Файл: Финансы как инструмент регулирования экономики (Теоретические основы финансов в рыночной экономике).pdf

Если говорить о понятии, то мировой финансовый кризис экономисты и ученые трактуются по-разному. Суть всего этого сводится к тому, что финансовая система ряда мощных стран расстраивается и, в дальнейшем, рушиться. Все это приводит к падению национальных валют, а также неустойчивому курсу ценных бумаг и несоответствию доходов бюджета с расходами. Также нестабильность мировых валют и банкротство банков, в том числе и ипотечных фирм. Следовательно, появляется безработица, хаос, рост преступности и другие негативные социальные последствия.^[30]

Мировой кризис является явлением, которое системно охватывает все сферы финансовой и экономической деятельности, а также денежное обращение, банковские споры и другое. Именно поэтому и сам подход к решению данных глобальных вопросов обязан быть тщательно продуманным и системным.

На данный момент существуют различные причины мирового кризиса. Большое количество экспертов называют главным фактором, который провоцирует современные мировые кризисы – проблема в ипотечном кредитовании. Однако истинные причины будут намного глубже и глобальнее и будут касаться не только микро-, но и макроэкономических аспектов. Отсюда основными факторами можно смело считать такие факторы, как:^[31]

• бешеные темпы экономического роста некоторых стран, которые за последние года увеличили свой доход ВВП на четверть;
• низкие процентные ставки Федерального Резервного Фонда, которые были внедрены для стабилизации экономики после спада;
• неадекватная финансовая и денежная политика развитых страны в частности и США;
• рост капитализации, благодаря которой неэффективные компании будут сохраняться;
• недостаточное внимание к рискам, которые будут исследовать специальные агентства и др.

Как понимается, данные экономической катастрофы требует не только вмешательства самого государства в финансовом секторе, но и координации и слаженности действий правительствами различных стран. Все это своеобразный вызов мировому сообществу, тест на оперативность и последовательность совместных действий.

Если говорить о последствиях, то необходимо сразу отметить, что негативные последствия мировых финансовых кризисов касаются буквально всех стран, но каждое государство может пострадать с большей или же с меньшей степенью. Российская Федерация, как и другие страны, имеет возможность выйти из финансового тупика. Включить внутренние ресурсы и принять ряд важнейших внутриполитических решений.^[32]

Если же говорить в целом, то последствиями мирового финансового кризиса являются:

• падение ипотечного рынка;
• падение мировых цен на нефть;
• крах фондового рынка;
• сокращение объемов кредитования;
• безработица;
• снижение деловой активности;
• «кризис недоверия» по отношению к компаниям, которые не могут выплатить долги и др.

Каждая страна по-своему решает данные проблемы, и для многих стран такие негативные события становятся пусковым механизмом на пути к экономическому росту. Именно поэтому, думая о путях выхода из плачевной ситуации, необходимо проанализировать все факторы и причины появления кризиса. И только затем приступать к взвешенным, скоординированным и эффективным действиям.

Вывод по главе3:

Финансовый рынок Российской Федерации еще не окончательно сформирован и продолжает свое развитие, которое очень сложно сложился в на данный момент времени политическими и экономическими условиями, однако решение поставленных задач позволит создать долгосрочную базу для его дальнейшего роста. По причине выполняемых функций совершенствовании такого рынка будет наиболее перспективным и стратегически значимым для экономики всей страны.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основании данной работы можно выделить такие моменты исследования, которые приводятся ниже.

1. Финансовый рынок предстает эффективным механизмом функционирования экономики, а также инструментом мобилизации финансовых ресурсов и сбережений населения, оптимального перераспределения средств.
2. Финансовый рынок всегда включает в себя такую системы рынков, как рынок капитала и валютный рынок. Финансовый рынок представляет собой неформальную или же организованную систему торговли финансовыми инструментами. На таком рынке происходит обмен деньгами, а также предоставление кредитов и мобилизация капитала. Главную роль будет играть финансовые инструменты, на которых направлены потоки денежных средств от собственников к заемщикам. Товаром же будут выступать собственные деньги и ценные бумаги. Как и любой другой рынок, финансовый рынок предназначен для установления непосредственных контактов между покупателем и продавцом финансовых ресурсов.
3. Главными функциями такого рынка будут являться:

• Финансирование воспроизводственного процесса;
• Создание условий для минимизации рисков;
• Мобилизация временно свободных денежных средств и их эффективное распределение между участниками инвестиционного процесса;
• Повышение эффективности экономики в целом;
• Распределение функций будет способствовать переливу капитала между фирмами и отраслями;
• Формирование рыночных цен на финансовые инструменты.

