Файл: Анализ денежных средств предприятия (Сущность и классификация денежных средств).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Разнообразие хозяйственных операций обусловливает наличие самых различных видов денежных потоков. Самой распространенной на практике является классификация денежных потоков по видам хозяйственной деятельности. Компания представляет движение денежных средств в результате ведения операционной, инвестиционной и финансовой деятельности в такой форме, которая наиболее адекватна специфике ее хозяйственной деятельности.

Эффективное управление потоками денежных средств и остатками средств на счете организации, поддержание их оптимального размера является немаловажной частью работы финансовых управляющих. Грамотный, взвешенный и рациональный подход к управлению остатками денежных средств поможет найти оптимальный баланс между обеспечением достаточного уровня ликвидности организации и эффективностью использования имеющихся в ее распоряжении ресурсов.

Анализ и управление денежными потоками являются важными факторами ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит, во-первых, за счет сокращения продолжительности операционного цикла. Во-вторых, за счет более экономного использования собственных и, как следствие, уменьшения потребности в заемных средствах. Поэтому эффективность работы предприятия в значительной степени зависит от организации системы управления денежными потоками.

Актуальность темы работы заключается в том, что отчет о движении денежных средств получается наиболее четким и проверяемым отчетом, в котором практически невозможно применение профессионального суждения и махинаций менеджмента. Иными словами, отчет о движении денежных средств необходим как руководителям, осуществляющим контроль за денежными потоками, так и сторонним инвесторам и акционерам, которые на основании этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью фирмы, о ее доходах и способности привлекать и возвращать значительные суммы денежных средств.

Целью выполнения работы является анализ денежных средств организации и разработка рекомендаций по их управлению и оптимизации. В ходе выполнения работы были решены следующие практические задачи:

• рассмотрены теоретические аспекты анализа денежных средств;
• дана краткая характеристика организации;
• проведен анализ денежных средств;
• разработаны рекомендации по управлению денежными потоками и их оптимизации;
• проведена оценка экономической эффективности рекомендаций.

Объектом исследования работы выступало общество с ограниченной ответственностью «Елисеевский». Предмет исследования: денежные средства предприятия.

Информационная база исследования включает бухгалтерскую отчетность предприятия за 2015-2017 гг, данные учетной политики, устава и регистров учета.

Теоретической и методологической основой работы послужили научные исследования в сфере теории, методологии и организации проведения анализа денежных средств. В процессе подготовки и написания работы использованы нормативные документы, законодательные акты, а также учебная литература по бухгалтерскому учету и экономике предприятия, публикации в периодических изданиях.

Структура работы обусловлена целью, задачами и внутренней логикой исследуемой проблемы. В связи с этим работа состоит из введения, трех глав, заключения, библиографического списка, приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1 Сущность и классификация денежных средств

Денежные средства представляют собой вид оборотных активов, находящихся в кассе, на банковских расчетных, валютных, специальных счетах, в выставленных аккредитивах, выданных чековых книжках, переводах в пути и денежных документах. Это особые оборотные средства, обладающие абсолютной ликвидностью, поэтому именно их объем определяет на конкретный момент времени платежеспособность организации. [3, с.118] С другой стороны, оценка платежеспособности базируется на расчете и сопоставлении денежных потоков организации, т.е. поступлении и расходовании денежных средств.

Управление денежными потоками особенно важно для организации с точки зрения необходимости:

• регулирования ликвидности баланса;
• управления оборотными активами;
• планирования временных параметров капитальных затрат и их финансирования;
• управления текущими издержками и их оптимизации для рационального использования ресурсов;
• прогнозирования экономического роста. [17, с.109]

Эти факторы в совокупности обусловливают особую значимость в финансовом управлении организации учета денежных средств как важнейшего инструмента управления денежными потоками, контроля за сохранностью, законностью и эффективностью использования денежных средств, поддержания повседневной платежеспособности организации.

Денежный поток - это совокупность распределенных во времени поступлений и выплат денежных средств, создаваемых его хозяйственной деятельностью (табл. 1.1). [10, с.173]

Таблица 1.1

Классификация денежных потоков организации

Основной целью управления денежными потоками является обеспечение финансового равновесия организации в процессе ее деятельности и развития путем сбалансирования объемов поступления и расходования денежных средств, а также их синхронизации во времени. [9, с.39]

В практике анализа и оценки денежных потоков может быть использован либо прямой, либо косвенный метод составления отчета о движении денежных средств.

В настоящее время происходит конвергенция российских положений по бухгалтерскому учету (РПБУ) с Международными стандартами финансовой отчетности (МСФО). Одним из доказательств этого является появление ПБУ 23/2011 «Отчет о движении денежных средств», которое является аналогом МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денежных средств». Платежи компании и поступления в компанию денежных средств и денежных эквивалентов ПБУ 23/2011 обобщенно именует денежными потоками. [14, с.53]

Денежные потоки не образуются вследствие переводов денежных средств в денежные эквиваленты и обратно, валютно-обменных операций, обмена одних денежных эквивалентов на другие, движения денег между расчетными счетами компании, а также между ее расчетным счетом и кассой. Иностранная валюта является денежным средством (ст. 140 ГК РФ).

