Файл: Анализ денежных средств предприятия (на примере ОАО «Брянский молочный комбинат»).pdf

Текущая деятельность компании нередко поддерживается за счет финансовой и инвестиционной деятельности, это позволяет обеспечить дополнительный приток капитала и даст возможность предприятию выжить в кризисной ситуации. Но в таком случае организация перестает выплачивать дивиденды акционерам, а также приостанавливает финансирование капитальных вложении.

Отток (исходящий денежный поток) - это совокупные выплаты денежных средств компанией за тот же промежуток времени.

Когда поступление денежных средств недостаточно для того, чтобы обеспечить удовлетворение всех нужд предприятия в данный момент, то такой денежный поток называется дефицитным. Иногда даже при неотрицательном значении суммы чистого остатка денежных средств денежный поток может быть дефицитным, если оставшаяся сумма не покрывает плановую потребность в средствах по всем направлениям деятельности компании.

И наоборот, когда поступающих денежных средств больше в данный момент, чем нужно по текущим потребностям организации, такой денежный поток называют избыточным. Он обладает высокой величиной чистого остатка денежных средств, который не участвует в финансово-производственной деятельности.

Регулярный денежный поток определяется как поступление и использование денежных средств, которые в некотором отрезке времени происходят непрерывно по определенным интервалам.

Дискретный денежный поток связан с движением денежных средств, которые происходят единожды в определенный промежуток времени.

В зависимости от исчисления объема денежного потока выделяют валовый, то есть общая сумма как поступления денежных средств, так и расходования за промежуток времени, и чистый, то есть разница между суммой положительного и отрицательного денежных потоков в рассматриваемом периоде [20, c. 98].

Текущий денежный поток является движением денежных средств, которое приведено по стоимости к данному моменту времени. А будущий денежный поток - приведен к стоимости предстоящего выбранного периода.

Таким образом, можно сделать вывод что классификация денежных средств необходима для более целенаправленного осуществления учета, анализа и планирования денежных потоков различных видов на предприятии. Это позволит не только проанализировать эффективность деятельности предприятия в целом, отдельных структурных подразделений, различных видов деятельности (операционной, финансовой и инвестиционной), но и улучшить финансовый менеджмент на предприятии, что обеспечит динамичное развитие предприятие в перспективе.

---

1.2 Методика анализа денежных средств организации

Реализация методики анализа денежных средств имеет определенную последовательность (рисунок 3).

В международных стандартах учета и в уже сложившейся практике для подготовки отчета о движение денежных средств используют прямой и косвенный метод, которые имеют некоторые отличия (полнота данных о денежных потоках, начальной информацией для разработки отчетности и другие параметры).

Прямой метод расчета очень доступный, его процедура понятна бухгалтерам и финансистам. Расчет потоков происходит на основе счетов бухгалтерского баланса предприятия. Этот метод представляет собой составление и разложение чистого денежного потока по поступлениям и расходам, соединение по видам деятельности и другим признакам.

Он построен на вычислении положительного денежного потока, который состоит из выручки от работ, услуг, авансов и др., а также отрицательного денежного потока, связанного с возвратом займов, оплатой счетов и др.

Последовательность методики анализа управления денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями

На первом этапе рассматривается динамика объема формирования положительного денежного потока организации (притока денежных средств) по отдельным источникам

Второй этап анализа заключается в изучении динамики объема отрицательного денежного потока организации (оттока денежных средств), а также его структуры по направлениям расходования денежных средств

На третьем этапе анализируется сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков по общему объему

На четвертом этапе определяются роль показателя чистой прибыли в формировании чистого денежного потока, влияние на него различных факторов

Пятый этап – это коэффициентный анализ, в процессе которого рассчитываются необходимые относительные показатели, характеризующие эффективность использования денежных средств

Рисунок 3 - Последовательность методики анализа управления денежными средствами

Соотношение основных показателей движения денежных средств можно представить в виде следующего равенства:

(2)

где - чистый денежный поток за отчетный период;

---

- остаток денежных средств на конец и начало отчетного периода;

- поступления j-ого вида;

- поступления i-ого вида.

В долгосрочной перспективе прямой метод расчета позволяет оценить уровень ликвидности организации. Он показывает основные источники притока, а также куда направлен отток денежных средств; позволяет сделать выводы о возможности погашения текущих обязательств; отслеживает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за выбранный период.

В оперативном управлении такой метод расчета позволяет контролировать процесс формирования выручки, а также дает возможность сделать вывод о достаточности средств для погашений финансовых обязательств. Минусом прямого метода является то, что он нс рассматривает взаимосвязь полученной прибыли с изменением абсолютного размера денежного потока.

2 Анализ денежных средств ОАО «Брянский молочный комбинат»

2.1 Организационно-экономическая характеристика организации

Акционерное общество открытого типа «Брянский молочный комбинат» учрежденное Постановлением Администрации Брянской области Комитетом по управлению Госимуществом от 21.12.92 г. №989 в соответствии с Указом Президента России от 01.07.1992 г. №721 «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий в акционерные общества и Государственной программы по приватизации государственных и муниципальных предприятий в России» и с момента государственной регистрации стало правопреемником прав и обязанностей преобразованного предприятия «Брянский городской молочный комбинат». Оно зарегистрировано Постановлением Главы администрации Бежицкого района 24.12.92 г. №2097.

