Файл: Финансы как инструмент регулирования экономики (Теоретические основы финансов в рыночной экономике).pdf

Участники финансового рынка и их функции

Как уже говорилось выше финансовый рынок является рынком, на котором происходит перераспределение денежных ресурсов между их потребителями и поставщиками.^[15]

Основными участниками являются сами покупатели и продавцы, а также финансовые посредники.^[16]

Участники финансового рынка:^[17]

• Участники, которые осуществляют вспомогательные функции на рынке, то есть субъекты инфраструктуры финансового рынка;
• Участники, которые осуществляют основные функции на рынке, а именно прямые участники финансовых операций на рынке и финансовые посредники.

Продавцы и покупатели финансовых инструментов или же услуг составляют группу прямых участников финансового рынка, а также осуществляют на нем основных функций по проведению финансовых операций. Состав же основных видов такой группы участников финансового рынка в значительной степени определяется характером обращающихся на нем финансовых активов.^[18]

Основными видами прямых участников финансовых операций на разных финансовых рынках являются:^[19]

• На кредитном рынке – заемщики и кредиторы;
• На страховом рынке – страховщики и страхователи;
• На рынке золота – покупатели и продавцы золота;
• На валютном рынке – покупатели и продавцы валюты;
• На РЦБ – инвесторы и эмитенты.

Финансовые посредники составляют довольно многочисленную группу основных участников финансового рынка, который обеспечивает посредническую связь между покупателями и продавцами финансовых инструментов, то есть финансовых услуг. Основные виды таких посредников являются финансовые посредники, которые осуществляют исключительно брокерскую деятельность, а также финансовые посредники и осуществление дилерской деятельности.^[20]

Финансовые посредники, которые осуществляют исключительно брокерскую деятельность, то есть инвестиционные брокеры, страховые брокеры, валютные брокеры и др.

Финансовые посредники, которые осуществляют дилерскую деятельность, то есть основные функции таких посредников купля-продажа финансовых инструментов от своего имени и за свой счет для получения прибыли от разницы в ценах.^[21]

Сами же участники, которые осуществляют вспомогательные функции на финансовом рынке, представлены многочисленными субъектами его инфраструктуры. Инфраструктуры финансового рынка будет представлять собой комплекс учреждений и компаний, которые обслуживают непосредственно его участников с целью повышения эффективности осуществления их же операций.

Функциями финансовых посредников являются:^[22]

• Финансовый посредник осуществляет проверку платежеспособности заемщика, что также снижает кредитный риск;
• Финансовый посредник при нормальных экономических условиях снижает процентную ставку за кредит;
• Финансовые посредники осуществляют диверсификацию риска путем распределения вложений по разным видам финансовых инструментов;
• Финансовый посредник аккумулирует денежные средства и за счет такого может удовлетворять спрос заемщиков на большие суммы денежных средств;
• Финансовые посредники упрощают проблему поиска кредиторов, которые способны предоставить заем на приемлемых условиях.

Дилер является профессиональным участником рынка ценных бумаг, который совершает операции с ценными бумагами от своего имени и за свой счет.

Брокер, то есть торговый представитель, юридическое лицо или же профессиональный участник рынка ценных бумаг, который имеет право совершать операций с ценными бумагами по поручению клиента и за его счет.

Роль финансового рынка в макроэкономике

Финансовый рынок является совокупностью механизмов, которые перераспределяют капитал между заемщиками и кредиторами благодаря посредникам в рамках формирования спроса и предложения на капитал. Финансовый рынок на практике представляет собой группу финансово-кредитных институтов. Именно они направляют поток денежных средств от собственников к заемщикам и обратно, совершая при этом круговорот денежных средств.^[23]

Из всего сказанного финансовый рынок является совокупностью денежных ресурсов страны, а также ресурсов, которые находятся в непрерывном движении. Именно они подвергаются влиянию спроса и предложения, а также же разных субъектов экономики. Денежные ресурсы и хозяйствующие субъекты не являются финансовым рынком. Сам же рынок образуется только с появлением взаимоотношений между денежными ресурсами и самими хозяйствующими субъектами. Финансовый рынок является денежные отношения, которые будут характеризоваться передвижением и перераспределением свободных денежных капиталов и сбережений между субъектами экономики путем заключения разного рода сделок. Основными функциями финансового рынка являться изображенными на рисунке 2 –приложение 1.^[24]

Главной ролью финансового рынка в макроэкономике будут являться выполнение разных экономических функций и задач, а именно:^[25]

