Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ОАО «Брянский молочный комбинат»).pdf

Основными целями оптимизации денежных средств предприятия являются:

• обеспечение сбалансированности объемов денежных средств;
• обеспечение синхронности формирования денежных средств во времени;
• обеспечение роста чистого денежного потока предприятия.

Совершенствование системы управления финансовыми потоками корпорации заключается в осуществлении ряда оптимизационных мер. По срокам реализации их условно можно разделить на краткосрочные и долгосрочные.

Перечень подобных мероприятий структурирован в таблице 10.

Таблица 9

Меры по увеличению потока денежных средств в ОАО «Брянский молочный комбинат»

Увеличение притока денежных средств	Уменьшение оттока денежных средств
Меры краткосрочного характера
Продажа или сдача в аренду внеоборотных активов	Сокращение затрат
Рационализация ассортимента продукции	Отсрочка платежей по обязательствам
Реструктуризация дебиторской задолженности в финансовые инструменты	Использование скидок поставщиков
Применение частичной предоплаты	Пересмотр инвестиционной программы
Привлечение внешних источников краткосрочного финансирования	Налоговое планирование
Меры долгосрочного характера
Поиск стратегических партнеров реструктуризация фирмы	Заключение долгосрочных контрактов с отсрочкой выплат
Поиск потенциальных инвесторов	Налоговое планирование

Главной задачей структуризации финансовых потоков стоит считать поддержание постоянного соотношения между рентабельностью производства и платежеспособностью предприятия. Заключается это главным образом в установлении оптимальных объемов и структуры активов организации. Поэтому большая часть вложений денежных средств должна быть направлена в внеоборотные и оборотные финансовые и материальные активы с более низким по сравнению с наличностью уровнем ликвидности. Но вместе с этим важно поддерживать постоянную платежеспособность организации.

Для этого на расчетном счете следует оставлять некоторую сумму денежных средств, которая по факту будет изъята из производственного цикла, но при этом обеспечит предприятию возможность оплачивать текущие операции. Вместе с тем сравнительно небольшую долю средств фирмы рекомендуется разместить в виде высоколиквидных активов, то есть таких активов, которые могут быть быстро и легко проданы, конвертированы в денежные средства.

---

Таким образом, после проведения мероприятий произойдет увеличение притока денежных средств, а соответственно и повысится величина чистого денежного потока, он приобретет положительное значение. То есть, в целом, использование денежных средств в деятельности предприятия станет более эффективным.

Заключение

Эффективно организованные денежные средства предприятия являются важнейшим симптомом его «финансового здоровья», предпосылкой достижения высоких конечных результатов его хозяйственной деятельности в целом. В состав денежных средств, учитываемых в оборотных активах, включаются: касса, расчетный счет, валютный счет, прочие денежные средства, а также краткосрочные финансовые вложения.

Анализ видов денежных средств предприятия предполагает их идентификацию по отдельным видам и определение общего объема денежных средств конкретных видов в рассматриваемом периоде времени.

Информационной базой исследования анализа для второй главы относятся бухгалтерский баланс ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг., отчет о финансовых результатах ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг., отчет о движения денежных средств ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг.

Во второй главе проведена исследовательская работа по анализу денежных средств ОАО «Брянский молочный комбинат».

Выручка возрастала в 2019г по сравнению с 2017г на 223845 тыс. руб. (с 2906713 тыс. руб. до 313558 тыс. руб.), что в относительной выражении составляет прирост 7,7%, данная тенденция обусловлена расширением рынков сбыта и увеличением продаж. По величине себестоимости наблюдается аналогичная ситуация, видим, что она выросла на 259791 или 9,7%. Себестоимость растет большими темпами так как закупочные цены на молоко выросли, также увеличился минимальный размер оплаты труда и отчисления от заработной платы, поэтому данные факторы привели к росту затрат. Из-за этого можно наблюдать снижение прибыли от продаж на 19090 тыс.руб. или 23,5% и чистой прибыли на 29,3% или 9321 тыс.руб. При этом на предприятии происходит существенное увеличение активов, более чем на 46,8% и наблюдается прирост собственного капитала на 87%. На предприятии имеются финансовые вложения, которые остаются неизменными на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность продукции и рентабельность продаж в 2019г по сравнению с 2017г снизилась, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.

