Файл: Понятие и виды ценных бумаг (Понятие ценной бумаги и ее признаки).pdf

Информация в журнале регистрации о зарегистрированном лице хранится у держателя реестра акционеров не менее трех лет, начиная со дня, когда лицо прекратило свою регистрацию. Лицевой счет в реестре получает уникальный номер. По лицевому счету должны быть указаны следующие данные: информация о типе (категории) ценных бумаг, данные из анкеты зарегистрированного лица, государственный регистрационный номер выпуска ценных бумаг, которые учитываются на счете зарегистрированного лица. Учитываются все бумаги без исключения, обременены они обязательствами или нет, блокированы они или нет. Также указывается список операций по акциям зарегистрированного лица, который представляет собой выписку из регистрационного журнала в хронологическом порядке.

В том случае, если зарегистрированное лицо не может быть однозначно идентифицировано, его лицевой счет имеет статус «ценные бумаги неустановленного лица». Если происходит дополнительная эмиссия акций, открывается лицевой счет, в котором регистрируются все акции, оставшиеся неприобретенными. До момента продажи указанные акции не обладают правом голоса, поэтому дивиденды по ним не начисляются. Если акции были выкуплены, погашены либо аннулированы, не позднее пяти дней после операции в реестр акционеров об этом вносится соответствующая запись. Этот же срок действителен в отношении внесения записей в реестр по каждому зарегистрированному лицу, по акциям которого произошли изменения [21, c. 133].

Датой выкупа акций принято считать дату фактического поступления денег либо дату передачи акционерным обществом иного имущества (имущественных прав) в счет оплаты акций. Если происходит консолидация либо дробление акций, не позднее десяти дней с момента принятия решения в реестр акционеров вносятся записи по изменению количества акций, записанные на каждое зарегистрированное лицо. Записи вносятся на основании формулы консолидации или дробления акций, которая включена в протокол общего собрания акционеров, вынесших соответствующее решение.

В течение 3 дней со дня получения передаточного или залогового распоряжения со стороны зарегистрированного лица, держатель реестра обязан: внести соответствующие записи в регистрационный журнал о том, что произошла передача акций; открыть лицевой счет приобретателю акций, который указан в передаточном распоряжении; необходимо внести записи в регистрационный журнал, в лицевой счет зарегистрированного лица о возникновении и/или прекращении обременения акций обязательствами залога. Если передаются акции, являющиеся залоговым предметом, передаточное распоряжение должно включать данные о том, происходит ли передача акций из-за реализации прав зарегистрированного лица – залогодержателя или акции передаются безотносительно к этому праву. Запись в реестр акционеров вносится по требованию акционера либо номинального держателя акций не позднее 3 дней с момента предоставления официальных документов, которые согласно правовым актам Российской Федерации и настоящим Правилам представляют собой основание для внесения записей в реестр акционеров [8, c. 301].

Записи в реестр акционеров вносятся на основании следующего: если сделка с акциями была совершена без присутствия инвестиционных посредников; предоставлен договор, или иные документы, которые подтверждают совершение сделки с акциями; при проведении сделки в присутствии представителей депозитария (инвестиционных посредников) с предоставлением передаточного распоряжения собственника акций (номинального держателя реестра акций) и документы, заверенные инвестиционным посредником, подтверждающие совершение сделки; судебные постановления, подтверждающие переход прав на акции; различные документы, например договоры залога акций, которые подтверждают, или устанавливают обременение акций залоговыми обязательствами; поручение акционера в письменном виде и с указанием оснований для внесения соответствующих записей в реестр акционеров акционерного общества; иные документы, которые соответствуют действующему законодательству.

Зарегистрированные в реестре акционерного общества лица обязаны своевременно сообщать информацию об изменении своих данных. Акционерное общество не берет на себя ответственность за убытки, причиненные зарегистрированным лицам в случае непредоставления информации об изменении личных данных. В том случае, если акции выкупаются акционерным обществом, погашаются либо аннулируются, в реестр вносятся новые данные на основании сведений, которые содержатся: в официальных документах об изменениях, которые были внесены в учредительные документы, если в соответствии с ними число акций было уменьшено; в протоколе общего собрания акционеров, на котором большинством голосов было принято решение о выкупе и погашении либо об аннулировании акций; в документах, которые подтверждают оплату по выкупленным акциям [6, c. 95].

Держатель реестра акций должен подтвердить права на акции по первому требованию зарегистрированного лица либо его представителя. В течение пяти рабочих дней держатель реестра обязан подготовить соответствующую выписку из реестра акционеров общества. Также право на получение выписки имеет зарегистрированный залогодержатель в отношении акций, которые выступают предметом зарегистрированного залога. Кроме того, выписку из реестра акционеров могут получить государственные органы.