Общество является коммерческой организацией и действует в соответствии с Федеральным законом от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ «Об акционерных обществах», иными нормативно–правовыми актами РФ и Уставом предприятия.

Сокращенное название предприятия: ОАО «БМК»

Предприятие ОАО Брянский молочный комбинат расположено по адресу: 241035, Россия, г. Брянск, ул. 50 Армии, д. 2б.

---

Высшим органом управления предприятия является совет директоров. Исполнительным органом является генеральный директор.

ОАО «БМК» имеет три зависимых общества:

– ООО «Брянскмолсервис» с 100% долей участия в уставном капитале ОАО «БМК».

– ООО «Торговый дом «Брянский молочный комбинат» с долей участия в Уставном капитале 55% ОАО «БМК».

– ООО «Деснянские сыра» – доля участия в уставном капитале 68%.

В соответствии с Уставом ОАО «Брянский молочный комбинат» основными видами деятельности предприятия являются:

– производство цельномолочной продукции;

– производство сыра плавленого, других сыров;

– самостоятельное ведение внешнеэкономической деятельности в соответствии с законодательством РФ.

Кроме вышеперечисленных в Уставе видов деятельности, ОАО «БМК» имеет право осуществлять любые виды деятельности, не запрещенные федеральными законами.

Руководство текущей деятельностью ОАО «БМК» осуществляется единоличным исполнительным органом – генеральным директором. Генеральный директор подотчетен Совету директоров Общества и общему собранию акционеров.

Генеральный директор

Заместитель директора по экономике

Главный технолог

Заместитель директора по торговле

Начальник отдела снабжения и сбыта

Менеджер

Технологи

Главный бухгалтер

Помощник начальника отдела снабжения и сбыта

Бухгалтерия

Заместитель директора по производству

Начальники цехов

Бригадиры

Отдел кадров

Рисунок 4 - Организационная структура ОАО «Брянский молочный комбинат»

При таком управлении каждое звено и каждый подчиненный имеют одного руководителя, через которого по одному единовременному каналу проходят все команды управления. В данном случае управленческие звенья несут ответственность за результаты своей деятельности управляемых объектов.

Таким образом, на ОАО «БМК» сформирована своего рода иерархия руководителей. При этом действует принцип единоначалия, суть которого состоит в том, что подчиненные выполняют распоряжения только одного руководителя. Вышестоящий орган управления не имеет права отдавать распоряжения каким-либо исполнителям, минуя их непосредственного начальника, поскольку тот другой – начальник «моего» начальника.

Деятельность организации характеризуют основные экономические показатели, которые представлены в таблице 2.

---

Таблица 2

Анализ основных экономических показателей деятельности ОАО «Брянский молочный комбинат» за 2017-2019гг.

Наименование показателя	2017	2018	2019	Отклонение, 2019г от 2017г
				+,-	%
Выручка, тыс. руб.	2906713	2991525	3130558	223845	107,7
Себестоимость, тыс. руб.	2691567	2811667	2951358	259791	109,7
Прибыль от продаж, тыс. руб.	81252	90853	62162	-19090	76,5
Чистая прибыль, тыс. руб.	31816	35101	22495	-9321	70,7
Активы, тыс. руб.	797597	956835	1171010	373413	146,8
Собственный капитал, тыс. руб.	244854	276773	295740	50886	120,8
Стоимость основных средств, тыс. руб.	323958	361034	605943	281985	187,0
Финансовые вложения, тыс.руб.	3582	3582	3582	0	100,0
Рентабельность продаж, %	2,795	3,037	1,986	-0,809	х
Рентабельность продукции, %	1,182	1,248	0,762	-0,419	х

Из таблицы 2 следует, что выручка возрастала в 2019г по сравнению с 2017г на 223845 тыс. руб. (с 2906713 тыс. руб. до 313558 тыс. руб.), что в относительной выражении составляет прирост 7,7%, данная тенденция обусловлена расширением рынков сбыта и увеличением продаж. По величине себестоимости наблюдается аналогичная ситуация, видим, что она выросла на 259791 или 9,7%. Себестоимость растет большими темпами так как закупочные цены на молоко выросли, также увеличился минимальный размер оплаты труда и отчисления от заработной платы, поэтому данные факторы привели к росту затрат. Из-за этого можно наблюдать снижение прибыли от продаж на 19090 тыс.руб. или 23,5% и чистой прибыли на 29,3% или 9321 тыс.руб. При этом на предприятии происходит существенное увеличение активов, более чем на 46,8% и наблюдается прирост собственного капитала на 87%. На предприятии имеются финансовые вложения, которые остаются неизменными на протяжении всего анализируемого периода. Рентабельность продукции и рентабельность продаж в 2019г по сравнению с 2017г снизилась, что говорит о снижении эффективности деятельности предприятия.

---