Файл: Бухгалтерская отчетность как основной источник информации о деятельности организации.pdf

Как показывают данные таблице 2.4, в 2017 г. по сравнению с 2016 г. собственный капитал снижается более быстрыми темпами (на 6,67%), чем стоимость имущества (на 4,0%), что может свидетельствовать о снижении уровня финансовой устойчивости предприятия.

В анализируемой организации в 2017 г. по сравнению с 2016 г. собственный оборотный капитал снижается более быстрыми темпами (на 10,77%), чем собственный капитал (на 6,67%), что является отрицательной тенденцией в деятельности предприятия.

Объем кредиторской задолженности должен быть сопоставим с дебиторской задолженностью. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. кредиторская задолженность увеличивается в 2,5 раза, а дебиторская задолженность снижается на 23,59% – это отрицательная тенденция, т.е. данная ситуация может привести к снижению ликвидности.

В 2017 г. по сравнению с 2016 г. рост заемного капитала (267612 тыс. руб. или на 7,35%) был обусловлен ростом кредиторской задолженности (на 1206250 тыс. руб. или в 2,5 раза), что свидетельствует о возникновении новых обязательств предприятия перед другими кредиторами.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. темп роста собственного капитала (131,27%) выше темпа роста всего капитала (129,65%), что свидетельствует о росте финансовой устойчивости предприятия.

Темп роста собственного капитала (131,27%) выше темпа роста собственного оборотного капитала (117,39%), что является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. темп роста кредиторской задолженности составил 101,38%, а дебиторская задолженность увеличилась на 45,46%. Это положительная тенденция, т.е. данная ситуация может привести к увеличению ликвидности.

Краткосрочные займы увеличились на 918248 тыс. руб. или на 53,99%. Если предприятие привлекает в оборот заемные средства, то это считается нормальным, если эти средства подлежат своевременному возвращению. В противоположном случае, возникает просроченная задолженность, что в конечном итоге может привести к начислению штрафов и ухудшению финансового состояния.

Динамика пассивов ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 2.5.

Рис. 2.5 Динамика оборотных активов ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг.

Как показывают данные рисунка 2.5, в динамике увеличился собственный капитал, что свидетельствует о росте финансовой независимости предприятия.

Динамика структуры пассивов ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлена в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Динамика структуры пассивов ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг.

В 2016-2018 гг. наибольший удельный вес в структуре пассивов занимает собственный капитал (80,97% в 2016 г., 78,72% в 2017 г. и 79,71% в 2018 г.). С одной стороны, предприятие обладает высоким уровнем финансовой устойчивости, т.к. данные значения выше рекомендуемого (0,4-0,6). Но с другой стороны, снижение удельного веса собственного капитала влечет за собой ухудшение кредитоспособности предприятия.

Удельный веса кредиторской задолженности в 2018 г., не смотря на снижение, составил 42,26%. Высокая доля кредиторской задолженности снижает финансовую устойчивость предприятия, и если предприятию потребуется привлечение кредитов, использование этого источника финансирования будет свидетельствовать о росте риска в оценке кредитоспособности, что может привести к высоким процентным ставкам за кредитные ресурсы.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. в структуре пассивов снижается удельный вес заемного капитала. Это является положительной тенденцией, т.к. у предприятия снижается зависимость от внешних финансовых источников.

В 2016-2018 гг. предприятие использует краткосрочные и долгосрочные кредиты и заемные средства. Привлечение предприятием заемных средств свидетельствует об использовании предприятием эффекта финансового рычага, что увеличивает рентабельность собственного капитала.

Структура пассивов ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 2.6.

Рис. 2.6 Динамика структуры пассивов ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг.

В структуре пассивов наибольший удельный вес занимает собственный капитал, это значит, что предприятие работает на основе самофинансирования.

2.3 Анализ ликвидности баланса и платежеспособности предприятия

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4 ≤П4.

А1 = Денежные средства + Финансовые вложения.

А1₂₀₁₆ = 4364 + 9920092 = 9924456 тыс. руб.;

А1₂₀₁₇ = 5576 + 9914000 = 9919576 тыс. руб.;

А1₂₀₁₈ = 367711 + 10889300 = 11257011 тыс. руб.

А2 = Краткосрочная дебиторская задолженность.

А2₂₀₁₆ = 2960464 тыс. руб.; А2₂₀₁₇ = 2731869 тыс. руб.;

А2₂₀₁₈ = 4019855 тыс. руб.

А3 = Запасы + НДС + Долгосрочная дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы.

А3₂₀₁₆ = 1344932 + 20935 + 877725 + 11581 = 2255173 тыс. руб.;

А3₂₀₁₇ = 1270143 + 32171 + 150724 + 14988 = 1468026 тыс. руб.;

А3₂₀₁₈ = 1255898 + 42209 + 246028 + 56945 = 1601080 тыс. руб.

