Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Организационная структура МВФ).pdf
Добавлен: 29.03.2023
Просмотров: 252
Скачиваний: 2
Введение
Институциональная структура международных валютно-кредитных и финансовых отношений включает объединение международных организаций. Одни из них, обладают большими полномочиями и ресурсами, выполняют регулирование международных финансовых и валютно-кредитных отношений. Другие представляют собой площадь для межгосударственного обсуждения, согласования интересов и рекомендаций по валютной и кредитно-финансовой политике. Третьи обеспечивают сбор информации, научно-исследовательские и статистические издания по актуальным валютно-кредитными финансовым проблемам и экономике. Некоторые из них выполняют все перечисленные выше функции.
Международные валютно-кредитные и финансовые организации формально можно назвать международными финансовыми институтами. Их объединяет общая цель - развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации глобализирующейся мировой экономики. К организациям, имеющим глобальное значение, относят специализированные институты ООН - МВФ и группа Всемирного банка.
Работа международных финансовых институтов, особенно МВФ и ВБ, подвергается критике со стороны мирового сообщества. Это происходит из-за того, что они не разработали систему раннего оповещения о наступлении финансового и валютного кризиса, а так же мер по его преодолению.
Международный Валютный Фонд (МВФ) - глобальная организация, которая насчитывает 189 государств-членов и создана для оказания содействия благополучию мировой экономики. МВФ стремится помогать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере, обеспечивать финансовую стабильность, содействовать международной торговле, высокой занятости, устойчивому экономическому росту и уменьшению бедности во всем мире. К важным целям МВФ, который производит контроль над международной валютной системой для обеспечения ее эффективного функционирования, относятся содействие стабильности валютных курсов и процессу расширения, и сбалансированного роста международной торговли. Миссия МВФ дает странам, а так же их гражданам возможность покупать товары и услуги друг у друга, что очень важно для достижения устойчивого экономического роста и повышения уровня жизни. Все страны-члены МВФ представлены в Исполнительном совете, который обсуждает региональные, национальные и глобальные последствия экономической политики каждого государства-члена. А так же утверждает кредиты Фонда для оказания государствам-членам помощи в решении временных проблем платежного баланса и для развития потенциала.
Главной целью данной курсовой работы является изучение Международного валютного фонда и его роли в регулировании международных валютно-финансовых отношениях. Следовательно, можно определить следующие задачи данной курсовой работы: изучение истории, целей, функций и структуры МВФ
Характеристика МВФ
Создание МВФ
В 1944 г. в Бреттон-Вудсе (Нью-Гемпшир, США) по инициативе США были приняты принципы международной золотодевизной валютной системы, которая получила название Бреттон-вудской. Для осуществления целей и принципов валютной системы создали Международный валютный фонд (МВФ). МВФ были присвоены полномочия следить за поддержанием фиксированных валютных курсов платежных балансов. [10] Окончательный вариант договоренности впервые подписали 27 декабря 1945 г. — это официальная дата создания МВФ. Международный валютный фонд начал свою деятельность 1 марта 1947 г. как часть Бреттон-Вудской системы, и в этом же году Франция взяла первый кредит. [8]
Вместе с МВФ создали Международный банк реконструкции и развития (МБРР). Он был создан для предоставления кредитов правительствам стран-членов для целей восстановления и развития. С 1956 г. начала свою деятельность по поддержанию частного бизнеса Международная финансовая корпорация (МФК). В 1960 г. создана Международная ассоциация развития (MAP), ее беспроцентные финансовые средства направляются беднейшим странам. Ресурсы международных кредитных организаций складываются за счет взносов стран-участниц. Так была создана институциональная система формирования и перераспределения международных публичных финансов для целей покрытия дефицитов по текущим расчетам, развития, поддержания валютных курсов.[10]
Уставной капитал МВФ, который был сформирован за счет взносов стран-членов, состоял из золота (25 %) и национальной валюты (75 %) пропорционально их доле. Он формировал ресурсы Фонда для оказания кредитной помощи странам-членам с постоянными платежными трудностями по текущим расчетам. Под золото средства МВФ предоставлялись свободно, под национальную валюту — с условием принятия и выполнения оздоровительной программы. [10]