---

В ходе проведенного анализа было выявлено, что денежные средств на предприятии используются неэффективности.

На основе проведенного анализа были предложены рекомендации направленные на решения выявленных проблем:

• выявление и реализация резервов, позволяющих снизить зависимость предприятия от внешних источников привлечения денежных средств;
• обеспечение более полной сбалансированности положительных и отрицательных денежных средств во времени и по объемам;
• обеспечение более тесной взаимосвязи денежных средств по видам хозяйственной деятельности предприятия;
• повышение суммы и качества чистого денежного потока, генерируемого хозяйственной деятельностью предприятия.

Внедрение предложенных рекомендаций на предприятии ОАО «Брянский молочный комбинат» позволит увеличить приток денежных средств, а соответственно и повысить величину чистого денежного потока, он приобретет положительное значение. То есть, в целом, использование денежных средств в деятельности предприятия станет более эффективным.

Таким образом, основная цель курсовой работы достигнута и поставленные задачи решены.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993) // СПС Плюс: http://www.consultant.ru. – Дата доступа: 20.03.2020
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ // СПС Консультант Плюс: http://www.consultant.ru. – Дата доступа: 20.03.2020
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть первая) от 31.07.1998 № 146-ФЗ // СПС Консультант Плюс: http://www.consultant.ru. – Дата доступа: 20.03.2020
4. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете» // СПС Консультант Плюс: http://www.consultant.ru. – Дата доступа: 20.03.2020
5. Астахов, В.П. Бухгалтерский финансовый учет / В.П. Астахов. - Ростов-на-Дону: МарТ, 2015. – 278с
6. Басовский, Л.Е. Финансовый менеджмент: учебное пособие. / Л.Е. Басовский. - М.: Инфра-М, 2017. - 202с.
7. Бертонеш М. Управление денежными потоками / М. Бетонеш. - СПб.: Питер, 2017. – 240 с.
8. Бланк, И.А. Управление денежными потоками / И.А. Бланк. - Киев: НикаЦентр, Эльга, 2015. – 734 c.
9. Богатко, А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта / А.Н. Богатко. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 302 с.
10. Большаков, С.В. Основы управления финансами: учебное пособие / С.В. Большаков. – М.: ФБК-Пресс, 2015. – 368 с.
11. Бороненкова, С.А. Управленческий анализ: учебное пособие / С.А. Бороненкова. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 246 с.
12. Бочаров, В. Финансовый анализ / В.Бочаров. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 240 с.
13. Бочаров, В. Финансы / В.Бочаров. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 192 с.
14. Бочаров, В.В. Корпоративные финансы / В.В. Бочаров. - СПб.: Питер, 2018. - 763 c.
15. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций: учебник. / Бочаров В.В. – М.: Финансы и статистика, 2018. - 412 с.
16. Бурмистрова, Л.М. Финансы организаций / Л.М. Бурмистрова. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 327 с.
17. Войтоловский, Н.В. Комплексный экономический анализ предприятия / Н.В. Войловский. – М.: Дашков и К, 2017. – 576 с.
18. Волков О.И. Экономика предприятия / О.И. Волков. - М.: Инфра – М, 2018. – 599 с.
19. Гарифулин, А.Ф. Финансирование инвестиций посредством лизинга / А.Ф.Гарифулин // Справочник экономиста. – 2017. – №9. – С. 62.
20. Гладкий, А. Бухучет и финансы для руководителей и менеджеров / А.Гладкий. – М.: Кнорус, 2017. – 240 с.
21. Горицкая, Н. Управление финансами / Н.Горицкая // Финансовый директор. – 2017. – №11. – С. 57.
22. Грузинов, В.Г. Экономика предприятия / В.Г. Грузинов. - М.: ЮНИТИ, 2017. – 235 с.
23. Гуржий, Н.А. Анализ денежных потоков организации / Н. А. Гуржий // Актуальные вопросы экономических наук. - 2015. - № 43. - С. 10 - 12.
24. Дранко, О.И. Финансовый менеджмент. Технологии управления финансами предприятия: учебное пособие для вузов / О.И. Дранко. – М.: ЮНИТИ, 2018. – 351 с.
25. Дыбаль, С.В. Финансовый анализ: теория и практика: учебное пособие / С.В. Дыбаль. – СПб.: Бизнес-пресса, 2015. – 336 с.

