Файл: Прибыль и рентабельность производственной организации, на примере реально существующей организации (на примере ОАО «Благовещенская Кондитерская Фабрика «ЗЕЯ»).pdf

Анализ финансового состояния, проведенный во второй главе, показал наличие нескольких уязвимых мест, из-за которых эффективность деятельности компании снижена:

• в 2019 году произошло снижение долгосрочных финансовых обязательств и краткосрочных заемных средств (-987 638 тыс. руб. и 645 730 тыс. руб.);
• незначительное увеличение собственного капитала ОАО «Зея» на 21,9%;
• снижение коэффициента автономии, не удовлетворяющему нормативу, к концу года меньше на 0,069 тыс. руб. или на 9,97%. Этот факт можно объяснить ростом краткосрочных обязательств перед поставщиками и подрядчиками;
• уменьшение текущей ликвидности, которая показывает сколько рублей оборотных активов приходится на 1 рубль текущих обязательств. Коэффициент текущей ликвидности не укладывается в норму (1,87 против нормативного значения 2). Также наблюдалась отрицательная динамика показателя – коэффициент снизился на 0,07;
• в 2019 году компания получила убыток от продаж (- 84204 тыс. руб.), более того наблюдалась отрицательная динамика;
• снижение операционной рентабельности в 2019 году на 83,67%;
• увеличился срок погашения дебиторской и кредиторской задолженностей;
• рост дебиторской задолженности. По горизонтальному анализу бухгалтерского баланса можно увидеть, что этот рост увеличился на 3,11 раз за анализируемый год. Так же произошло существенное увеличение кредиторской задолженности в 328 раз;
• в составе источников образования имущества за отчетный год произошли существенные качественные изменения в сторону значительного увеличения суммы краткосрочных обязательств в 3,5 раза;
• снижение стоимости основных средств. Это может означать как продажу основных средств, так и начисление амортизации, то есть физическое устаревание основных производственных фондов;
• увеличение управленческих расходов на 180 421 тыс. руб. или в 2 раза;
• рост налога на прибыль на 439 613 тыс. руб. или в 2,45 раза.

С целью совершенствования финансового состояния ОАО «Зея» были предложены следующие мероприятия:

1. Коэффициент автономии является важнейшим показателем финансовой устойчивости предприятия. Он показывает отношение общей суммы собственного капитала к итогу баланса предприятия, т.е. удельный вес общей суммы собственного капитала в итоге всех средств, авансированных предприятию. По нему судят, насколько предприятие независимо от заемного капитала.

Коэффициент автономии источников формирования запасов показывает долю собственных оборотных средств в общей сумме основных источников формирования запасов. Рост коэффициента отражает тенденцию к снижению зависимости предприятия от заемных источников финансирования и поэтому оценивается положительно.

Исходя из этого можно сказать, что чем выше будет собственный капитал, а именно прибыль и меньше активы, тем выше коэффициент автономии.

2. Оптимизация текущей ликвидности возможна за счет повышения прибыльности деятельности и увеличения доли прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (сокращения доли прибыли, направляемой на непроизводственные цели, выплаты дивидендов).

Один из методов поддержания текущей платежеспособности — соблюдение условия: долгосрочные обязательства привлекаются на финансирование внеоборотных активов, краткосрочные кредиты — на потребности в оборотных средствах. Если в компании уже получены краткосрочные кредиты на инвестиционные цели, и она испытывает финансовые затруднения с погашением долга — необходимо попытаться заместить краткосрочный кредит долгосрочным с отсрочкой погашения долга, это позволит повысить ликвидность предприятия.

Для роста текущей прибыльности необходимо:

• обеспечить прибыльность деятельности компании и ее рост;
• соблюдать финансовое правило: финансирование инвестиционной программы (вложений во внеоборотные активы) за счет долгосрочных, но не краткосрочных кредитов;
• осуществлять инвестиционные вложения в пределах получаемой прибыли и привлекаемых долгосрочных инвестиций с учетом состояния чистого оборотного капитала;
• стремиться к минимизации (разумной) запасов незавершенного производства, то есть наименее ликвидных оборотных активов.

