Файл: Создание модели платежного календаря с целью управления дебиторской и кредиторской задолженностью..pdf

Введение

Сегодня особенно актуальной для российской экономики является проблема платежеспособности. Дефицит оборотных средств и кризис оплаты труда, охвативший большинство промышленных предприятий, являются ведущими причинами снижения объемов производства, снижения платежеспособности предприятия, сохранения задолженности по заработной плате, роста безработицы и банкротства.

В связи с этим возникает необходимость в изучении корпоративной дебиторской и кредиторской задолженности. Задолженность покупателя возникает тогда, когда поставщик отправляет товар и отражает в своем активе требование покупателя в стоимости поставляемых товаров и услуг. Это требование должно быть покрыто позднее путем внесения соответствующей суммы денег на расчетный счет поставщика. Поскольку состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размер и качество оказывают сильное влияние на финансовую отчетность организации, поэтому рассмотрение данного вопроса сегодня является актуальным. [ 7, 54]

Цель данной работы-подготовка предложений по совершенствованию управления дебиторской и кредиторской задолженностью ОАО "сфера".

Предметом изучения курсовой работы является СА "сфера" в Ухте, объектом-дебиторская и кредиторская задолженность предприятия.

Исходя из поставленной цели, были поставлены следующие задачи:::

- определение экономического содержания управления кредиторской и дебиторской задолженностью;

- определение методологических подходов к анализу, прогнозированию и управлению дебиторской и кредиторской задолженностью;

- разработать пути решения проблемы неплатежей и сокращения задолженности;

- возможность улучшения финансового положения заинтересованного предприятия за счет управления дебиторской и кредиторской задолженностью .

Курсовая работа состоит из трех глав.

В первой главе рассматриваются основы, причины, последствия возникновения дебиторской и кредиторской задолженности на предприятии. В ней рассматриваются теоретические вопросы, связанные с этим явлением, пути выхода из создающихся ситуаций.

Во второй главе долг рассматривается на практическом примере. Проведен анализ дебиторской и кредиторской задолженности АО "сфера". Ниже сравниваются долги. Сделайте предварительные выводы.

В третьей главе рассматриваются пути решения проблем дебиторского бизнеса, главным из которых является эффективное правовое взаимодействие с должниками, не выполнившими или не выполнившими договорные обязательства. Были предложены меры по сокращению и реструктуризации кредиторской задолженности.

Глава1. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью как составной частью финансовой стратегии предприятия

Дебиторская и кредиторская задолженность на предприятии

План доходов и расходов, составленный на следующий год с разбивкой по месяцам, обеспечивает лишь общую основу для управления денежными потоками компании. Однако высокая динамичность этих потоков, их зависимость от различных факторов краткосрочного действия определяют необходимость планового финансового документа для обеспечения повседневного управления доходами и расходами компании. Этот документ планирования является графиком платежей.

График платежей, составленный в компании в различных вариантах, является наиболее эффективным и безопасным инструментом оперативного управления ее денежными потоками. Позволяет решить следующие основные задачи:

- свести варианты, предусмотренные планом денежных доходов и расходов ("оптимистичный", "реалистичный", "пессимистичный") к реальной работе по формированию прогнозных денежных потоков в течение одного месяца;

- максимально синхронизировать положительные и отрицательные денежные потоки, тем самым повышая эффективность оборота;

- отдавать приоритет платежам общества над критерием их влияния на конечные результаты его финансовой деятельности;

- в максимально возможной степени обеспечить абсолютную необходимую ликвидность денежного потока компании, т. е. ее платежеспособность в краткосрочном периоде;

- включить управление денежными потоками в систему оперативного контроля (соответственно, и текущего мониторинга) финансовой деятельности компании –

Основной задачей составления графика платежей (во всех его вариантах) является установление конкретных сроков поступления денежных средств и платежей компании и их перечисление конкретным исполнителям в виде плановых заданий. С этой целью график платежей иногда определяется как "план платежей на точную дату".

Наиболее распространенной формой графика платежей, используемой в процессе оперативного планирования движения денежных средств компании, является назначение двух разделов:

1) график следующих платежей;

(2) график следующего поступления денежных средств.

Однако если ожидаемый расход денежных средств односторонний (только положительный или отрицательный), график платежей разрабатывается в виде соответствующего раздела.

График платежей обычно ведется ежедневно, хотя отдельные виды этого планового документа могут иметь другую периодичность, еженедельную или полугодовую (если такая периодичность не оказывает существенного влияния на ход движения денежных средств компании или обусловлена неопределенностью сроков платежей).

График платежей внутри компании осуществляется в различных видах коммерческой деятельности, а также в различных типах центров ответственности (структурных подразделениях и подразделениях).

Рассмотрим основные виды календарных платежей системы управления денежными потоками операционной деятельности предприятия.

График налоговых платежей разрабатывается в компании в целом и обычно содержит только один раздел: "График налоговых платежей" (платежи по возврату начислений, кассовые сборы включаются, как правило, в сроки взыскания дебиторской задолженности). Данный график платежей отражает суммы всех видов налогов, сборов и других налоговых платежей, которые компания перечисляет в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Как правило, выбирается последний день крайнего срока для перечисления налоговых платежей каждого вида.