---

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

Все суммы указаны в тысячах рублей

Форма № 1	Код	2016 нач. / кон.	2017 нач. / кон.	2018 нач. / кон.
БАЛАНС (пассив)	1700	680 359 797 597	797 597 956 835	956 835 1 171 010

Внеоборотные активы

Нематериальные активы	1110	5 918 4 451	4 451 3 667	3 667 2 713
Основные средства	1150	305 329 323 958	323 958 361 034	361 034 605 943
Финансовые вложения	1170	3 582 3 582	3 582 3 582	3 582 3 582
Отложенные налоговые активы	1180	1 228 429	429 251	251 796
Прочие внеоборотные активы	1190	16 550 35 703	35 703 15 708	15 708 10 599
Итого внеоборотных активов	1100	332 607 368 123	368 123 384 242	384 242 623 633

Оборотные активы

Запасы	1210	152 382 169 122	169 122 228 253	228 253 210 898
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	1 164 2 664	2 664 6 251	6 251 3 481
Дебиторская задолженность	1230	190 918 256 116	256 116 336 163	336 163 332 161
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	3 247 1 517	1 517 1 641	1 641 761
Прочие оборотные активы	1260	41 55	55 285	285 76
Итого оборотных активов	1200	347 752 429 474	429 474 572 593	572 593 547 377

Капитал и резервы

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	1310	21 469 21 469	21 469 21 469	21 469 21 469
Собственные акции, выкупленные у акционеров	1320	-4 820 0	0 0	0 0
Переоценка внеоборотных активов	1340	28 900 28 900	28 900 28 900	28 900 28 900
Добавочный капитал (без переоценки)	1350	107 085 107 085	107 085 107 085	107 085 107 085
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1370	58 097 87 400	87 400 119 319	119 319 138 286
ИТОГО капитал	1300	210 731 244 854	244 854 276 773	276 773 295 740

---

Долгосрочные обязательства

Долгосрочные заемные средства	1410	0 18 248	18 248 46 020	46 020 97 810
Прочие долгосрочные обязательства	1450	0 0	0 0	0 66 796
ИТОГО долгосрочных обязательств	1400	0 18 248	18 248 46 020	46 020 164 606

Краткосрочные обязательства

Краткосрочные заемные обязательства	1510	234 025 288 956	288 956 326 218	326 218 377 308
Краткосрочная кредиторская задолженность	1520	235 603 245 539	245 539 307 824	307 824 333 356
ИТОГО краткосрочных обязательств	1500	469 628 534 495	534 495 634 042	634 042 710 664

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

Все суммы указаны в тысячах рублей

Форма № 2

Код

2016 нач. / кон.

2017 нач. / кон.

2018 нач. / кон.

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка	2110	2 561 861 2 906 713	2 906 713 2 991 525	2 991 525 3 130 558
Себестоимость продаж	2120	2 376 307 2 691 567	2 691 567 2 811 667	2 811 667 2 951 358
Валовая прибыль (убыток)	2100	185 554 215 146	215 146 179 858	179 858 179 200
Коммерческие расходы	2210	110 126 133 894	133 894 89 005	89 005 117 038
Прибыль (убыток) от продаж	2200	75 428 81 252	81 252 90 853	90 853 62 162

Прочие доходы и расходы

Проценты к получению	2320	5 364 4 382	4 382 0	0 0
Проценты к уплате	2330	36 382 33 354	33 354 34 369	34 369 21 285
Прочие доходы	2340	2 270 7 972	7 972 776	776 1 777
Прочие расходы	2350	6 793 10 474	10 474 7 082	7 082 6 651
Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	39 887 49 778	49 778 50 178	50 178 36 003
Текущий налог на прибыль	2410	6 534 8 566	8 566 9 272	9 272 6 486
Постоянные налоговые обязательства (активы)	2421	378 851	-851 -332	332 -545
Прочее	2460	8 242 9 396	-9 396 -5 805	-5 805 -7 022
Чистая прибыль (убыток)	2400	25 111 31 816	31 816 35 101	35 101 22 495

---