Выписка представляет собой документ, подтверждающий права зарегистрированного лица, либо как права в отношении предмета залога или других обременений. Заявление на получение выписки из реестра подается в письменной форме. Выписка может быть выдана лишь в отношении акций, на которые заявитель (его уполномоченное лицо) имеет право, то есть является собственником, номинальным держателем ценных бумаг либо залогодержателем. Держатель реестра отвечает за полноту, достоверность сведений, которые указаны им в выписке из реестра.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Проведенное исследование позволило сделать следующие выводы.

На сегодняшний день отсутствует единое понятия ценной бумаги в российском законодательстве. Некоторые авторы в своих работах отмечают неточное определение ценных бумаг, а искусное описание этого института.

Определение положение ценных бумаг как объектов гражданских прав позволяет формировать правовое регулирование исходя из основных потребностей участников гражданского оборота.

В ГК РФ содержатся нормы, которые регулируют рынок различных ценных бумаг.

Ценность бумаги характеризует ее свойство удовлетворять потребности интересы людей, то есть она носит потребительскую стоимость. Она должна удовлетворять потребности многих субъектов, поэтому является предметом обмена и обладает меновой стоимостью. Именно эти два свойства определяют ценность бумаги. В плане гражданского и торгового регулирования ценными бумагами нельзя назвать все документы, имеющие ценность. В юридическом отношении ценными бумагами можно назвать не документы, ценные сами по себе, а то, на что они дают право (услуги нематериального характера, товар, деньги или иные ценные бумаги). Обязательным условием является их разрешенность государством.

В новой редакции предстают подраздел 3 ГК РФ «Объекты гражданских прав». В статье 128 выделены виды ценных бумаг – документарные и бездокументарные. Значительной корректировке подверглись многие статьи главы 7 «Ценные бумаги». Новеллами являются статьи 143.1; 147.1; 148.1; 149.1; 149.2; 149.3; 149.4; 149.5.

Представляются целесообразным обратить внимание на саму дефиницию, определение ценной бумаги. В соответствии со статьей 142 ГК РФ ценными бумагами являются документы, соответствующие установленным законом требованиям и удостоверяющие обязательственные и иные права, осуществление или передача которых возможны только при предъявлении таких документов. Здесь же в статье 142 ГК со ссылкой на статью 149 дано понятие бездокументарных ценных бумаг.

Итак, в соответствии со ст. 143 ГК РФ бывают следующие ценные бумаги: документарные; предъявительские; ордерная; именная.

Согласно последним изменениям (21.11.2017) в ФЗ «О рынке ценных бумаг» все эмиссионные ценные бумаги признаются бездокументарными. То есть исключается необходимость выпуска уже никому не нужных сертификатов ценных бумаг, которые сразу после регистрации отдаются депозитарию и больше о них никто не вспоминает. Права владельцев на ценные бумаги будут удостоверяться записями на лицевых счетах в реестре, который ведется регистратором, или в случае учета прав в депозитарии.

Существенные изменения предлагаются в части эмиссии акций непубличных акционерных обществ. Вводятся нормы, решающие проблему появления акционерных обществ, у которых нет зарегистрированных в установленном порядке выпусков акций. Оптимизируются требования к раскрытию информации эмитентами ценных бумаг. Устанавливается дополнительный механизм защиты прав владельцев облигаций эмитента, признанного несостоятельным (банкротом). Отказ от исполнения обязательства, удостоверенного ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо на его недействительность не допускается.

Владелец ценной бумаги, обнаруживший подлог или подделку ценной бумаги, вправе предъявить к лицу, передавшему ему бумагу, требование о надлежащем исполнении обязательства, удостоверенного ценной бумагой, и о возмещении убытков. Дискуссионными, проблемными аспектами остаются:

1) Необходимость достижения баланса частных и публичных интересов

2) Потребность в систематизированном законодательстве.

3) Совершенствование отдельных правовых институтов. В основе правового регулирования отношений, связанных с ценными бумагами, лежат нормы Конституции, гарантирующие свободу экономической деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативные правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая). Федеральный закон от 30 ноября 1994 года № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (// Собрание законодательства Российской Федерации. – 1994. – № 32. – ст. 3301.
2. Федеральный закон от 11.03.1997 № 48-ФЗ «О переводном и простом векселе» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1997. – № 11. – ст. 1238.
3. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ (ред. от 27.12.2019) «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – № 17.
4. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 04.11.2019) «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства Российской Федерации. – 1996. – № 1. ст. 1.
5. Основы гражданского законодательства Союза ССР и республик, утв. ВС СССР 31.05.1991 г. № 2211- 1 // Ведомости СНД и ВС СССР. – 1991. – № 26. – Ст. 733

Специальная и научная литература

Агарков М.М. Учение о ценных бумагах / М.М. Агарков. – М.: Волтерс-Клувер, 2012. – 250 с

Габов А. В. Ценные бумаги: Вопросы теории и правового регулирования рынка. – М.: Статут, 2011. – 1104 с.

Гуев А.Н. Комментарий к Гражданскому кодексу РФ / А.Н. Гуев. – М.: Норма. – 614 с.