Файл: Организация коммерческой деятельности по работе с контрагентами (на примере организации).pdf

Риск контрагента оказывает влияние на показатели деятельности предприятия через финансовый цикл посредством изменения показателей деловой активности, последующую необходимость обращаться к внешним источникам финансирования, поскольку для дальнейшего функционирования предприятию необходимы финансовые ресурсы, либо изменение планов деятельности, в случае если внешнее финансирование не представляется целесообразным.

Рис. 3. Место риска контрагента в системе рисков деятельности предприятия

Источник: Ермолаев Д. Н. Место рисков контрагентов в системе предпринимательских рисков // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. — 2011. — № 11-2. — С. 113-119.

Также реализация данного риска способствует недостижению безубыточности деятельности, поскольку увеличиваются издержки, в т.ч. обусловленные взаимодействием с контрагентами, снижению конкурентоспособности и потери деловой репутации из-за роста вероятности неисполнения своих обязательств перед другими контрагентами в срок и / или в полном объеме.

Кроме того, если величина реализовавшегося риска контрагента значительна, возможно изменение отношения к предприятию со стороны кредиторов, например, требование о досрочном возврате кредита либо увеличение стоимости кредитования, поскольку для них, в свою очередь, увеличиваются кредитные риски.

Появление потерь или отклонение от запланированных результатов вследствие неисполнения контрагентом своих обязательств приводит к реализации риска снижения финансовой устойчивости. Если этот вид риска не будет своевременно нейтрализован, предприятие теряет возможность генерирования необходимого уровня прибыли, а также темпов своего устойчивого роста.

Реализация рисков контрагентов, в свою очередь, приводит к рискам ликвидности — рискам возникновения неблагоприятных последствий (в том числе убытков) в результате неспособности организации своевременно и в полном объеме исполнить обязательства перед кредиторами. А это, в свою очередь, приводит к репутационным рискам — рискам сужения масштабов деятельности (вплоть до ликвидации), упущенной выгоды вследствие утраты доверия к ней со стороны клиентов и партнеров.

Учитывая базисный характер риска контрагентов в системе предпринимательских рисков, в текущих рыночных условиях категория риск контрагента становится особенно важной в рамках общей системы управления рисками. Поэтому следует уделять приоритетное внимание взаимоотношениям с контрагентами, решению вопросов по обеспечению выполнения долговых обязательств и намеченных планов деятельности. Стабильность взаиморасчетов, поддержание ликвидности, обеспечение бесперебойного финансового цикла лежат в основе финансового благополучия предприятий.

1.3. Анализ данных финансовой отчетности в работе с контрагентами предприятия

Управлять риском — значит использовать меры, позволяющие прогнозировать наступление рискового события и осуществлять мероприятия, направленные на снижение степени риска. [17, С. 43]

Учитывая рисковый характер сделок, предприятию важно иметь представление о финансовой устойчивости, платежеспособности, наличии признаков потенциального банкротства предприятия-контрагента. Кроме того, с учетом динамики законодательства сложившейся к началу 2018 г., повышается интерес к налоговой дисциплине контрагентов, существенно влияющей на уровень экономической безопасности предприятия.

Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности контрагента осуществляется на основе бухгалтерской отчетности за последний год, либо за последние три года в совокупности с текущим отчетным периодом. Основное внимание уделяется значениям оценочных коэффициентов по данным последнего завершенного финансового года, важна и динамика показателей.

Большинство авторских методик оценки финансового состояния предприятий содержат блоки оценки финансовой устойчивости и платежеспособности контрагентов, оценки ликвидности баланса предприятия, типа финансовой ситуации контрагента, основанных на понимании, что достаточность источников финансирования является одним из важнейших факторов устойчивости финансового состояния предприятия. Этот набор инструментов дополняется (в разных сочетаниях) с оценкой экономической эффективности деятельности предприятия-контрагента.

Авторские методики различаются направлением, глубиной и шириной анализа, способом расчета и названием оценочных коэффициентов, приводимыми авторами методик нормальными значениями коэффициентов.

Свои методики применяют и компании, предлагающие услуги по проверке контрагентов. Для примера: финансовый анализ в системе СПАРК на основе бухгалтерской отчетности компаний включает шестнадцать финансовых коэффициентов из четырех групп показателей:

• Показатели структуры капитала;
• Показатели ликвидности;
• Показатели рентабельности;
• Показатели деловой активности.

Качественную информацию о компаниях СПАРК и иные аналогичные сервисы объединяют с мощными аналитическими инструментами, базирующимся на широком использовании различных источников информации. Скоринги позволяют мгновенно оценить платежеспособность и надежность компаний. Эти сервисы удобны в применении, однако на сайте Федеральной службы государственной статистики данные финансовой отчетности предприятий появляются с существенным запозданием. Так, к примеру, по состоянию на август 2017 г. в полном объеме (по всем видам предприятий) выложена финансовая отчетность только за 2015 г., а сервисы используют только легальную информацию в открытом доступе и принятие решений о надежности контрагента принимается на основе анализа устаревших данных. [28]

В целях проверки надежности контрагента данные бухгалтерской отчетности могут быть получены от самого контрагента, при этом служба безопасности может попросить сформировать для оценки промежуточный (к примеру, полугодовой) баланс, что обуславливает необходимость наличия собственной оценочной методики приемлемой для экспресс-оценки надежности контрагента, которая чаще всего отсутствует в практической деятельности отечественных предприятий.

