Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ОАО «Брянский молочный комбинат»).pdf

2.2 Анализ динамики и структуры денежных средств организации

Осуществление практически всех видов финансовых операций на предприятии формирует понятное движение денежных средств в форме их поступления и расходования. Движение денежных средств – это величина денег, которое приобретает или расходует организация в течение отчетного или прогнозируемого срока.

Денежные средства представлены во втором разделе баланса.

В таблице 3 проведем анализ оборотных средств ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг.

Таблица 3

Анализ оборотных средств ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг., тыс.руб.

				Изменение 2019г. к
Наименование показателя	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2017г.
				+/-	%
Запасы	169122	228253	210898	41776	124,7
Налог на добавленную стоимость	2664	6251	3481	817	130,7
Дебиторская задолженность	256116	336163	332161	76045	129,7
Денежные средства	1517	1641	761	-756	50,2
Прочие оборотные активы	55	285	76	21	138,2
Итого оборотных средств	429474	572593	547377	117903	127,5

Анализируя данные таблицы 3 можно сделать вывод, что в 2019 году денежные средства сократились на 756 тыс.руб. или на 49,8%, запасы увеличились на 41776 тыс.руб. Всего оборотные активы увеличились на 117903 тыс.руб. или на 27,5%.

Далее на рисунке 5 изобразим графически динамику денежных средств ОАО «Брянский молочный комбинат» в 2017-2019 годах

Рисунок 5 - Динамика денежных средств ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг.

---

Проанализируем движение денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств ОАО «Брянский молочный комбинат» от текущих операций.

Таблица 4

Динамика денежных потоков от текущих операций в ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг.

Наименование показателя	2017 г.		2018 г.		2019г.		Отклонение 2019 от 2017 (+/-)
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Получено денежных средств, в т. ч.	2477757	100,0	2798331	100	2869862	100	392105
от продажи продукции. товаров и услуг	2471232	99,7	2798002	99,99	2869072	99,97	397840
арендных платежей	182	0,0	256	0,01	58	0,00	-124
прочие поступления	6343	0,3	73	0,00	732	0,03	-5611
Платежи всего, в т. ч.:	2496576	100,0	2739781	100	2838324	100	341748
- на оплату поставщикам:	2182330	87,4	2421908	88,4	2498566	88,0	316236
- на оплату труда работников;	146604	5,9	149938	5,5	162184	5,7	15580
-процентов по долговым обязательствам	33354	1,3	34369	1,3	21285	0,7	-12069
-налог на прибыль	63488	2,5	73500	2,7	74896	2,6	11408
- прочие платежи	70800	2,8	60066	2,2	81393	2,9	10593
Сальдо денежных потоков от текущих операций	18819	-	58550	-	31538	-	12719

---

От основной деятельности предприятие получает прибыль, которая с каждым годом увеличивается. Так в 2019 г. прибыль от текущей деятельности выросла на 392105 тыс.руб. по сравнению с 2017 г.

На предприятии денежные средства в основном поступают от продажи продукции, товаров и услуг. Так в 2019 г. поступления увеличились на 397840 тыс.руб. Прочие доходы предприятия сократились на 5611 тыс.руб.

Расходы от основной деятельности в основном происходят на оплату поставщикам, они увеличились на 316236 тыс.руб. в 2019 г. против 2017 г.

На рисунке 6 представим движения денежных потоков от текущих операций в ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019 гг.

Рисунок 6 - Движения денежных потоков от текущих операций в ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг.

Проанализируем движение денежных потоков в ПАО «Автоваз» за 2017-2019 гг. от инвестиционных операций.

Таблица 5

Динамика денежных потоков в ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019 гг. от инвестиционных операций, тыс.руб.

Наименование показателя	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонение 2019 от 2017 (+/-)
Поступления всего	720	0	6203	5483
В том числе от продажи внеоборотных активов	720	0	293	-427
Прочие поступления	0	0	5910	5910
Платежи всего	74043	121111	138861	64818
В том числе в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовки к использованию внеоборотных активов	73921	120569	138422	64501
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива	122	542	439	317
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций	73323	12111	132658	59335

От инвестиционной деятельности ПАО «Автоваз» в 2018 г. получило прибыль в размере 16111 млн. руб. Это связано с поступлением дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналоговых поступлений от долевого участия в других организациях. Но сальдо на протяжении 2015-2018гг. отрицательное. Поступления денежных средств увеличилось на 5843 тыс.руб. в 2019 году против 2017 года. Платежи в 2019 году увеличились на 64818 тыс.руб. против 2017 года.