3. Необходимо снизить возрастающие издержки операционной деятельности путем снижения затрат на сбыт и административных затрат.

4. Улучшить взаимоотношения с поставщиками, кредиторами, и получить от них таких же условий, какие предприятие предоставляет дебиторам.

5. Проводить рекламную кампанию для повышения уровня спроса на производимую продукцию и увеличения ее оборачиваемости.

Для снижения дебиторской задолженности необходимо:

1. Совершенствование порядка предоставления предприятиям централизованных кредитов.

2. Усиление юридической службы по обеспечению правовой силы хозяйственных договоров, взиманию просроченной дебиторской задолженности.

3. Использование в расчетах между партнерами системы скидок за своевременную и досрочную оплату отгруженной продукции.

Сокращать длительность отсрочек платежей надо, однако, стараясь не подвергать себя риску потерять клиентуру. Здесь могут быть полезны: учет векселей, продажа просроченной дебиторской задолженности банкам (факторинг), спонтанное финансирование, взаимозачеты, уменьшение предоставляемых отсрочек платежей. Вообще, необходимо хорошо изучить свой рынок, прежде чем принимать решение о сокращении средней длительности отсрочек. Оценивая свои нынешние отсрочки, следует выяснить, перевешивает ли прирост оборота (благодаря длительным срокам) убытки от этих длительных сроков. Необходимо также снизить удельный вес сомнительных клиентов, систематически напоминая дебиторам о пришедшем сроке расчета, проводя селективную политику по отношению к дебиторам. Полезно конечно, и поискать возможность повысить эффективность взаимодействия собственных коммерческих и финансовых служб, с тем, чтобы оперативно прекращать продажи клиентам, задерживающим платежи или совсем не оплачивающим товар.

Снижение дебиторской задолженности также можно достичь при сокращении договоров о поставки продукции с предоплатой. Оптимизировать кредиторскую задолженность за счет удлинения сроков расчета с поставщиками крупных партий товаров, но не в ущерб репутации предприятия.

Чтобы ускорить оборачиваемость, ОАО «Зея» необходимо: совершенствовать товародвижение и нормализовать размещение оборотных средств; полностью и ритмично выполнять планы хозяйственной деятельности; совершенствовать организацию торговли, внедрять прогрессивные формы и методы продажи; упорядочить сбор и хранение порожней тары, ускорять возврат тары поставщикам и сдачу тарособирающим организациям; совершенствовать расчеты с поставщиками и покупателями; улучшать претензионную работу; ускорять оборот денежных средств за счет улучшения инкассации торговой выручки, строгого лимитирования остатков денежных средств в кассах торговых предприятий, в пути, на расчетном счете в банке; свести к минимуму запасы хозяйственных материалов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, инвентаря, спец одежды на складе, сократить подотчетные суммы, расходы будущих периодов; не допускать дебиторской задолженности.

Так же ускорение оборачиваемости основных средств, помимо основных показателей, существенно зависит от организации финансовой работы на предприятии. В связи с этим особое значение имеет установление эффективных форм расчетов с потребителями работ и услуг. Систематический контроль за состоянием дебиторской задолженности, своевременное предъявление претензий к дебиторам и принятие мер к взысканию задолженности способствует снижению доли средств, находящихся в расчетных документах, и ускоряют оборачиваемость основных средств, повышая эффективность их использования и эффективность работы предприятия.

Существует достаточно большое количество мероприятий по повышению ликвидности и платежеспособности предприятий. К примеру, руководству предприятия следует стимулировать объемы продаж, за счет снижения цены и увеличения качества отпускаемой продукции. Вести систему ведения платежного календаря. Высвободить денежные средства за счет продажи свободных активов. Стараться поддерживать оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности на оптимальном уровне. Для ускорения оборачиваемости активов, в долгосрочной перспективе, сдача в аренду оборудования.

