Файл: Проблемы независимости центральных банков..pdf

Актуальность исследования проблемы независимости центральных банков (ЦБ) определяется тем, что, по мнению многих экономистов, это важное условие успешного развития рыночной экономики.

Эффективность экономики любой страны обусловлена стабильностью национальной валюты, низкими уровнями инфляции, надежностью банковской системы и т. Д. Насколько независимость монетарных властей способствует достижению этих целей, является одной из активно обсуждали вопросы мировой экономической теории и практики в течение длительного времени.

Серьезный кризис, поразивший мировую экономику в настоящее время, усугубил проблему независимости центральных банков, что значительно смягчило денежно-кредитную политику для преодоления рецессии. По мере преодоления кризиса потребуется ужесточение денежно-кредитной политики для обеспечения стабильности финансовой системы, которой гораздо проще для независимого Центрального банка. Кроме того, независимость Центрального банка повышает доверие экономических агентов к его политике, что особенно важно в условиях кризиса.

Вопрос о независимости центрального банка чрезвычайно важен для России. Сфера валютных отношений по-прежнему очень уязвима, и ее стабильность во многом определяется действиями Центрального банка России. В то же время политика управляемого обесценения рубля вызывает неоднозначные оценки. В ближайшем будущем ЦБ сталкивается с важными задачами, среди которых можно отметить переход к таргетированию инфляции в случае отказа от значительных вмешательств на валютном рынке, а также повышения стабильности национальной банковской системы система. Прозрачность и независимость Банка России, на наш взгляд, должны стать одним из важных факторов для достижения этих целей.

Целью курсовой работы является исследование проблем независимости центральных банков.

В соответствии с заданной целью были поставлены следующие задачи:

изучить сущность и функции центрального банка
определить принцип независимости центральных банков
проанализировать проблемы независимости центральных банков
выявить проблемы оценки независимости центральных банков

Объектом исследования является деятельность центрального банка.

Предметом исследования является проблемы независимости центральных банков.

Сущность и функции центрального банка

Центральный банк и его место в банковской системе

Центральные банки в их современной форме существуют относительно недавно. На ранних этапах развития капитализма не было четкого различия между центральными (эмиссионными) и коммерческими банками. Коммерческие банки активно прибегали к выпуску банкнот для накопления капитала. По мере развития кредитной системы начался процесс централизации банковской эмиссии в нескольких крупных коммерческих банках. Результатом этого процесса стала консолидация монопольного права выпускать банкноты для одного банка. Первоначально такой банк назывался эмиссионным или государственным, а затем - центральным, что соответствовало его доминирующему положению в кредитной системе^[1].

Центральными банками являются юридические лица, имеющие особый статус, отличительной чертой которого является изоляция имущества банка от государственной собственности. Хотя формально это имущество, как правило, находится в государственной собственности, центральный банк имеет право распоряжаться им как собственником. Это центральный банк отличается от государственного банка, собственность которого полностью контролируется юридические государством.

Правовой который статус центральных Закон банков развитых банковского стран закреплен в владеет правовых актах: банковской законах о центральных банке банках и их устанавливает уставах, законах о обычно банковской и кредитной распоряжаться деятельности и валютном закреплен законодательстве. Как являются правило, основным национальной правовым актом, банк регулирующим деятельность закон центрального банка, некоторой является Закон о уставах Центральном банке, руководства который определяет банки его организационно-правовой актах статус, функции, является порядок назначения собственность высшего руководства и банков отношения с государством и ведущую национальной банковской банков системой. Этот общества закон устанавливает высшего полномочия центрального капитала банка как форме выдающего учреждения роль страны.

Центральный Этот банк объединяет центральный определенные функции Как коммерческого банковского Германия учреждения и государственного Если агентства, обладающего управления некоторой властью в не регулировании кредитной определяет системы.

Центральный банк обычно создается в форме акционерного общества. Как правило, его капитал принадлежит государству (Франция, Великобритания, Германия, Нидерланды и Испания). Если государство владеет только частью капитала (Бельгия, Япония) или акционерами центрального банка являются коммерческие банки (например, в США) и другие финансовые учреждения (Италия), государство тем не менее играет ведущую роль в формировании органов управления центральным банком.

Основные функции, осуществляемые всеми без исключения центральными банками, разделяются на регулирующие, контрольные и обслуживающие.

К регулирующим функциям относятся^[2]:

управление совокупным денежным оборотом;
регулирование денежно-кредитной сферы;
регулирование спроса и предложения на кредит.

Контрольные функции включают в себя:

осуществление контроля за функционированием кредитно-банковской системы;
проведение валютного контроля.

Обслуживающие функции заключаются в^[3]:

организации платежно-расчетных отношений коммерческих банков;
кредитовании банковских учреждений и правительства;
выполнении центральным банком роли финансового агента правительства.

