Файл: Бухгалтерская отчетность как основной источник информации о деятельности организации.pdf

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что в 2016-2018 гг. наблюдается абсолютная устойчивость финансового состояния – все запасы и затраты полностью покрываются нормальными источниками финансирования: собственными оборотными средствами, краткосрочными кредитами и займами, а также кредиторской задолженностью. Предприятие обладает высоким уровнем платежеспособности и не зависит от внешних кредиторов.

Динамика показателей, характеризующих финансовую устойчивость ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлена в таблице 2.9.

Таблица 2.9

Оценка финансовой устойчивости ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. по относительным показателям

В 2016-2018 г. коэффициент финансовой независимости выше нормативного значения, что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежит большая часть в стоимости имущества (89% в 2016 г., 98% в 2017-2018 гг.).

Значение коэффициента соотношения собственных и заемных средств 2012-2016 гг. значительно превышает нормативное значение, т.е. имущество предприятия сформировано за счет собственных средств.

В 2016-2018 гг. коэффициент маневренности превышает нормативное значение. Сверхвысокие значения данного коэффициента в 2018 г. достигаются за счет роста собственного капитала, поэтому предприятия финансово независимо, т.к. растет доля собственных средств, используемых для финансирования деятельности  предприятия. 

В 2016-2018 гг. коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами значительно выше нормативного значения, т.е. организация располагает достаточным объемом собственных средств для финансирования текущей деятельности

Коэффициент финансовой устойчивости в 2016-2018 гг. превышает нормативное значение (≥0,6). За счет собственных источников финансируется в 2012 г. 82% активов, в 2013 г. – 79%, в 2016 г. – 80%.

Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами значительно превышает нормативное значение в течение всего анализируемого периода, запасы формируются из собственных источников.

Коэффициент автономии выше нормативного значения, предприятие независимо от кредиторов.

Коэффициент концентрации заемного капитала показывает, что предприятие не зависит от заемных средств.

Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Трубодеталь» за 2012-2016 гг. представлена на рисунке 2.8.

Рис. 2.8 Динамика коэффициентов финансовой устойчивости ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг.

Как показывает рисунка 2.8, все коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия, значительно превышают нормативные значения, что свидетельствует о высоком уровне финансовой устойчивости предприятия.

2.5 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия

В ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. деловая активность характеризуется коэффициентами, приведенными в таблице 2.10.

Таблица 2.10

Оценка деловой активности ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг.

Коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача), или коэффициент трансформации, отражает скорость оборота всего капитала организации или эффективность использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные табл. 2.10 показывают, что оборачиваемость активов в 2018 г. составила 0,64 руб./руб., т.е. на 1 рубль стоимости имущества приходилось больше на 0,25 руб. выручки от реализации, чем в 2017 г. Ресурсоотдача имеет большое аналитическое значение, т.к. он тесно связан с прибыльностью организации, а, следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности.

В 2018 г. скорость оборота оборотных активов повысилась на 0,37 оборота и составила 0,87 оборота.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. длительность оборота оборотных активов снизилась на 296 дней и составила 420 дней. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть этих средств либо использовать их для дополнительного выпуска продукции.

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, т.е. сколько раз они перенесли свою стоимость на готовую продукцию. Чем выше этот показатель, тем меньше затаривание и тем быстрее можно погашать долги. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. оборачиваемость запасов ускорилась на 2,04 оборотов и составила 6 оборотов.

Длительность оборота запасов характеризует период времени, в течение которого запасы превращаются в реализованные товары. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. длительность оборота запасов снизилась на 30,97 дней и составила 60,04 дня.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т. е. погашается. В 2018 г. по сравнению с 2017 г. скорость превращения задолженности дебиторов в денежные средства повысилась на 1,57 оборота и составила 3,77 оборота.

Длительность оборота дебиторской задолженности сократилась в 2018 г. по сравнению с 2017 г. на 21,94 дня и составила 46,42 дня, т.е. в 2018 г. дебиторы быстрее рассчитывались по своим обязательствам. Это положительная тенденция.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение отчетного периода погашается кредиторская задолженность. В 2018 г. скорость оборота кредиторской задолженности составила 7,76 оборотов, что на 2,49 оборота больше, чем в 2013 г., т.е. скорость погашения кредиторской задолженности замедлилась.

В 2018 г. по сравнению с 2017 г. предприятие рассчитывалось с кредиторами в среднем за 47 дней, что меньше на 22 дня по сравнению с 2017 г.

Динамика показателей рентабельности ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг. представлена в таблице 2.11.

Таблица 2.11

Оценка рентабельности ОАО «Трубодеталь» за 2016-2018 гг.

Данные таблицы 2.11 свидетельствуют о повышении эффективности деятельности предприятия в 2018 г. по сравнению с 2017 г. В целом за анализируемый период 2017-2018 гг. рентабельность совокупного капитала снизилась на 0,16 пункта и составила 21%. С одного рубля имущества предприятие получило больше прибыли на 0,16 руб.