Файл: ДИПЛМ ГОТОВЫЙ.docx

Глава 2. Диагностика финансового и экономического состояния предприятия на примере оао "3арайскхлебопродукт"

В данной части будет проводиться диагностика финансового и экономического состояния предприятия ОАО "3арайскхлебопродукт".

Диагностика необходима для определения масштаба кризисного состояния предприятия, обоснования целесообразности проведения финансового оздоровления предприятия, анализа основных факторов, повлиявших на ухудшение состояния предприятия, разработки и реализации мероприятий по повышению платежеспособности, финансовой устойчивости и нормализации эффективности его деятельности в долгосрочном периоде.

2.1 Краткая характеристика компании ОАО «Зарайскхлебпродукт»

Предприятие было основано в 1976 году, когда в Зарайске была открыта первая база по реализации хлебопродуктов, в последствии, в 1980 году был построен комбикормовый цех по производству комбинированных кормов для крупнорогатого скота, что и стало основным видом деятельности организации.

Основным правовым документом, определяющим порядок организации и осуществление деятельности ОАО «Зарайскхлебопродукт», является устав, согласно которому высшим органом управления ОАО является общее собрание акционеров (в промежутках между ними роль высшего органа управления исполняет совет директоров, состоящий из 7 членов, которые и координирует деятельность ОАО).

Компания стала развиваться медленнее с устареванием технологий производства и приходом на рынок новых организаций, в том числе и зарубежных, и захватом ими рынка.

Финансовые результаты деятельности ОАО «Зарайскхлебпродукт» представлены в таблице (данные представлены в тыс. руб.)

Таблица 2.1.

Финансовые результаты деятельности ОАО «Зарайскхлебпродукт»

Следует отметить, что годовая выручка предприятия составила 16066 тыс. руб., однако за предыдущий период выручка была значительно выше 33580 тыс. руб. (произошло снижение на 17514 тыс. руб. или на 52,16%).

Себестоимость реализованной продукции предприятия за анализируемые периоды снизилась на 10183 тыс.руб. или на 29,07%. В 2011 году себестоимость составляла 35028 тыс.руб. и 24845 тыс.руб. в 2012 году. Темп роста себестоимости (70,93%) значительно превышает темп роста выручки(47,84%), что является отрицательной динамикой для предприятия.

Убыток организации от продаж увеличился на 7331 тыс. руб., что в 6 раз превышает убыток 2011 года. У предприятия отсутствует чистая прибыль, но на момент 2012 года убыток организации сократился на 46921 тыс. руб., что свидетельствует о том, что у компании есть шанс покрыть свои убытки и восстановить свою финансовою устойчивость.

2.2 Анализ имущественного состояния и источников финансирования

Структурно-временной анализ

Горизонтальный анализ (временной или динамический) – это сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов, сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом в относительном и абсолютном виде.

Таблица 2.2.

Анализ структуры активов баланса на конец 2012 года

Из приведенного анализа следует отметить, что активы организации за исследуемый период увеличились на 58185 тыс. руб. (темп прироста составил 120,5%). Рост величины активов связан с ростом таких позиций актива баланса, как:

• Финансовые вложения – 62960 тыс. руб.

• Отложенные налоговые активы – 1176 тыс. руб.

• Дебиторская задолженность – 2962 тыс. руб.

Внеоборотные активы за анализируемый период возросли на 63165 тыс. руб., что связано с высоким темпом прироста финансовых вложений 2315,5%. Доля внеоборотных активов в структуре имущества организации значительно преобладает над долей оборотных активов.

Оборотные активы за рассматриваемый период имеют тенденцию к снижению, на что в большей степени повлияло снижение запасов на 4943 тыс. руб., а также снижение денежных средств до уровня 11 тыс. руб. В свою очередь дебеторская задолженность возросла с 10484 тыс. руб. до 13446 тыс.руб., что является негативным фактором и может свидетельствовать об ухудшении ситуации с оплатой продукции предприятия, а также нецелесообразном выборе подходящей политике продаж.

Наглядно структуру активов можно увидеть на рисунке 2.1.

Рис2.1. Графически выраженная структура активов

Таблица 2.3.

Анализ структуры пассивов баланса на конец 2012 года

Вместе с увеличением активов баланса растет и собственный капитал, причем в 2012 году он приобретает положительную динамику и составляет 4138 тыс. руб., что является положительным аспектом изменения имущественного положения организации, но несмотря на это нераспределенная прибыль снижается очень быстрыми темпами и на конец анализируемого периода убыток составляет уже 74354 тыс. руб.

У предприятия появляются долгосрочные займы в размере 4800 тыс. руб., которые отсутствовали в предыдущих периодах, что может свидетельствовать о нехватке собственных средств для нормального функционирования предприятия.

Краткосрочные обязательства увеличились на 10338 тыс.руб. и их преобладание в структуре заемных средств значительно выше, нежели чем у долгосрочных обязательств. Данный момент также является негативным фактором, т.к. характеризует ухудшение структуры баланса и увеличение риска утраты финансовой устойчивости.

Рис 2.2. Графически выраженная структура пассивов