Как известно, прибыль от продаж — это разница между выручкой от продаж и полной себестоимостью продукции, работ, услуг. Таким образом, существуют два пути воздействия (увеличения, уменьшения) прибыли предприятия: первый путь — снижение себестоимости; второй путь — увеличение выручки, т.е. объема продаж. Для обеспечения стабильного роста прибыли необходимо постоянно искать резервы ее увеличения.

Резервы роста прибыли - это возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство, недопущение внереализационных убытков, совершенствование структуры продукции. Резервы выявляются на стадии анализа и планирования, а также в процессе выполнения планов. Анализ резервов роста прибыли определяет возможности ее увеличения. Основными источниками увеличения прибыли являются: увеличение объема реализации продукции; снижение себестоимости продукции; повышение качества товарной продукции; реализация продукции на более выгодных условиях и т.д. На счетах ОАО «Зея» в банке должны храниться минимально необходимые суммы денежных средств, а все свободные их остатки следует перечислять в досрочное погашение полученных кредитов, вкладывать в ценные бумаги, предоставлять кредит юридическим и физическим лицам. При перерасходе средств фондов специального назначения и резервов основное внимание уделяется разработке мер по его погашению и предупреждению.

Для того чтобы увеличить собственные оборотные средства, предприятию можно рекомендовать:

1. Нарастить собственный капитал за счет внутренних и внешних источников.

2. Увеличение уставного капитала, снижение дивидендов и увеличение нераспределенной прибыли и резервов, подъем рентабельности с помощью контроля затрат и агрессивной коммерческой политики.

3. Увеличить долгосрочные заимствования (проценты ниже, возмещение растянуты во времени), то есть увеличение перманентного капитала предприятия.

4. Уменьшить иммобилизацию средств во внеоборотных активах (так как предприятие розничной торговли, большая часть основных средств представлена оборудованием для выкладки товаров, снизить которую возможно при подписании договоров с поставщиками продукции о обязательном предоставлении витрин на временное пользование, без оплаты за это оборудование).

Что касается продукции, то она должна быть высокого качества для широкого круга покупателей.

Следовательно, необходимо выпускать и закупать ту продукцию, которую можно достаточно быстро и выгодно продать, прекращая или значительно сокращая приобретение продукции, не пользующейся текущим спросом.

К основным путям сокращения производственных запасов относится их рациональное использование, своевременная ликвидация некачественной и неликвидной продукции, улучшения организации снабжения, в том числе путем установления четких договорных условий поставок и обеспечения их выполнения, оптимального выбора поставщиков, налаженной работы транспорта.

Еще одним путем улучшения финансового состояния предприятия является повышение эффективности управления компанией, а также введение различных видов стимулирования персонала. Данный способ улучшения финансового состояния предприятия не требует существенной перестройки компании, как правило, оптимизация бизнес-процессов внутри компании может быть достигнута введением системы, позволяющий автоматизировать постановку задач для персонала, а также применением различных способов материального стимулирования, которые основаны на оценке вклада каждого сотрудника в общий результат коммерческой деятельности предприятия.

Также к одному из путей улучшения финансового состояния предприятия можно отнести выпуск новой продукции или предоставление новых услуг потребителям. Разработка стратегии развития предприятия, а также оценка рынка и выработка предложений по разработке новых видов продукции может проводиться как непосредственно сотрудниками компании, так и специалистами различных консалтинговых предприятий

Руководству предприятия также не стоит забывать о необходимости замены оборудования и о возможности внедрения новых технологий, которые позволят продавать товары или предоставлять услуги, пользующиеся большей популярностью на рынке. В любом случае, при поиске путей улучшения финансового состояния предприятия, необходимо тщательно оценить затраты, необходимые для реализации данных мероприятий, а также возможное увеличение прибыли, которое может получить компания.

3.2. Сводный экономический эффект от проведения мероприятий

В таблице № 8 представлен прогнозный отчет о финансовых результатах.

Таблица 8

Прогнозный отчет о финансовых результатах, тыс. руб.