Файл: Кредитные рейтинги и их значение для коммерческого банка.pdf

Как видно из таблицы 4, наблюдается повышенная доля кредитов, выдаваемых банком (74,5 % в 2018 году, 73,7 % в 2019 году и 71,7 % в 2020 году), при оптимальном значении – 60-65 % валюты баланса. В то же время наблюдается постепенное снижение удельного веса ссудной задолженности в общей сумме активов с 74,5 % в 2018 году до 71,7 % в 2020 году. В свою очередь, на ценные бумаги приходится незначительная доля (14,1 % в 2018 году, 14,8 % в 2019 и 18,2 % в 2020 году) при оптимальном значении – 20-25 % валюты баланса. Отмечается постепенное увеличение доли вложений в ценные бумаги за анализируемый период. Исходя из изложенного, можем сделать вывод об эффективной работе ПАО Сбербанк с активами в тенденции изменения структуры активов в сторону оптимальных значений составляющих ее элементов.

Самая известная в мире рейтинговая система оценки надежности коммерческих банков – CAMEL. Она используется американскими организациями, осуществляющими контроль за банковской деятельностью. CAMEL формируется из пяти интегральных компонентов:

- Capital Adequancy (достаточность капитала);

- Asset Quality (качество активов);

- Managements factors (факторы управления);

- Earnings (доходность);

- Liguidity (ликвидность).

Каждый интегральный компонент, разделяется на более мелкие составляющие, которые оцениваются по пятибалльной шкале. А далее составляется сводная характеристика каждой группы надежности исходя из состояния всех ее компонентов.

Данная методика является стандартизированной рейтинговой системой, оценивающая деятельность банка по следующим шести компонентам: капитал, качество активов, ликвидность, чувствительность к рыночным рискам.

Каждый показатель оценивается по шкале от 1 до 5, где банк с наибольшей финансовой устойчивостью получает 1, имея лишь незначительные отклонения, а банк с кризисным положением получает 5.

Для анализа был выбран банк ПАО «Сбербанк» – крупнейший банк в России и СНГ с самой широкой сетью подразделений, предлагающий весь спектр инвестиционно-банковских услуг. Учредителем и основным акционером Сбербанка является Центральный банк РФ, владеющий 50% уставного капитала плюс одной голосующей акцией; свыше 40% акций принадлежит зарубежным инвесторам. Около половины российского рынка частных вкладов, а также каждый третий корпоративный и розничный кредит в России приходятся на Сбербанк.

Таблица 5

Основные показатели финансовой устойчивости ПАО «Сбербанк» на основе методики CAMELS^[21]

Показатель	2018, %	2019, %	2020, %
Достаточность капитала
K1	11,75	8,81	10,10
K2	13,8	10,32	11,91
K3	13,16	9,93	11,22
K4	3,47	3,48	2,88
K5	24,64	23,31	22,04
Качество активов
Уровень доходных активов	87,74	87,08	88,22
Коэффициент защищенности от рисков	10,66	9,17	9,68
Уровень активов с повышенным риском	16,30	13,10	15,81
Уровень сомнительной задолженности	2,14	1,93	3,01
Уровень дебиторской задолженности в активах, не приносящих доход	9,17	9,96	10,23
Деловая активность
Общая кредитная активность	73,63	73,47	74,20
Инвестиционная активность	15,27	11,96	14,19
Коэффициент использования привлеченных средств	88	87,72	89,26
Коэффициент рефинансирования	90,36	75,44	34,22
Финансовая стабильность
Коэффициент размещения средств	95,36	96,18	94,22
Коэффициент доступности банка к внешним источникам финансирования	3,82	3,46	2,41
Коэффициент доступности банка к внешним источникам финансирования (с оборотами)	4,05	4,04	2,74
Коэффициент дееспособности	95,89	99,32	99,74
Ликвидность
L1	7,2	7,92	6,23
L2	9,46	10,85	12,65
L3	6,67	8,21	6,79
L4	7,97	9,8	8,16
L5	201,20	229,57	204

---

Коэффициент достаточности капитала К1 определяет долю собственных средств в структуре всех пассивов. Его рекомендуемое значение – 15-20 %.

Коэффициент К2 показывает какую максимальную сумму убытков может понести банк, обеспечив при этом сохранность средств своих клиентов. Считается, что капитал банка на 25-30 % должен покрывать его обязательства. Отклонение от нормы – 11,91 %.

Коэффициент КЗ – отношение собственных средств банка к активам, несущим риск убытка. Риски банка по размещению ресурсов должны покрываться на 25-30 % его собственными средствами. Отклонение от нормы – 11,22 %.