---

Изобразим динамику денежных потоков в ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019 гг. от инвестиционных операций

Рисунок 7 - Динамика денежных потоков в ОАО «Брянский молочный комбинат» от инвестиционных операций за 2017-2019гг.

Таким образом, от инвестиционной деятельности ОАО «Брянский молочный комбинат» в 2019 г. получило прибыль в размере 59335 тыс. руб.

Далее проанализируем денежные потоки от финансовых операций в 2017-2019гг.

Таблица 6

Динамика денежных потоков в ОАО «Брянский молочный комбинат» от финансовых операций за 2017-2019гг.

Наименование показателя	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Отклонение 2019 от 2017 (+/-)
Поступления всего	1109840	1004993	959473	-150367
В том числе получение кредитов и займов	1109840	1004993	959473	-150367
Платежи всего	1019428	942308	859233	-160195
На уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников	2159	2428	2640	481
В связи с погашением векселей и других долговых ценных бумаг	1017269	939880	856593	-160676
Сальдо денежных потоков от финансовых операций	90412	62685	100240	9828
Сальдо за отчетный год	1730	124	880	-850

Из таблицы 8 видно, что в 2019 году сальдо денежных потоков от финансовых операция увеличилось на 9828 тыс.руб.

Анализ показателей эффективности движения денежных потоков предприятия приведены в таблице 7.

Таблица 8

Основные показатели состояния денежных средств ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019 годы

Наименование показателя	2017 г.	2018г.	2019 г.	Отклонение 2019 от 2017 (+/-)
Выручка от продаж, тыс.руб.	2906713	2991525	3130558	223845
Стоимость имущества, тыс.руб.	797597	956835	1171010	373413
Стоимость оборотных активов, тыс.руб.	429474	572593	547377	117903
Денежные средства, тыс.руб.	1517	1641	761	-756
Доля денежных средств в составе имущества, %	0,19	0,17	0,06	-0,13
Доля денежных средств в составе оборотных активов, %	0,35	0,29	0,14	-0,21
Коэффициент оборачиваемости денежных средств, оборотов	1916,09	1822,99	4113,74	2197,65
Продолжительность оборачиваемости денежных средств, дней	0,19	0,20	0,09	-0,10
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,003	0,001	0,00
Денежные средства по текущей деятельности	2477757	2798331	2869862	392105

---

На основании таблицы 8 видно, что денежные средства занимают в составе имущества предприятия следующую долю: 0,19 в 2017 году и 0,06 в 2019 году (-0,13). Также и в составе оборотных активов денежные средства занимают последнее место. Коэффициент оборачиваемости денежных средств увеличился на 2197,6 оборота, а продолжительность оборачиваемости сократилась на 0,1 дня, то есть денежные средства стали использоваться менее эффективно. Коэффициент абсолютной ликвидности значительно ниже нормативного значения (0,15 и больше), это означает, что у предприятия очень мало денежных средств для погашения своих текущих обязательств.

От своей основной деятельности денежный поток имеет положительное значение, то есть предприятие получает прибыль, которая к 2019 году увеличилась на 392105 тыс.руб.

3 Пути улучшения управления денежными средствами организации

На основании проведенной оценки финансово-хозяйственной деятельности корпорации и анализа его денежных потоков важно сформировать ряд грамотных решений по повышению эффективности управления денежными потоками предприятия. Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизация.

Оптимизация денежных средств является одной из важнейших функций управления финансовыми потоками, направленной на повышение их эффективности в предстоящем периоде.

Суть процесса оптимизации денежных потоков заключается в основном в выявлении и построении на предприятии наиболее экономически эффективных способов и их систематизации с учетом конъюнктуры рынка, специфики деятельности и имеющихся ресурсов различного рода.

Наиболее важными задачами, решаемыми в процессе управления денежными средствами, являются:

• выявление и внедрение резервов, позволяющих снизить зависимость компании от внешних источников привлечения средств;
• обеспечение более полного баланса положительных и отрицательных денежных средств во времени и объеме;
• обеспечение более тесной взаимосвязи средств по видам экономической деятельности предприятия;
• увеличение объема и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

Оптимизация средств - это процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей его предпринимательской деятельности.

---