Файл: Анализ денежных средств предприятия (Сущность и классификация денежных средств).pdf

Выручка от продажи товаров ООО «Елисеевский» увеличилась на 4469 тыс. руб. и составила 138997 тыс. руб., это максимальное значение данного показателя за весь период. Рост себестоимости проданных товаров составил 3563 тыс. руб., в результате организация имеет валовую прибыль в размере 15512 тыс. руб., что на 906 тыс. руб. выше значения прошлого года. Увеличение выручки от продажи товаров в отчетном году произошло за счет расширения ассортимента товаров, а также прироста количества реализованных товаров. Причиной роста себестоимости стало повышение закупочных цен поставщиков, у которых организация приобретает товары.

Рост расходов на реализацию товаров, который отмечен в 2017 году, составил 1193 тыс. руб. за счет увеличения объема реализации, в результате, положительное влияние валовой прибыли на прибыль от продаж было снижено и общее изменение прибыли от продаж составило – 287 тыс. руб. Снижение прибыли от продаж оценивается отрицательно, т.к. свидетельствует о понижении эффективности основного вида деятельности – реализации товаров.

В результате соотношения прочих доходов и расходов, снижение прибыли до налогообложения составило 362 тыс. руб., поскольку прочие расходы превышают прочие доходы в абсолютном выражении. Прочие доходы организации представлены излишками товаров, выявленных в ходе инвентаризации, в состав прочих расходов включаются суммы недостачи товаров, по которым не установлены виновные лица, а также платежи за расчетно-кассовое обслуживание.

Динамика показателя чистой прибыли также оценивается негативно, отмечается снижение показателя на 490 тыс. руб., что свидетельствует о понижении эффективности деятельности организации в целом.

Для оценки эффективности использования ресурсов ООО «Елисеевский» были рассчитаны показатели производительности труда и фондоотдачи.

Рост производительности труда на 194,30 тыс. руб. свидетельствует о повышении эффективности использования трудовых ресурсов, что позволяет признать рациональным увеличение расходов на оплату труда с 6912 тыс. руб. до 7012 тыс. руб. при неизменной среднесписочной численности работников организации.

Среднегодовая стоимость основных средств выросла на 761,50 тыс. руб., при этом, фондоотдача увеличилась с 4,95 руб./руб. до 4,97 руб./руб. Таким образом, эффективность использования трудовых ресурсов и основных средств в отчетном году увеличивается, что оценивается положительно.

2.2 Анализ денежных средств компании

Основные задачи анализа денежных потоков ООО «Елисеевский» - выявление причин недостатка либо избытка денег на предприятии и определение источников их поступлений и направлений использования. Для проведения анализа денежных потоков предприятием ведется «Отчет о движении денежных средств», который входит в состав официально утвержденной бухгалтерской отчетности. С помощью этого документа можно контролировать текущую платежеспособность, управлять денежными потоками и находить объяснение расхождениям между финансовым результатом деятельности предприятия и сальдо денежных потоков.

Анализ денежных потоков по данным отчета о движении денежных средств ведется прямым методом согласно принципу дедукции и включает в себя анализ (вертикальный, горизонтальный, факторный) результативного чистого денежного потока (чистого увеличения (уменьшения) денежных средств и их эквивалентов), а также чистых денежных потоков (чистых денежных средств) от текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

На первом этапе анализа денежных потоков ООО «Елисеевский» был проведен анализ результативного чистого денежного потока. Результаты проведенного анализа представлены в таблице 2.3.

Результаты представленных в таблице 2.3 расчетов показывают, что в отчетном году по сравнению с прошлым годом результативный чистый денежный поток организации увеличился на 368 тыс. руб., что является позитивным явлением и имеет положительное значение, что свидетельствует о том, что отток денежных средств ниже абсолютного значения притока (рисунок 2.2).

Таблица 2.2

Анализ результативного чистого денежного потока ООО «Елисеевский»

Рис. 2.2 - Трендовый анализ результативного чистого денежного потока ООО «Елисеевский» за 2015-2017гг.

Указанное изменение абсолютной величины результативного чистого денежного потока обусловлено наличием положительного чистого денежного потока по текущей деятельности, который составил 6425 тыс. руб., а также отсутствие чистого денежного потока по финансовой деятельности.

