Файл: Инфляция и законы денежного обращения. Инфляция и дефляция.pdf

Тарифы монополий на перевозки товаров, топливо и иные факторы, которые заложены в цену любой продукции или услуги. Есть и другие причины, специфические для той или иной страны. Например, государствам-экспортерам выгодно иметь дешевую национальную валюту. Инфляция зависит и от оценок и ожидания населения.

Широко известен термин «инфляционные ожидания» – когда потребители ждут роста цен, делают покупки впрок, тем самым создавая искусственный спрос, из-за чего стоимость продукции действительно повышается.

Инфляция влияет на все секторы экономики. Самое значимое ее проявление – перераспределение накоплений. Богатые могут стать еще богаче, а средний класс и те, кто ниже, становятся беднее. Причем чем выше инфляция, тем это заметнее. Также инфляция характеризуется такими проявлениями, как социальная напряженность, рост преступлений, уменьшение реальных зарплат, уменьшение доходов компаний и малого бизнеса, уменьшение объемов производства. Все денежные запасы обесцениваются, объем накопленных денег уменьшается. Реальные доходы населения сокращаются. Искажаются основные государственные показатели (ВВП, рентабельность, процент и т. д.).

Обесцениваются ценные бумаги государства и компаний. Падает курс национальной валюты. Негативное влияние на объемы национального производства, сокращение объемов выпускаемой продукции.

Но можно назвать и положительные последствия инфляции (правда, положительными они являются все равно с натяжкой, поскольку возможные плюсы перекрываются минусами): Стимулирование товарооборота, поскольку в начале инфляции потребители стремятся купить товары в ожидании дальнейшего роста цен. «Естественный отбор» в экономике, закрытие откровенно слабых или дотационных предприятий.

Глава 2. Влияние инфляции и дефляции на денежное обращение и пути преодоления негативных последствий

2.1 Влияние инфляции и дефляции на денежный оборот

При инфляции за одну и ту же сумму можно купить меньше товаров или услуг, чем, к примеру, в прошлом месяце. При дефляции за одну и ту же сумму можно купить больше товаров или услуг, чем в прошлом месяце.

Оптимальным считается 1-3% инфляции. Такое значение благоприятно для экономики и обеспечивает плавный и безболезненный отток средств от населения в бизнес и производство. Более того, инфляция в пределах 3% годовых позволяет экономике нормально развиваться.

При более сильном росте инфляции потребители смогут купить меньше товаров, ведь деньги обесцениваются, а зарплаты остаются такими же. Поэтому многим кажется, что раз при дефляции цены падают, то это намного лучше, нежели инфляция, и вообще является благом для экономики.

Но на самом деле даже незначительная дефляция может спровоцировать серьезный финансовый кризис и затяжную рецессию. Любая экономика базируется на балансе спроса и предложения.

При дефляции происходит дисбаланс, о котором уже говорилось выше: спрос со стороны населения уменьшается, стоимость продукции сокращается, начинается «оптимизация» производства из-за невозможности нормально работать в сложившихся условиях, повышается безработица, и население начинает экономить еще больше.^[8]

Фактически дефляция и рецессия – тождественные понятия. Останавливаются производство и продажи, вся экономика замирает. Люди забирают деньги из банков, банковская система терпит убытки и у нее больше нет средств, чтобы выдавать кредиты. При этом многие новые проекты национальных компаний требуют кредитных заимствований.

Одновременно начинается дефицит государственного бюджета, который пополняется за счет налогов, а при дефляции налогооблагаемая база сжимается. Единственное, что связывает и дефляцию инфляцию, это изменение стоимости потребительских услуг и продовольствия. Инфляция, это ситуация, когда ценообразование в экономике страны остается сохраненным, что провоцирует снижение покупательной способности денег.^[9] Это означает, что за одну и ту же сумму, человек сможет воспользоваться меньшим количеством услуг и приобрести меньшее число товаров, чем, например, 2 месяца назад.

При инфляции стоимость денег значительно снижается. Дефляция – это противоположное понятие. Его определяют, как увеличение покупательной способности денег в экономики страны, что влечет за собой увеличение их стоимости. Это означает, что за определенную сумму денег, потребитель получает возможность приобрести большее аналогичных товаров, чем до этого.

Для экономики страны, благоприятным процентом инфляции считается 1-3%. Такой показатель обеспечивает безболезненный и плавный переход к увеличению цен на товары и услуги. Если речь идет о высокой инфляции, это означает, что стоимость продовольствия возрастет очень резко, из-за чего люди не смогут приобрести товары по той же цене, за которую их можно было купить месяц назад. Поэтому, в этот период многие граждане берут деньги в долг.

При дефляции, стоимость товаров и услуг снизится. Но, этот процесс выглядит как положительный только на поверхности. При постоянной дефляции, которая держится более года, Центральный банк должен искусственно поддерживать низкие процентные ставки по депозитам, из-за чего они становятся не выгодными. Банки начинают терпеть потери, и теряют возможность кредитовать население.