А4 = Внеоборотные активы.

А4₂₀₁₆ = 3989669 тыс. руб.; А4₂₀₁₇ = 4194821 тыс. руб.; А4₂₀₁₈ = 1255898 тыс. руб.

П1 = Кредиторская задолженность.

П1₂₀₁₆ = 807286 тыс. руб.; П1₂₀₁₇ = 2017536 тыс. руб.; П1₂₀₁₈ = 2041419 тыс. руб.

П2 = Краткосрочные заемные средства + Прочие краткосрочные обязательства.

П2₂₀₁₆ = 2518242 тыс. руб.; П2₂₀₁₇ = 1700645 тыс. руб.; П2₂₀₁₈ = 2618894 тыс. руб.

П3 = Долгосрочные заемные средства + Доходы будущих периодов + Оценочные обязательства.

П3₂₀₁₆ = 156556 + 157737 = 314293 тыс. руб.; П3₂₀₁₇ = 109005 + 84246 = 951251 тыс. руб.; П3₂₀₁₈ = 66245 + 104598 = 170843 тыс. руб.

П4 = Капитал и резервы.

П4₂₀₁₆ = 15489941 тыс. руб.; П4₂₀₁₇ = 14456859 тыс. руб.; П4₂₀₁₈ = 18978205 тыс. руб.

Абсолютные показатели ликвидности баланса ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлены в таблице 2.6.

Таблица 2.6

Анализ на конец года по абсолютным показателям, тыс. руб.

Результаты расчетов по данным анализируемой организации показывают, что в этой организации сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид в 2016-2018 гг.: А1>П1, А2>П2, А3>П3, А4<П4: Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как абсолютную на протяжении всего анализируемого периода.

Соотношение по первой группе показывает, что за анализируемый период имеется платежный излишек наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств. В 2018 г. сумма наиболее ликвидных активов значительно повысилась, платежный излишек составил 9215592 тыс. руб.

В анализируемом периоде выявлено превышение быстрореализуемых активов над суммой краткосрочных пассивов, т.е. платежный излишек. Это свидетельствует о том, что в данном периоде краткосрочные пассивы могут быть погашены средствами в расчетах.

Медленно реализуемые активы превышали долгосрочные пассивы. Это значит, что медленно реализуемые активы могут быть направлены на покрытие всей суммы долгосрочных обязательств. Выполнение данного неравенства свидетельствует о том, что предприятие имеет перспективную ликвидность.

Превышение постоянных пассивов над труднореализуемыми активами свидетельствует о достаточной сумме собственных средств.

Оценка платежеспособности по относительным показателям ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлены в таблице 2.7.

Таблица 2.7

Оценка платежеспособности на конец года по относительным показателям ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снизился на 0,24 пункта составил 2,61. Данное значение выше нормативного. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. коэффициент абсолютной ликвидности снизился на 0,25 пункта, т.е. снизилась степень покрытия краткосрочных обязательств за счет денежных средств. На каждый рубль краткосрочных обязательств приходилось, по сравнению с 2017 г., меньше на 25 коп. ((2,36-2,61)*100) абсолютно и наиболее ликвидных активов. В 2018 г. коэффициент абсолютной ликвидности выше нормативного значения, т.е. наиболее ликвидных активов достаточно для покрытия текущих обязательств.

Коэффициенты быстрой ликвидности в 2016-2018 гг. значительно превышают нормативное значение. В 2017 г. по сравнению с 2016 г. данный коэффициент снизился на 0,37 пункта и составил 3,33. В 2017-2018 гг. коэффициент быстрой ликвидности снизился на 0,12 пункта и составил 3,21. У предприятия есть возможность обеспечить свои краткосрочные обязательства, после своевременного возврата дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности снизился в 2017 г. по сравнению с 2016 г. на 0,62 пункта. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,19 пункта. В 2016-2018 гг. коэффициент текущей ликвидности значительно выше установленного норматива (≥1,5). Это свидетельствует о том, что при реализации всех оборотных активов предприятие сможет рассчитаться со своими кредиторами.

Динамика коэффициентов платежеспособности ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлена на рисунке 2.7.

Рис. 2.7 Динамика коэффициентов платежеспособности ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг.

Как показывают данные рисунка 2.7, все показатели платежеспособности значительно превышают нормативные значения, что свидетельствует о высоком уровне платежеспособности предприятия в течение анализируемого периода.

2.4 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Определение типа финансовой устойчивости ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлено в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Оценка риска потери финансовой устойчивости ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. по абсолютным показателям