Коэффициент К4 характеризует зависимость коммерческого банка от его учредителей. Сумма средств, инвестируемых в развитие банка, должна быть, по крайней мере, в два раза больше взносов учредителей. Рекомендуемое значение – 15-50 %. Отклонение от нормы – 2,88 %.

Коэффициент K5 говорит о том, что средства граждан, привлеченные банком, должны полностью обеспечиваться его капиталом. Минимальное значение 100 %. Отклонение от нормы – 22,04.

Ни один из показателей достаточности капитала не соответствует нормам, принятым методикой CAMELS. Об этом свидетельствуют и отклонения стандартов нормативов Банка России от международных требований.

Все показатели качества активов ПАО «Сбербанк» соответствуют нормам методики CAMELS за все последние три года его деятельности, не превышая пороговых значений и не приближаясь к критическим отметкам.

Показатели деловой активности Сбербанка в целом также характеризуются положительно.

В области финансовой стабильности у банка наблюдается отклонение коэффициента доступности к внешним источникам финансирования (2,41 %, при рекомендуемых 20-40 %), что согласно методике, говорит о недоверии к банку. Однако если рассматривать значение данного показателя у других банков страны, то наблюдается аналогичная ситуация, следовательно, эта тенденция присуща всей банковской системе России.

В области ликвидности у Сбербанка наблюдаются небольшие отклонения по показателю L3, который характеризует необходимый уровень высоколиквидных активов в структуре баланса (6,79 % при рекомендуемых 12-15 %), а также по коэффициенту L4, который оценивает возможность банка одновременно погашать все его обязательства. Рекомендуемое значение данного коэффициента – 15-20 %, т. е. не менее 15 % привлеченных средств должны быть покрыты высоколиквидными активами. У ПАО «Сбербанк» оно ниже на 3,84 % (8,16 %).

Оценка достаточности капитала банка рассчитывается по двум коэффициентам:

---

- Коэффициент достаточности основного капитала 8,6%

- Коэффициент достаточности общего капитала 12,1%

Для определения рейтинга по системе CAMELS необходимо учесть качество активов Сбербанка. Качество активов 28% значит рейтинг присваивается 3 – «посредственный».

Далее определим рейтинг качества капитала (см. табл. 6).

Таблица 6

Рейтинг достаточности капитала по системе CAMELS

Рейтинг	Коэффициент совокупного капитала	Коэффициент основного капитала	Ограничения
2	12,1%> 8%	8,6%> 4%	Качество активов не менее 3.

В оценке достаточности капитала по системе CAMELS Сбербанку присваивается рейтинг 2 (удовлетворительный). Небольшие отклонения от показателей нормы можно связать с огромным количеством клиентов и оборотом банка.

2.2 Методика присвоения рейтинга кредитной организации, согласно российской методологии (на примере ПАО Сбербанк)

«Эксперт РА» – крупнейшее в России кредитное рейтинговое агентство c 20-летней историей. «Эксперт РА» входит в реестр кредитных рейтинговых агентств Банка России и является лидером в области рейтингования, а также исследовательско-коммуникационной деятельности. Ежегодно агентство выпускает более 30 обзоров и исследований, посвященных рейтингуемым и смежным отраслям.

На сегодняшний день агентством присвоено и поддерживается более 400 кредитных рейтингов по различным отраслям, а также более 200 не кредитных рейтингов, среди которых рейтинги надежности и качества управления, качества риск-менеджмента и др. Рейтинги «Эксперт РА» входят в списки официальных требований ЦБ РФ, Московской биржи, Минфина РФ к банкам, страховщикам, эмитентам, региональным и муниципальным органам власти, а также используются сотнями компаний и органов власти при проведении конкурсов и тендеров.

Согласно методологии «Эксперт РА» присвоим ПАО Сбербанк рейтинг на уровне ru AAА – с максимальным уровнем кредитоспособности, финансовой надежности и устойчивости по национальной шкале RAEX. Прогноз по рейтингу «Стабильный» означает высокую вероятность сохранения уровня рейтинга в среднесрочной перспективе. К ключевым факторам, оказавшим положительное влияние на рейтинговую оценку, были отнесены исключительная значимость Сбербанка для российской банковской системы и высокая вероятность поддержки банка со стороны акционеров и органов власти (Сбербанк входит в перечень системно значимых кредитных организаций по критериям Банка России).

---

Банк кредитует ключевые предприятия РФ в различных секторах экономики, а в структуре пассивной базы Группы представлены стратегически значимые предприятия. При оценке банка, агентство дополнительно учло значимость всей группы Сбербанка для российского финансового сектора.