График взыскания дебиторской задолженности, как правило, разрабатывается в компании в целом (хотя при наличии специализированного подразделения-кредитного отдела - он может охватывать только платежную группу данного центра ответственности). В отношении текущих ассигнований платежи включаются в график сумм и сроков, установленных в соответствующих контрактах с договаривающимися сторонами. Эти платежи включаются в настоящий плановый документ на основании предварительного согласования сторон. График взыскания дебиторской задолженности содержит только один раздел: "Календарь сбора средств". В целях отражения реального оборота датой поступления денежных средств считается день их регистрации на расчетном счете предприятия (что позволяет исключить период пренебрежения при расчетах с кредитами).

В соответствии с международной практикой, действующей в области отчетности и прогнозирования денежных потоков, услуги финансового кредита отражаются в операционной деятельности (нефинансовой) компании. Это связано с тем, что проценты по кредиту, лизинговые платежи и другие расходы финансово-сервисной компании являются частью себестоимости продукта и поэтому влияют на размер формируемого операционного дохода. График предоставления финансово-кредитных услуг, как правило, разрабатывается внутри компании и содержит только один раздел: "График платежей, связанных с предоставлением финансово-кредитных услуг". Суммы и сроки платежей включаются в график платежей в соответствии с условиями кредитных (лизинговых) договоров [6] .

График оплаты труда обычно разрабатывается в компаниях, применяющих многоступенчатый график оплаты труда работников различных структурных подразделений(филиалов, цехов и др.). Сроки таких выплат устанавливаются на основании коллективного трудового договора или индивидуального трудового договора, а суммы выплат определяются на основе шаблона и соответствующей сметы расходов. Указанный график платежей обычно содержит раздел "График заработной платы".

График (бюджет) формирования производственных резервов обычно составляется для соответствующих центров расходов (структурных подразделений, осуществляющих производственную логистику). Платежи, включенные в этот график, как правило, включают в себя стоимость приобретенного сырья, материалов, полуфабрикатов, комплектующих и транспортные и страховые расходы во время транспортировки. Если формирующиеся производственные запасы требуют специальных режимов хранения (охлаждение, газовая среда и др.), этот тип графика платежей может отражать затраты на хранение. Этот календарь содержит только один раздел: "График платежей, связанных с формированием производственных запасов". Суммы и сроки таких платежей устанавливаются в соответствии с договорами с контрагентами или планами закупок товаров. Эти платежи, как правило, отражают оплату кредиторской задолженности расчетной компании с поставщиками.

В календарные (бюджетные) управленческие расходы включаются расходы на оплату канцелярских принадлежностей, компьютерных программ и оргтехники, не входящих в состав нерыночных активов; командировочные расходы; почтовые и телеграфные и другие расходы, связанные с управлением предприятием (за исключением расходов на оплату труда административного персонала и руководства, которые указаны в графике выплат заработной платы). Этот тип графика платежей содержит только один раздел: "общий график платежей правительства". Размер выплат в настоящем календаре определяется по соответствующим сметам и датам их осуществления, по согласованию с соответствующими службами управления.

График (бюджет) реализации продукции, как правило, разрабатывается для центров доходов или центров прибыли компании. Данный график платежей содержит два раздела - "график поступлений от платежей за произведенную продукцию" и "график расходов на реализацию продукции". В первом разделе показаны денежные поступления за продукцию (если центр ответственности контролирует взыскание дебиторской задолженности с покупателей, то в первом разделе указывается вид денежных поступлений). Во втором разделе формируются маркетинговые расходы, содержание торговой сети, реклама и др.

1.2. Основные виды платежного календаря в системе оперативного управления денежными потоками по инвестиционной деятельности предприятия.

Календарь (бюджет) портфеля долгосрочных финансовых вложений состоит из двух разделов: "график затрат на приобретение различных финансовых инструментов долгосрочного инвестирования" (акции, облигации, долгосрочные и т.д.) и "график доходов от дивидендов и процентов по долгосрочным финансовым инструментам инвестиционного портфеля". Показатели в первом разделе в рамках общей сметы расходов устанавливаются по согласованию с соответствующими инвестиционными менеджерами, а показатели во втором разделе устанавливаются в соответствии с условиями выпуска отдельных финансовых инструментов портфеля.

График (капитальный бюджет) реализации фактической инвестиционной программы составляется на предприятии в целом, за исключением случаев, когда крупные инвестиции осуществляются в отдельно разработанные инвестиционные проекты. Данный вид операционного финансового плана содержит показатели двух разделов: "график капитальных затрат" (затраты на приобретение основных средств и нематериальных активов) и "график доходов от инвестиционных ресурсов" (в разрезе его отдельных источников).

График (капитальный бюджет) реализации отдельных инвестиционных проектов, как правило, составляется для соответствующих центров корпоративной ответственности (инвестиционных центров). Его структура аналогична приведенному выше представлению календаря с лимитами движения денежных средств в рамках одного инвестиционного проекта.

В операционной системе управления денежными потоками для финансовой деятельности компании могут быть разработаны следующие виды графиков платежей.

График (бюджет) выпуска акций имеет две разновидности - Если разработан до начала продажи акций на первичном фондовом рынке, то он включает только один раздел: "График платежей за подготовку выпуска акций"; если разработан на период продажи текущих акций, то он состоит из двух разделов:" график денежных поступлений за выпуск акций " и "график платежей за продажу акций" (комиссии инвестиционным брокерам, информационные расходы и др.).