В послевоенные годы МВФ еще не действовал так активно, и США были главным мировым кредитором. США оказали значительную двустороннюю помощь западноевропейским и другим странам в виде субсидий и кредитов. Общая сумма помощи за 1945-1965 гг. оценивается в 107 млрд долл., причем в 1945-1955 гг. преимущественно были субсидии, которые составили около 80 %, кредиты - 20 %. С 1947 г. в США был приняты законы об оказании помощи иностранным государствам. Закон 1948 г., который предусматривал оказание экономической помощи странам Западной Европы назвали планом Маршалла. В период 1949-1952 гг. по плану Маршалла предоставили около 22 млрд долл., в большей степени в виде субсидий. За 1945-1955 гг. помощь США странам Западной Европы и Японии составила 27 млрд долл., Великобритания получила 6,9 млрд долл., Франция - 5,5, ФРГ - 3,9, Италия 2,7, Япония - 2,3 млрд долл. Характерной чертой в послевоенные десятилетия было стремительное расширение взаимного кредита развитых стран. Развитие международных кредитных отношений происходит через центральные банки, международные организации и операции частных банков в большинстве случаев на рынке евровалют. В 1950 г. страны-получатели ресурсов по плану Маршалла создали Европейский платежный союз. [10]
С начала деятельности МВФ и до конца 1970-х г практически все развитые страны в разные годы получали от него кредиты. Большими получателями были Франция, Великобритания, Италия и др. За 1947-1978 гг. США 23 раза пользовались кредитами МВФ; последний они получали в ноябре 1978 г. Из всей суммы кредитов (около 2 млрд долл.), которые были предоставлены МВФ странам-членам в 1947-1956 гг., 70 % приходились на промышленно развитые государства, а 30 % получили развивающиеся страны. [10]
В 1957-1976 гг. доля развитых стран составила 57 % из всей суммы кредитов МВФ в 39 млрд долл., развивающихся — 43 %. В 1962 г. США, Италия, Великобритания, Голландия, Франция, Бельгия, Япония, Канада и Швеция заключили генеральное соглашение по кредитам в рамках МВФ в размере 6 млрд долл. для предоставления дополнительной взаимной помощи. Это соглашение систематически продлевалось до 1984 г. К этому соглашению позже присоединилась и Швейцария, не являясь членом МВФ, с оговоркой на то, что ее средства могут быть использованы только для поддержки доллара и фунта стерлингов. После 1980-х гг. развитые страны перестали получать кредиты МВФ, оставаясь его основными кредиторами. [10]
В 1960-е гг. получила развитие система соглашений между центральными банками развитых стран о взаимном предоставлении кредитов типа «своп». США были основными получателями таких кредитов в 1960-1970-е гг.. В конце 1960-х гг. существовали 11 соглашений ФРС США с центральными банками 10 других развитых стран и с БМР на сумму в 10 млрд долл.; Великобритания заключила 12 своп соглашений, Франция заключила 6. Об объемах взаимной кредитной поддержки говорит и тот факт, что только в 1978 г. было израсходовано 50 млрд долл. на поддержку доллара. Большая доля этой суммы была предоставлена в форме кредитов «своп» БМР и центральных банков 14 развитых стран. [10]
Статьи Соглашения о МВФ изменялись в 1969 г. (из-за введением специальных прав заимствования (СПЗ)). В 1978 г. (из-за ликвидации Бреттон-Вудской валютной системы и образования Ямайской валютной системы) и в 1992 г. после включения санкции в виде приостановления права голосования по отношению к странам, не погасившим свою задолженность перед МВФ. [2]
СССР принимал участие в Бреттон-Вудской конференции и подписал учредительные документы о создании этих организаций. Но та система распределения голосов не сопсобствовала интересам Советского Союза, экономика которого была и так подорвана после Второй мировой войны. Советская делегация предложила распределить голоса организаций так, чтобы у СССР и США было приблизительно одинаковое количество голосов независимо от вступительного взноса. Вступительный взнос, который страна, которая перенесла самые большие потери в войне, не могла себе позволить без значительного ухудшения внутриэкономической ситуации. Так же советская делегация выразила обеспокоенность тем, что условия предоставления кредитов МВФ, являются прямым вмешательством во внутренние дела принимающих стран. Это и стало причиной того, что Советский Союз отказался ратифицировать договор об создании МВФ, что автоматически означало невозможность стать членом МБРР. А согласно уставу МБРР, членами Банка могут быть только страны – члены МВФ, изгнание или выход страны из МВФ означает автоматическое исключение ее из Банка. Так Советский Союз оказался вне системы международных финансовых организаций, членом которой в 1992 г. стало уже другое государство – преемник СССР – Российская Федерация.