Агентство отмечает, что благодаря группе, Сбербанк имеет доступ к широкому спектру ресурсов для управления ликвидностью и капиталом, что оказывает дополнительное положительное влияние на уровень рейтинга банка. Поддержку рейтингу оказывают низкий уровень просроченной задолженности по кредитному портфелю ЮЛ и ИП и невысокий уровень концентрации активных операций на объектах крупного кредитного риска.

Кроме того, аналитики агентства отмечают высокое качество системы корпоративного управления и развитую практику управления банковскими рисками, а также наличие положительной публичной кредитной истории. Давление на рейтинговую оценку оказывает высокая зависимость нормативов ликвидности от стабильности минимальных остатков средств на счетах клиентов (на 2020 г. Н2 без учета Овм* составил 13,9%, Н3 без учета Овт* составил 49,6%, отношение LAТ к привлеченным средствам - 22,2%).

Норматив краткосрочной ликвидности по группе Сбербанка при расчете среднедневного значения опускался ниже минимально установленных значений ввиду отсутствия одобренной безотзывной кредитной линии Банка России.

Банку была одобрена БКЛ, что обеспечило возможность по выполнению установленных требований к нормативу краткосрочной ликвидности. Несмотря на невысокий уровень просроченной задолженности, в кредитном портфеле банка присутствуют проблемные ссуды, в том числе среди крупнейших заемщиков. По мнению агентства, при негативном развитии ситуации банку может потребоваться дополнительное резервирование проблемных ссуд, что оказало давление на уровень рейтинга при расчете величины реального капитала.

Умеренно негативное давление на рейтинг оказывают невысокая устойчивость капитала банка к реализации кредитных рисков (по данным на 2020 год к снижению норматива Н1.0 до регулятивного минимума может привести полное обесценение более 4,5% остатка ссудной задолженности без увеличения капитала или сокращения активов под риском) и невысокий уровень имущественной обеспеченности ссудного портфеля (покрытие ссудного портфеля без учета выданных межбанковских кредитов обеспечением без учета поручительств и гарантий составило 41% на 2020 год).

Среди негативных факторов также отмечаются сравнительно низкий уровень чистой процентной маржи и недостаточно высокие показатели рентабельности бизнеса, что в совокупности с необходимостью выплаты значительных дивидендов сокращает возможности банка по наращиванию капитала. ПАО Сбербанк ежегодно получает наивысшие рейтинги надежности, занимает первые строчки рэнкингов ведущих аналитических агентств России, становится лауреатом престижных деловых премий.

---

Все титулы подтверждаются высокими результатами и эффективностью деятельности – ПАО Сбербанк занимает 1 место по всем направлениям банковской деятельности. Нужно отметить высокое качество активов ПАО Сбербанк, ПАО Сбербанк в достаточной степени обеспечен собственными средствами для ведения операционной деятельности, системы управления рисками и стратегического обеспечения находятся на высоком уровне. ПАО Сбербанк демонстрирует высокую доходность от размещения средств и резервов, что свидетельствует о сбалансированной инвестиционной стратегии банка.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Банковская система является центральным элементом денежно-кредитной системы, именно от ее конкурентоспособности зависит экономика государства и его положение на международной арене. Руководство все большего числа российских банков понимает важность и актуальность получения рейтинга – одного из важнейших условий повышения имиджа банка, укрепления его конкурентных позиций в банковской системе и роста доверия к нему как со стороны клиентов, так и со стороны инвесторов.

Однако процесс присвоения рейтинга международными авторитетными агентствами – дорогостоящая и относительно длительная процедура, рейтинги международных агентств присвоены лишь незначительной части российских банков. Рейтинговая оценка банков – система комплексного исследования и сравнения кредитных организаций по основным финансовым показателям. Кроме того, встречаются рейтинги, базирующиеся на экспертных заключениях, например о качестве менеджмента.

В современных условиях российским банкам необходимо соответствовать международным стандартам не только по кредитования или обслуживанию клиентов, но и по рейтингу, который присваивают наши агентства. Но так как в России вопрос банковских рейтингов стал актуален с середины 1990-х годов, когда конкуренция в банковской сфере приобрела реальные очертания, в эти году бизнесу потребовались четкие ориентиры при выборе обслуживающего коммерческого банка, российская методика еще не совершенна чтобы признаваться иностранными инвесторами.

Поэтому автором было проведено исследование целью выявление недостатков в российской рейтинговой системе и были внесены предложения по ее улучшению.

Автором был проведен анализ методик рейтинговой оценки, предложенной рейтинговым агентством Moody’s и Эксперт РА на примере ПАО Сбербанк, был выявлен ряд недостатков, которые не позволяют дотягивать до международного уровня и быть привлекательным для иностранных инвесторов, а именно:

---