В соответствии с требованиями ПБУ 23/2011, которое является основным нормативным документом, регулирующим движение денежных средств на предприятиях, потоки денежных средств классифицируются по трем основным признакам в разрезе следующих видов деятельности:

• текущая;
• инвестиционная;
• финансовая. [19, с.242]

Формирование классификации денежных потоков экономического субъекта осуществляется в соответствии с характером операций, с которыми они связаны. Кроме того, влияние на порядок классификации оказывает также тот факт, каким образом учетная информация о их происхождении используется пользователями бухгалтерской отчетности.

Кроме того, денежные потоки экономического субъекта могут группироваться в соответствии с их абсолютным изменением. По данному признаку можно выделить положительные и отрицательные денежные потоки:

• положительные потоки представляют собой фактическое поступление денежных средств на предприятие;
• отрицательные потоки – это различного рода расходы, которые сопровождались фактической оплатой и выбытием денежных средств с предприятия [5, с.22].

Далее, необходимо рассмотреть классификацию денежных потоков в соответствии с направлениями деятельности предприятия. В соответствии с положениями ПБУ 23/2011 денежные потоки от текущих операций представляют собой поступление или расход денежных средств, который происходит в результате осуществления основного вида деятельности предприятия, указанного в уставе. [4, с.20]

Формирование данного вида потоков денежных средств в экономических субъектах, связано, как правило, с оплатой счетов покупателями за поставленную продукцию, проданные товары, работы и услуги, внесением арендной платы по сданному в текущую аренду имуществу, возврату денежных средств подотчетными лицами и персоналом предприятия. Следовательно, данные операции имеют непосредственное отношение к формированию финансового результаты экономического субъекта от основного вида деятельности. [4, с.20]

Примерами денежных потоков от текущих операций экономического субъекта могут служить операции по поступлению и выбытию, представленные на рисунке 1.1.

Поступление

Выручка от продажи товаров (работ, услуг)

Арендный платежи, роялти, комиссионные и другие аналогичные платежи

Проценты (пени) по дебиторской задолженности покупателей

Финансовые вложения, приобретаемые с целью перепродажи в краткосрочной перспективе

Выбытие (расход)

Плата за сырье, материалы, услуги поставщиков

Оплата труда работников, платежи в пользу третьих лиц

Платежи по налогу на прибыль, за исключением случаев уплаты этого налога в связи с денежными потоками от инвестиционных или финансовых операций

Проценты по долговым обязательствам, за исключением включаемые в стоимости инвестиционных активов

Текущие операции

Рис. 1.1 - Примеры денежных потоков от текущей деятельности

Отражение в финансовой отчетности информации о движении денежных потоков должно осуществляться таким образом, чтобы пользователи могли не только оценить текущее состояние, но и формировать прогнозные расчеты о будущих денежных потоках экономического субъекта [5, с.23].

Формирование денежных потоков от инвестиционных операций возникает в экономических субъектах в том случае, если предприятие осуществляет различного рода операции, направленные на расширение материально-технической базы и связанные с приобретением или списанием внеоборотных активов предприятия. Примерами денежных потоков от инвестиционных операций экономического субъекта могут служить операции по поступлению и выбытию, представленные на рисунке 1.2.

Поступление

Поступления от продажи основных средств, НЗП, НМА

Поступления от продажи акций (долей учредителей), за исключением финансовых вложений

Возврат займов, предоставленных другим лицам

Поступления от продажи долговых ценных бумаг , за исключением финансовых вложений с целью перепродажи в краткосрочной перспективе

Выбытие (расход)

Платежи поставщикам и работникам в связи с реконструкцией или приобретением НИОКР или ВНА

Предоставление займов другим лицам

Уплата процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива

Платежи в связи с приобретением акций (долей) в других организациях

Инвестиционные операции

Дивиденды и аналогичные поступления

Поступления процентов по долговым финансовым вложениям

Платежи в связи с приобретением ценных бумаг (прав требования денежных средств к другим лицам)

Рис. 1.2 - Денежные потоки от инвестиционной деятельности

Формирование в финансовой отчетности информации о денежных потоках экономического субъекта от инвестиционных операций должно обеспечивать пользователей отчетности данными о фактически понесенных затратах на приобретение и создание внеоборотных активов, а также возможность прогнозирования данного вида потоков на перспективу. [4, с.20]

Денежные потоки предприятий от финансовых операций включают разнообразные поступления и выбытия денежных средств, возникновение которых обусловлено финансированием обязательств или притоком по операциям на долговой или долевой основе, которое приводит к наличию изменений в структуре собственного капитала или заемных средств экономического субъекта [5, с.24].