По мнению автора, в условиях отсутствия единого подхода к выбору показателей финансового состояния для оценки надежности контрагентов, необходимо принимать во внимание целесообразность, т.е. прежде следует определиться, что именно находится в фокусе аналитического исследования контрагента.

Первым делом необходимо составить мнение о стоимости и структуре имущества предприятия и его капитале в динамике, что достигается визуальным ознакомлением с отчетностью при помощи структурного (вертикального) и динамического (горизонтального) анализа данных бухгалтерского баланса.

Также важно уяснить состояние достигнутых (с учетом динамики) финансовых результатов, деятельности предприятия по отчету о финансовых результатах, прежде всего выручки, себестоимости продаж и всех видов прибыли.

Принять рациональное решение относительно порядка взаимодействия с контрагентом в процессе формирования условий и управления реализацией договорных отношений позволит оценка его финансовой устойчивости.

В общем виде, абсолютная финансовая устойчивость характеризуется сравнением стоимости оборотных активов и разницы стоимости собственного капитала и стоимости внеоборотных активов. Если неравенство не выполняется, то это фактор коммерческого риска взаимодействия с контрагентом.

Далее следует выполнить оценку общих внутренних взаимосвязей статей бухгалтерского баланса, а именно:

• Сумма собственных средств, включая долгосрочные обязательства, как правило, должна превышать сумму долгосрочных активов;
• Общая сумма оборотных активов, т. е. вложений в товарные запасы, затраты, денежные средства, расчеты, должна превышать сумму краткосрочных обязательств;
• Долгосрочные обязательства в сумме не должны превышать по стоимости внеоборотные активы;
• Собственные оборотные средства предприятия должны быть меньше собственных источников средств, так как собственные оборотные средства являются частью собственных средств предприятия.

Собственный оборотный капитал контрагента может быть отрицательным, положительным и равным нулю. Положительное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о благополучном финансовом состоянии компании, когда предприятие способно погасить свои текущие обязательства перед кредиторами путем продажи оборотных активов.

Ситуация, когда собственный оборотный капитал равен нулю, характерна для вновь созданных предприятий, а также предприятий, в которых оборотные средства финансируются полностью за счет кредитов и займов.

Отрицательное значение собственного оборотного капитала свидетельствует о том, что часть краткосрочных заемных средств вложена в основные средства, или, в худшем случае, использована для покрытия убытков. В данном случае финансовое состояние предприятия неблагополучно, поскольку у него очевидная нехватка средств для операционной деятельности.

Далее выполняется расчетная процедура оценки стоимости чистых активов предприятия-контрагента. Порядок расчета чистых активов утвержден Приказом Минфина России от 28 августа 2014 г. № 84н «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов». [3] Сумма чистых активов отражается в бухгалтерской отчетности в разделе 3 «Чистые активы» Отчета об изменениях капитала, если такая форма заполняется. Если у контрагента чистые активы меньше размера уставного капитала (стр.1310), то он обязан уменьшить уставный капитал до уровня чистых активов и зарегистрировать такое уменьшение в ЕГРЮЛ (п. 3 ст. 20 Закона от 08.02.98 № 14-ФЗ). Приближение величины стоимости чистых активов к размеру уставного капитала можно признать сигналом о проблемах с финансовой устойчивостью предприятия.

В целом, оценочная методика должна быть простой, применимой для экспресс-оценки надежности контрагента и построена с учетом тех методических подходов, что представлены в документах государственных учреждений.

Подводя итог проделанной в данной главе работе, можно сделать следующие выводы:

1. Контрагент — хозяйствующий субъект, имеющий обязательства по договору перед предприятием, либо перед которым у предприятия есть обязательства.

2. Политика финансовых отношений коммерческой организации с контрагентами — совокупность осознанных целенаправленных действий со стороны руководства организации, направленных на изменение или поддержание процесса распределительного взаимодействия с контрагентами для реализации цели и задач деятельности коммерческой организации.

3. Процесс взаимодействия экономических агентов обусловлен рядом существенных рисков.

Под риском контрагента понимается риск отклонения запланированных показателей деятельности от фактических вследствие неисполнения (или неполного, ненадлежащего исполнения) контрагентом своих обязательств перед предприятием. Данный риск является базисным и доминирующим в деятельности предприятий с точки зрения обеспечения устойчивости предприятия.

2. ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ РАБОТЫ С КОНТРАГЕНТАМИ ООО «ПРОФИНДЕКС»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Профиндекс»

Объектом практического исследования выступило общество с ограниченной ответственностью «Профиндекс» (далее — ООО «Профиндекс»), зарегистрированное по адресу: 194362, г. Санкт-Петербург, рп. Парголово, шоссе Выборгское, 226 литер А.

Правовое положение организации определяют: Конституция РФ, предоставляющая право на занятие любой не запрещенной законом предпринимательской деятельности; Федеральные законы и нормативные акты, устанавливающие основные положения, порядок функционирования и ведения хозяйственной деятельности малых предприятий организационно-правовой формы «Общество с ограниченной ответственностью»; внутренние нормативные акты организации, в числе которых: Устав ООО «Профиндекс»; Приказ об учетной политике организации; финансовый план организации — основной документ в сфере управления финансами; документы регламентирующие трудовые отношения на предприятии и др.