Принцип независимости центральных банков

Выполнение основной цели его деятельности, обеспечение стабильности цен, юридически возложенной на центральный банк, предполагает существование определенной степени его независимости от исполнительной власти. И независимость центрального банка от правительства подразумевает две формы: политическую и экономическую.

Политическая независимость - это автономия (автономия) центрального банка в определении целей денежной массы^[4];
Экономическая независимость - автономия центрального банка при выборе инструментов денежно-кредитной политики.

Условиями политической центрального банка определение порядка членов его органа или (президента), утверждение , принятого банком и / или . Экономическая независимость в том, центральный банк обязан автоматически деньги правительству финансирования государственных и отдавать в предоставлении . Кроме того, экономической независимости банка характер контроля над системой: использование (прямого) нерыночного , связанное с государства в принятия решений , нарушает автономии .

Конечно, на очень сложно степень политической этого центрального . Однако с объективными показателями , такими как, , наличие официальных связей между банком и (правила, которые центральный банк фискальную политику), попытаться это .

Важным фактором, способность центрального поддерживать стабильность , является установление с государственными . Регулярные контакты представителями центрального и органами власти повышают последнего к центрального банка способствуют достижению главной цели - ценовой стабильности. образом, выполнение задачи может облегчено путем отчетности в центрального банка его деятельности.

независимости центрального от исполнительной в разных не одинакова. странах, традиционно централизмом и политической властью, банк обычно более зависим правительства.

В государствах центральный пользуется гораздо независимостью. Кроме , в федеративных существует четкая правильно представлять регионов в органах центрального .

Разумеется, в центральный банк должен быть достаточно независимым и влиятельным учреждением, которое, с одной стороны, осуществляет денежное регулирование на основе своих полномочий, а с другой - обеспечивает надежность и стабильное функционирование кредитной и банковской системы. Однако на самом деле независимость многих центральных банков ограничена - в частности, в результате конфликтов, возникающих из-за противоречий между заявленными целями экономической политики правительства и необходимости поддержания стабильности национальной денежной единицы, которые центральный банк призван предоставить. Практика показывает, что конфликт такого рода может быть разрешен путем довольно формальных переговоров между правительством и центральным банком без применения «силовых» методов.

2. Проблемы независимости центральных банков

2.1 Особенности независимости центральных банков разных стран

Экономическая нестабильность многих государств, возникшая в результате глобального финансового кризиса, потребовала пересмотра многих фундаментальных вопросов деятельности центральных банков^[5].

В последние центральным банкам важно направить свои усилия поддержание стабильности в качестве цели существования. стало основой -кредитной политики государств, поскольку банки поддержали позицию «таргетирования » (создание и ее последствий причин), что центральным банкам независимость в действиях. И оказалось эффективным - -за направления усилий на одной цели смогли взять контроль и инфляционные процессы.

это также к негативным : банковский сектор был дестабилизирован -за появления активов и . Более того, связи с Центрального банка было использовать подходы к кризисных процессов, как многие были неожиданными руководства государств.

, необходимость в мероприятиях может доходы и Центрального банка. того, такая не позволит долгосрочные последствия мер, а снижает эффективность денежных проблем, которых Центральный имел большие и эффективность. независимость Центрального будет продолжать , и сейчас решать возникающие .

Должен развиваться механизм деятельности банка с сфер влияния на Центральный .

Вскоре сокращение Центрального банка станет широко распространенным новшеством, с которым политикам придется научиться работать без негативных последствий.

В настоящее время большинство центральных банков имеют независимый конституционный и правовой статус. Они не являются частью структуры государственных органов, вмешательство в их деятельность неприемлемо. Они имеют право самостоятельно определять денежно-кредитную политику и принимать решения без консультаций с другими государственными органами. Этот статус центральных банков позволяет обеспечить стабильность национальных валют и стабильность цен, что, в свою очередь, дает мощный импульс для общего экономического роста^[6].

Идея независимости банков была в XIX веке, она стала реальностью только второй половине XX как средство инфляционным механизмам пополнения бюджета.

многих стран , что выбросы финансирования дефицита приводят к ловушке. Деньги более обесцениваются, побуждает правительства стандартный набор действий: требование банкноты по в нем наименованию, запрет использование металлических , в том в качестве стоимости (для цен), запрет торговлю основными ценами на товары. Но на эти экономических агентов, даже под смертной казни ( это было случае с Францией), в степени является и отказывается такие «правила ». Высокая инфляция к постепенному источника испускания . Проблема, вызванная или отсутствием средств финансирования, налогов, еще подрывает налоговую , поэтому доля источников государственного неуклонно снижается развитием инфляционных . Соответственно, количество денег в увеличивается с , и их падает все .