1. В связи с мировым финансовым кризисом и санкциями тема финансового рынка особенно актуальна и в частности в России.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 497 с.
2. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. - М.: Питер, 2014. - 240 c.
3. Арнольд, Глен Инвестирование. Путеводитель от Financial Times: самый полный справочник по инвестированию и финансовым рынкам / Глен Арнольд. - М.: Дело и сервис, 2014. - 496 c.
4. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ. Практикум : учеб. пособие для академического бакалавриата / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 399 с.
5. Боголюбова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 256 с.Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 297 с.
6. Виленчик, И. Графический анализ финансовых рынков / И. Виленчик. - М.: Admiral Markets, 2014. - 155 c.
7. Гузнов, А. Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации : монография / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 438 с.
8. Гусева, И. А. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для академического бакалавриата / И. А. Гусева. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 347 с.
9. Зубец, А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей / А.Н. Зубец. - М.: Приор, 2015. - 176 c.
10. Иванченко, Игорь Конъюнктурные колебания финансового рынка / Игорь Иванченко. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 184 c.
11. Львов, Ю. И. Банки и финансовый рынок / Ю.И. Львов. - М.: КультИнформПресс, 2017. - 528 c.
12. Михайлов, Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты / Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2017. - 768 c.
13. Мэрфи, Джон Дж. Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков / Мэрфи Джон Дж.. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 1000 c.
14. Никитина, Т. В. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 139 с.
15. Олег, Станиславович Андреев Методология формирования и развития финансового рынка России / Олег Станиславович Андреев. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2016. - 200 c.
16. Рот, А. Основы государственного регулирования финансового рынка / А. Рот, Р. Бернард, Я. Миркин. - М.: Юстицинформ, 2016. - 512 c.
17. Сорос, Джордж Первая волна мирового финансового кризиса. Промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков / Джордж Сорос. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2015. - 272 c.
18. Теплова, Т.В. Инновации на финансовых рынках / Т.В. Теплова. - М.: Государственный университет - Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), 2013. - 420 c.
19. Ширяев, В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками / В.И. Ширяев. - М.: ЛКИ, 2016. - 823 c.

Приложение

Рисунок 2. Обобщенная схема финансового рынка

Рисунок 3. Функции финансового рынка

1. Львов, Ю. И. Банки и финансовый рынок / Ю.И. Львов. - М.: КультИнформПресс, 2017. - 528 c. ↑

2. Мэрфи, Джон Дж. Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков / Мэрфи Джон Дж.. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 1000 c. ↑

3. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 497 с. ↑

4. Михайлов, Д.М. Мировой финансовый рынок. Тенденции развития и инструменты / Д.М. Михайлов. - М.: Экзамен, 2017. - 768 c. ↑

5. Никитина, Т. В. Финансовые рынки и институты: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 139 с. ↑

6. Зубец, А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей / А.Н. Зубец. - М.: Приор, 2015. - 176 c. ↑

7. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. - М.: Питер, 2014. - 240 c. ↑

8. Иванченко, Игорь Конъюнктурные колебания финансового рынка / Игорь Иванченко. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2017. - 184 c. ↑

9. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 497 с. ↑

10. Арнольд, Глен Инвестирование. Путеводитель от Financial Times: самый полный справочник по инвестированию и финансовым рынкам / Глен Арнольд. - М.: Дело и сервис, 2014. - 496 c. ↑

11. Мэрфи, Джон Дж. Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков / Мэрфи Джон Дж.. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 1000 c. ↑

12. Олег, Станиславович Андреев Методология формирования и развития финансового рынка России / Олег Станиславович Андреев. - М.: LAP Lambert Academic Publishing, 2016. - 200 c. ↑

13. Сорос, Джордж Первая волна мирового финансового кризиса. Промежуточные итоги. Новая парадигма финансовых рынков / Джордж Сорос. - М.: Манн, Иванов и Фербер, 2015. - 272 c. ↑

14. Ширяев, В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками / В.И. Ширяев. - М.: ЛКИ, 2016. - 823 ↑

15. Виленчик, И. Графический анализ финансовых рынков / И. Виленчик. - М.: Admiral Markets, 2014. - 155 c. ↑

16. Гусева, И. А. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для академического бакалавриата / И. А. Гусева. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 347 с. ↑

17. Виленчик, И. Графический анализ финансовых рынков / И. Виленчик. - М.: Admiral Markets, 2014. - 155 c. ↑

18. Теплова, Т.В. Инновации на финансовых рынках / Т.В. Теплова. - М.: Государственный университет - Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), 2013. - 420 c. ↑

19. Рот, А. Основы государственного регулирования финансового рынка / А. Рот, Р. Бернард, Я. Миркин. - М.: Юстицинформ, 2016. - 512 c. ↑

20. Гусева, И. А. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для академического бакалавриата / И. А. Гусева. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 347 с. ↑

21. Никитина, Т. В. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 139 с. ↑

22. Аскинадзи, В. М. Инвестиционный анализ. Практикум : учеб. пособие для академического бакалавриата / В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 399 с. ↑

23. Львов, Ю. И. Банки и финансовый рынок / Ю.И. Львов. - М.: КультИнформПресс, 2017. - 528 c. ↑

24. Теплова, Т.В. Инновации на финансовых рынках / Т.В. Теплова. - М.: Государственный университет - Высшая школа экономики (ГУ ВШЭ), 2013. - 420 c. ↑

25. Боголюбова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 256 с.Казакова, Н. А. Финансовый анализ в 2 ч. Часть 1 : учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Н. А. Казакова. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 297 с. ↑

26. Гузнов, А. Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации : монография / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 438 с. ↑

27. Гузнов, А. Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации : монография / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 438 с ↑

28. Никитина, Т. В. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 139 с. ↑

29. Мэрфи, Джон Дж. Межрыночный анализ. Принципы взаимодействия финансовых рынков / Мэрфи Джон Дж.. - М.: Альпина Паблишер, 2017. - 1000 c. ↑

30. Гусева, И. А. Финансовые рынки и институты : учебник и практикум для академического бакалавриата / И. А. Гусева. — М. : Издательство Юрайт, 2019. — 347 с. ↑

31. Алехин, Б. И. Рынок ценных бумаг : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. И. Алехин. — 2-е изд., испр. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 497 с. ↑

32. Ширяев, В.И. Модели финансовых рынков. Оптимальные портфели, управление финансами и рисками / В.И. Ширяев. - М.: ЛКИ, 2016. - 823 c. ↑