Цели и функции МВФ
В настоящее время важную роль в мировой экономике имеют международные финансовые организации (МФО). Их деятельность во многом содействует улучшению межгосударственных связей и участию стран в международных валютно-кредитных отношениях. Ключевым элементом институциональной основы международной финансовой системы являются МФО. Имея значительный объем финансовых ресурсов, они оказывают немаловажное влияние на экономическое развитие и меняют условия организации международного бизнеса в странах и регионах мира. [7]
Международный Валютный Фонд — это межправительственная организация, которая предназначена для регуляции валютно-кредитных отношений между государствами–членами, а так же для оказания им финансовой помощи в случае возникновения у них валютных трудностей, которые были вызваны дефицитом платежного баланса, посредством предоставления краткосрочных и среднесрочных кредитов в иностранной валюте. Фонд - специализированное учреждение ООН - служит институциональной основой мировой валютной системы.
МФО создаются посредством объединения капитала стран-членов для разрешения разного рода задач. К числу основных задач можно отнести:
- операции на международных валютных и фондовых рынках для стабилизации и регулирования мировой экономики, поддержание и стимулирование международной торговли, а также сокращение дефицита платежных балансов;
- инвестирование международных проектов в области инфраструктуры, информационных технологий, транспорта и связи;
- кредитование государственных программ отраслевого и регионального развития и содействия малому и среднему бизнесу;
- финансирование международной помощи, фундаментальных научных исследований, мероприятий по охране окружающей среды. [7]
В зависимости от масштаба и характера деятельности МФО можно поделить на два типа: глобальные и региональные.
Глобальные МФО выполняют координацию валютно-кредитных отношений в пределах всей мировой экономики и привносят весомый вклад в глобализацию хозяйственных связей. Среди главных МФО этого типа можно выделить Всемирный банк, Международный валютный фонд и Банк международных расчетов.
Региональные МФО выполняют финансирование проектов, которые взаимосвязаны с реформированием экономики стран или групп стран в пределах отдельных регионов мира, а так же стимулируют усиление процессов экономической интеграции. К более известным региональным МФО относят Европейский банк реконструкции и развития, Межамериканский банк развития, Европейский инвестиционный банк, Африканский банк развития, Азиатский банк развития. [7]
Цели МВФ обозначены в статьях соглашения, которые играют роль устава МВФ:
1. Способствовать развитию международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере в рамках постоянного учреждения, который обеспечивает механизм для консультаций и совместной работы над международными валютно-финансовым проблемами.
2. Содействовать процессу расширения сбалансированного роста международной торговли и ввиду этого добиваться поддержания и достижения высокого уровня занятости, и реальных доходов, а также развития производственных ресурсов всех государств-членов, рассматривая эти действия как первоочередные задачи экономической политики.
3. Обеспечить стабильность валют, поддерживать упорядоченный валютный режим среди государств - членов и избегать использования девальвации валют в целях получения преимущества в конкуренции.
4. Оказывать помощь в создании многосторонней системы расчетов по текущим операциям между государствами - членами, а также в устранении валютных ограничений, которые препятствуют росту мировой экономики.
5. За счет временного предоставления общих ресурсов Фонда государствам - членам при соблюдении адекватных гарантий создавать у них состояние уверенности, обеспечивая этим возможность исправления диспропорций в их платежных балансах без использования мер, которые могут нанести вред благосостоянию на национальном или международном уровне.
6. Сокращать продолжительность нарушений равновесия внешних платежных балансов государств-членов, а также уменьшать масштабы этих нарушений.
7. Поддерживать устойчивость валютных паритетов и устранение валютных ограничений.
8. Предоставлять кредитные ресурсы любым странам - участницам для выравнивания платежных балансов. [1]
Главными направлениями деятельности МВФ являются:
- поддержание международной системы расчетов;
- надзор за состоянием международной финансовой системы;
- обеспечение финансовой помощи странам-членам и пополнение их валютных резервов;
- консультационное и техническое содействие странам-членам по вопросам проведения финансовых операций и совершенствования национальных финансовых систем;
- противодействие отмыванию денег и финансированию терроризма;
- регулирование деятельности офшорных финансовых центров. [7]
МВФ оказывает большое влияние на развитие как национального, так и международного бизнеса. В области регулирования платежных балансов и внешней задолженности МВФ дает странам-членам кредиты с тем условием, что они произведут определенные изменения в экономической политике. В Соглашении о МВФ два вида кредитной деятельности: сделка (непосредственно выделение валютных средств из ресурсов Фонда) и операция (оказание посреднических финансовых и технических услуг за счет заемных средств). Фонд осуществляет кредитование только государственных органов (министерств финансов, стабилизационных фондов, центральных банков, казначейств). В основном, кредиты предоставляются на покрытие дефицита платежных балансов либо на поддержку структурной перестройки экономики.