (простой срок окупаемости).

Индекс доходности (PI) характеризует доход на единицу затрат.

Индекс доходности есть отношение суммы дисконтированных притоков к сумме дисконтированных оттоков денежных средств по проекту [¹⁸]:

, (7)

где C_t - ЧДП по проекту;

I₀ - первоначальные инвестиции по проекту:

r - ставка дисконтирования;

t - период проекта.

Простой срок окупаемости - период, за который чистая прибыль от проекта покроет первоначальные капиталовложения.

Критерий РР не предусматривает воздействие доходов последних периодов, не соответствующих срокам окупаемости, и сравнение между собой проектов с одинаковой суммой кумулятивных доходов, но разным распределением ее по годам.

Отличительная черта критерия РР от других - возможность проведения оценки рисков проекта. Простой срок окупаемости по проекту рассчитывается по формуле [¹⁹]:

РР = I₀ /ЧП, (8)

где I₀ - первоначальные инвестиции по проекту;

ЧП - среднегодовая чистая прибыль.

Дисконтированный срок окупаемости – период, за который дисконтированные притоки от проекта покроют дисконтированные инвестиции.

Во-первых, необходимо начать с расчета суммы первоначальных вложений на закупку основных средств, необходимых для осуществления этого проекта.

Во-вторых, определить объем капиталовложений в основные средства.

Использование части оборудования, ранее применяемые банком, позволит снизить инвестиции в аппаратную часть проекта.

Затем рассчитывается чистый поток денежных средств (финансовый результат по проекту размера амортизированной в течение расчетного периода стоимости основных средств, приобретенных для реализации проекта).

В-третьих, рассчитывается срок окупаемости проекта.

Срок окупаемости = капитальные вложения / чистая прибыль + амортизационные отчисления.

Для того чтобы определить дисконтированный поток денежных средств, применяют индексы дисконтирования для каждого из рассматриваемых периодов.

Расчет индекса дисконтирования проводится на основе ставки сравнения и, как правило, берется равной средней на текущий период времени ставке размещения валютных средств банка, и должна предоставляться экономическим подразделением банка.

Формирование дисконтированного ЧПДС происходит при помощи индексов дисконтирования.

Валовой собственный капитал банка (капитал-брутто) является совокупностью всех источников основного и дополнительного капитала. Показатель чистого капитала (капитала-нетто) выступает в роли величины фактически имеющихся у банка собственных средств. В российской практике этот коэффициент применяется для расчета экономических нормативов и лимитов открытой валютной позиции. Капитал-нетто можно использовать в качестве кредитных ресурсов. Определение чистого собственного капитала проходит в несколько этапов.

На первом этапе требуется определить величину чистого основного капитала. Из суммы всех имеющихся у банка источников основного капитала, составляющих, как уже отмечалось, первый уровень валового собственного капитала банка, исключаются нематериальные активы за вычетом начисленной амортизации непокрытые убытки предшествующих лет, собственные акции, выкупленные коммерческим банком у акционеров, вложения в акции (доли участия), убыток текущего года.

Вторым этапом рассчитывается величина дополнительного капитала, необходимая для расчета капитала-нетто. В случаях если сумма источников дополнительного капитала банка меньше или одинаковая с суммой чистого основного капитала, то она в полном объеме вводится в расчет дополнительного капитала. В другом случае происходит сокращение до величины чистого основного капитала, полученного на первом этапе, в случае, когда величина чистого основного капитала нулевая или отрицательная, в расчет не включаются источники дополнительного капитала.

Соблюдается условие предельного соотношения между частями собственного капитала строго в случаях, когда величина чистого основного капитала не меньше суммы элементов дополнительного капитала.

На заключительном этапе рассчитывается чистый собственный капитал. Необходимо сложить величину чистого основного и дополнительного капиталов и из полученной суммы вычесть величину недоиспользованных резервов на возможные потери по ссудам 2-5-й групп риска, под обесценение ценных бумаг и прочих активов, просроченную дебиторскую задолженность, превышающую 30 дней, предоставленные субординированные кредиты.

Норматив достаточности капитала коммерческого банка показывает соотношение собственного капитала банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, а в зависимости от размера собственного капитала банка фиксируется его минимальное значение.

С изменением условий работы банка происходит регулярное изменение минимального допустимого значения норматива достаточности собственных средств (капитана) банка и минимального размера капитала вновь создаваемого банка.

Источниками дополнительного капитала выступает ряд статей.

Из данных, приведенных из последнего годового бухгалтерского баланса, утвержденного аудиторской организацией, за счет переоценки основных средств, в расчет дополнительного капитала вводится рост стоимости имущества, с ограничением не больше одного раза в три года.

Субординированный кредит способен выступать в роли дополнительного капитала. Он предоставляется на срок не менее пяти лет и после окончания срока договора снова может быть востребован кредитором, а в случае ликвидации банка - уже после удовлетворения всех требований других кредиторов. Субординированный кредит является срочным долговым обязательством с установленным сроком возврата, несмотря на то, что он не может быть погашен по инициативе его владельца. Субординированный кредит не имеет возможности полностью использоваться с целью возмещения убытков банка это и стало причиной введения дополнительных ограничений на его величину. Кроме того, субординированный кредит, применяемый в качестве элемента дополнительного капитала, не может составлять более 50% стоимости основного капитала.

Таким образом, можно сделать вывод, что банковская система выступает своего рода кровеносной системой экономики государства. Здоровое функционирование данной системы гарантирует сохранность здоровья в целом всего организма, т.е. государства. Всегда имеется множество различных факторов, влияющих на деятельность банков. Хаотичность курса рубля в финансовых рынках оказывает большое влияние на прогнозы инфляции и инфляционные ожидания, на рентабельность банков.

В ходе оценки банковской системы в настоящее время можно выделить, что продолжает расти число банков, переживающих острый нехваток капитала, это в среднесрочной перспективе может стимулировать процесс привлечения банками акционерного капитала, в том числе, за счет привлечения новых собственников.