• Финансирование крупных проектов. На финансовом рынке происходят мобилизация и концентрация капитала, его перевод из «спящей» непродуктивной формы в формат готовности к эффективному использованию. Мобилизованные в крупные денежные пулы средства служат источниками финансирования крупных проектов.
• Создание большего выбора для тех, кто потребляет финансовые активы. Финансовый рынок упрощает выбор различными способами увеличения дохода, а также между текущим и отложенным потреблением. С позиций макроэкономики конкурентная борьба на финансовом рынке – это благоприятная тенденция распределения дохода.
• Перелив сбережений в инвестиции. Выступая как механизм их связи, рынок содействует экономическому росту, поскольку рост питается инвестициями.
• Использование основных преимуществ финансовых активов. Роль рынка определяется в основном денежной формой финансовых активов. Ёе задача заключается в том, что она обеспечивает большую мобильность, подвижность использования денежного капитала по сравнению с его движением в товарной и производительной форме.
• Финансовый рынок - это механизм агрегирования информации, ее обработки, сбора и переведения в рыночные цены.
• Финансовый рынок важен для проведения операций в сфере государственных финансов. Управление недостатком бюджета происходит тогда, когда выпускаются государственные ценные бумаги. Их эмиссия и обращение осуществляются на фондовом рынке в определённом сегменте.
• Повышение общественной эффективности. Финансовый рынок не создает ресурсы, но эффективно перераспределяет их в перспективные отрасли, тем самым содействуя экономическому развитию. Черту рынка как гаранта эффективности. На финансовом рынке и обеспечивается общественная оптимальность: в результате действий многих агентов происходит, перелив капитала в отрасли и сферы с наилучшим их применением.
• Финансирование крупных проектов. На финансовом рынке происходят мобилизация и концентрация капитала, его перевод из «спящей» непродуктивной формы в формат готовности к эффективному использованию. Мобилизованные в крупные денежные пулы средства служат источниками финансирования крупных проектов.
• Воздействие на управление предприятиями и корпорациями. Продуктивная роль финансового рынка, с точки зрения корпоративной стратегии, является важной ролью финансового рынка. Получая необходимые средства на финансовом рынке, помимо внутренних ресурсов, компания имеет огромные шансы правильно выстроить эффективное управление финансовыми ресурсами. Это делается с целью получения максимальной прибыли и увеличения своей рыночной ценности. В то же время финансовый рынок поглощает избыток капитала других предприятий.
• Управление рисками. На финансовом рынке происходят хеджирование рисков, а также их дальнейшая передача финансовым посредникам. Это значительно снижает уровень риска в бизнесе, и даёт возможность субъектам экономической деятельности более ответственно и свободно финансировать венчурные и инновационные проекты. Парадокс заключается в том, что уменьшение рисков финансовыми рынками, приводит к порождению новых особых рисков.

Таким образом, в современном обществе существенно усиливается значимость финансовых институтов рынка и финансового посредничества. Главная роль рынка - это осуществление трансферт свободных ресурсов от владельцев свободных денег к их пользователям: заемщикам и инвесторам. Финансовый рынок содействует экономическому развитию и повышает его эффективность, перераспределяя ресурсы в перспективные отрасли и сферы. Ещё одна макроэкономическая роль финансового рынка состоит в уменьшении издержек общественного капитала с помощью специализации на отдельных видах финансовых операций, уменьшении рисков, а также агрегировании информации, её обработки, сбора и преобразования в рыночные цены.

Подводя итоги можно сказать, можно сказать, что основным предназначением финансового рынка является его содействие экономическому развитию.

Следственно, финансовый рынок представляется как действенный механизм функционирования экономики, инструмент сбережений населения, мобилизации финансовых ресурсов и рационального перераспределения средств.

Вывод по главе 1:

Финансовая система государства является отражением форм, а также и методов конкретного использования финансов в экономике и соответствующей к задействованной модели экономики и в значительной мере определяема ею.

Финансовая система будет являться совокупностью различных видов фондов финансовых ресурсов, которые сконцентрированы в распоряжении всей страны, нефинансового сектора экономики, а также отдельных хозяйствующих субъектов и населения для выполнения возложенных на нее функций, в том числе для удовлетворения социальных и экономических потребностей.

2. Воздействие финансов на экономику России

Роль финансов в регулировании экономики России

Как уже говорилось выше, финансы являются совокупностью экономических отношений, которые возникают в процессе формирования, использования, а также и распределение централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Довольно часто речь заходит о целевых фондах государства или же их хозяйствующих субъектов. Важным понимание в данной области будет именно бюджет.

Роль финансов в экономике будет многозначительной, но, тем не менее, ее стоит свести в трем основным направлениям, а именно:

1. Финансовое регулирование социальных и экономических процессов. Само регулирование экономики будет проводиться через перераспределение финансовых ресурсов;
2. Финансовое обеспечение потребностей расширенного производства. Оно будет означать покрытие за счет финансовых ресурсов;
3. Финансовое стимулирование будет намного эффективно при использовании всех видов экономических ресурсов. Оно будет осуществляться такими методами, как создание поощрительных фондов, через эффективное вложение финансовых ресурсов, использование финансовых санкций и использование бюджетных стимулов.

Современная же система государственного регулирования социальных и экономических процессов будет представлять собой довольно сложный механизм, каждый из компонентов которого будет иметь конкретное действие, которое будет направлено на достижение государством поставленных целей, в том числе и во время работающих как целостная система, которая служит инструментом реализации государственной социальной и экономической политики. Не последнее место также будет занимать и механизм финансовых и кредитных инструментов.

Если говорить о государственном бюджете, то он будет являться важным финансовым документов в России. Он будет представлять собой совокупность финансовых смет всех ведомств, государственных служб, правительственных программ и др. В нем будет определяться потребности, которые подлежат удовлетворению за счет государственной казны, равно как указываются источники и размеры ожидаемых поступлений в государственную казну.

Деятельностью государства по формированию, а также утверждению и рассмотрению, исполнению бюджета, в том числе и составлению и утверждению отчета об его исполнении будет называться бюджетным процессом.

В такую бюджетную систему России будут входить и бюджеты таких уровней как Федеральный бюджет, бюджеты муниципальных образований и бюджеты субъектов России.

2.2 Финансовая система Российской Федерации

Рассматривая в теории данную систему и ее менеджмент, то она будет называть то, что решает проблему. По характеру и частоте взаимодействия с внешней средой в управлении будут выделять 2 основных типа систем, а именно открытое и закрытое.