Отрицательное изменение наблюдается в отношении чистого денежного потока от инвестиционной деятельности, который вырос с -348 до -5979 тыс. руб., что снизило позитивное влияние положительного потока от текущей деятельности.

На следующем этапе анализа дается оценка динамики и структуры денежного потока от текущей деятельности ООО «Елисеевский», результаты анализа представлены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Анализ движения денежных средств по текущей деятельности

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что чистый денежный приток по текущей деятельности обусловлен в отчетном году превышением текущих поступлений над платежами, который составил 6425 тыс. руб. Поступления денежных средств по текущей деятельности представлены на предприятии выручкой от покупателей, а также прочими доходами.

Поступления от покупателей продукции составили в отчетном году 41406 тыс. руб., прочие доходы – 2907 тыс. руб., в результате чего, доля поступлений от покупателей в структуре совокупного притока денежных средств составило 92,98%, прочих доходов – 7,02%. Такое соотношение наблюдается в течение всего отчетного периода, что является рациональным, поскольку основным видом деятельности ООО «Елисеевский» является производство и реализация продукции. Удельный вес поступления денежных средств от прочих операций ежегодно сокращается и в отчетном году имеет минимальное значение – 2907 тыс. руб. Выбытие денежных средств в рамках текущей деятельности увеличилось в отчетном году с 31981 тыс. руб. до 34981 тыс. руб., в результате чего, однако, сумма денежного оттока по текущей деятельности, значительно ниже, чем сумма поступлений в отчетном году, что заслуживает положительной оценки.

Структура платежей по текущей деятельности ООО «Елисеевский» представлена на рисунке 2.3.

Рис. 2.3 - Структура платежей по текущей деятельности ООО «Елисеевский» за 2015-2017гг.

В структуре денежных средств, направленных на выплаты по текущей деятельности, в отчетном году наблюдается сокращение платежей поставщикам в абсолютном выражении – с 17567 тыс. руб. до 15432 тыс. руб. По оплате труда и прочим расходам наблюдается абсолютный прирост суммы расходов, составивший в отчетном году 11384 тыс. руб. и 8165 тыс. руб.

Максимальный удельный вес в структуре расхода денежных средств предприятия имеют платежи поставщиками и подрядчикам, стоимость которых равна в отчетном году 15432 тыс. руб., а доля в структуре оттока – 44,12%. Следствием увеличения абсолютной стоимости прочих платежей стало повышение удельного веса данной статьи расхода денежных средств с 12,23% до 23,34%. По расходам на оплату труда наблюдается незначительное сокращение удельного веса – с 32,84% до 32,54%.

Таким образом, структуру платежей по текущей деятельности можно признать рациональной, поскольку преобладают в ней платежи перед поставщиками, а также расходы на оплату труда.

В целом, движение денежных потоков по текущей деятельности в отчетном году заслуживает положительной оценки, поскольку приток денежных средств существенно превышает отток, в результате чего, предприятие располагает свободными денежными средствами и увеличивает свою платежеспособность.

На следующем этапе представлена оценка движения денежных средств предприятия по инвестиционной деятельности, результаты анализа представлены в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Анализ движения денежных средств ООО «Елисеевский» по инвестиционной деятельности

Результаты проведенного анализа денежных потоков по инвестиционной деятельности позволяют сделать вывод, что движение происходит только по одному направлению. Так, в 2014-2016гг. поступления денежных средств по инвестиционной деятельности представлены только расходами, связанными с приобретением внеоборотных активов, значение показателя в 2016 году увеличивается, в 2014 году имеет максимальную величину 7349 тыс. руб.

Следствием наличия такого значительного оттока денежных средств по инвестиционной деятельности стало наличие отрицательного значения чистых денежных средств по инвестиционной деятельности – 5979 тыс. руб. по состоянию на конец отчетного года.

На основании проведенного анализа можно сделать вывод, что динамика движения денежных средств по инвестиционной деятельности заслуживает в отчетном году негативной оценки, поскольку платежи по данному виду деятельности имеют значительную стоимость, а поступления отсутствуют.