Для экономики страны, дефляция может обернуться следующими негативными последствия:

• кредиты станут очень дорогими, так как банкам приходится устанавливать низкие ставки по депозитам, также займы не будут использованы для финансирования инвестиций. Такая ситуация не дает экономике стремительно развиваться;
• денежный прирост в стоимости;
• поскольку предприниматели не захотят терпеть убытки, они начнут увольнять работников;
• через некоторое время, с увеличением количества безработных, бюджетные расходы возрастут, так как увеличивается число выплачиваемых пособий. В дальнейшем это спровоцирует увеличение государственного долга и дефицит бюджетных средств;
• влияние денежно-кредитной политики на экономическую ситуацию будет ограничено;
• средства перераспределяться от заемщиков к кредитным организациям;
• за счет увеличения долга домашнего хозяйства, возникнет снижение потребительского спроса;
• в стране возникнет большая внутренняя задолженность вместе с экономическим застоем;
• отток инвестиций из государства.

Несмотря на то, что временно покупательная способность населения возрастает, дефляция негативно отразиться на экономике государства. Снижение цены на товары и услуги при таких же высоких издержках производства будет означать отсутствие рентабельности.

Люди будут ожидать ещё больший спад стоимости на товары, откладывая деньги на необходимые покупки на потом. Такая ситуация также приводит к экономическому спаду.

При дефляции кредиты становятся намного дороже поэтому компании, которая развивались за счет кредитования на выгодных условиях начнут сокращать работников или вовсе будут ликвидированы.

Таким образом, и инфляция, и дефляция несут негативные последствия для экономики. Но дефляцию можно назвать все-таки более вредоносной, поскольку она может быстро затянуть производство и бизнес в дефляционную спираль, а избавиться от ее последствий намного труднее, чем от инфляционных.^[10]

2.2 Инфляция и закон денежного обращения

Несмотря на то, что существует несколько видов и форм проявления инфляции, основная причина ее возникновения — это нарушение товарно-денежного равновесия, вызываемое переполнением сферы денежного обращения избыточной денежной массой. Рассмотрим в самом общем виде механизм возникновения инфляции на конкретном примере.

Представим, что в стране в течение года производится определенное количество товаров и услуг, совокупный объем которых называется валовым внутренним продуктом (ВВП). 

Все эти товары реализуются на потребительском рынке по определенным ценам, которые в условиях механизма свободного ценообразования формируются под воздействием спроса и предложения.

В качестве примера представим, что за год производится 9 видов товаров и услуг, количество и цена которых представлена в таблице 1.4.

Таблица 1

Совокупная стоимость всех товаров и услуг

Зная совокупную стоимость всех товаров и услуг, несложно рассчитать необходимый объем денежной массы, для чего используется так называемое уравнение обмена:

M x V = P x Q, (1.4)

или закон денежного обращения: М = PQ / V

где M – количество денег в обращении;

V – скорость обращения денег;

P – цена;

Q – объем продаж товаров и услуг

Масса денег для обращения прямо пропорциональна количеству проданных на рынке товаров и услуг, уровню цен и тарифов и обратно пропорциональна скорости обращения денег.

Поскольку денежная масса совершает несколько оборотов в год (в среднем около 10), можно определить необходимый объем денежной массы. Разделив 27000 рублей на 10 оборотов, получим 2700 руб. необходимых для сбалансированного товарно-денежного оборота.^[11]

Представим, что в сбалансированной системе, где сумма цен всех товаров и услуг равна (с учетом скорости оборота) сумме обращающихся денег, правительство решит сделать цены на отдельные товары «социально низкими», к примеру, на товары Д, и и К, снизив их соответственно до 20, 10 и 5 руб. за единицу. Теперь таблица будет выглядеть следующим образом (табл. 2).

Таблица 2

Совокупная стоимость товаров и услуг, после изменения цен

Административное изменение (в сторону уменьшения) отдельных цен на товары приведет к понижению общей стоимости валового внутреннего продукта, который будет теперь стоить не 27000, а 24800 руб. В этом случае в финансовой системе образуется некоторый излишек денежной массой отношению к стоимости товарной массы, который называется ростом платежного спроса.

В результате административного снижения цен, на отдельные группы товаров и контроля над ними возникает товарный дефицит. Так как в годовом исчислении весь ВВП будет стоить 24800 руб., а годовой объем денежной массы (с учетом нескольких оборотов) составит 27000 руб., следовательно, административное понижение цен приведет к нарушению товарно-денежного равновесия, и теперьнеобходимо уменьшить объем денежной массы в обращении.^[12] Разделив весь ВВП - 24800 руб. на 10 оборотов, получим необходимый объем денежной массы для обращения – 2480 руб., то есть, необходимо будет изъять из обращения 220 руб. В случае, если изъятие излишней денежной массы из сферы обращения не произойдет, то через некоторое время наступит либо скрытое, либо явное повышение цен на отдельные товары и услуги.