Файл: Организация Кредитной организации.pdf

Введение

Становление рыночных отношений делает необходимым проведение поиска и внедрения нетрадиционных для национального хозяйства страны финансовых инструментов развития предпринимательства и ускорения модернизации основных фондов предприятий, относящихся к различным формам собственности. Среди таких инструментов, которые позволяют организовывать крупномасштабные капитальные вложения, можно выделить финансовую аренду (лизинг), которая содержит элементы кредитных, инвестиционных и внешнеторговых операций. Лизинг представляет собой один из наиболее действенных инструментов, позволяющих проводить обновление основных производственных фондов.

С помощью лизинга обеспечивается до 30-35% капитальных вложений в оборудование в мире. Сложившаяся ситуация объясняется тем, что лизинг в сравнении с другими финансово-экономическими средствами имеет ряд преимуществ, среди которых можно отметить: постоянное обновление производственных средств, совершенствование технологий производства, расширение ассортимента и сферы сбыта продукции, повышение конкурентоспособности, снижение предпринимательского риска и размеров оборотных средств, ускорение амортизации оборудования, получение налоговых льгот и др. В послевоенное время Германия, Япония и некоторые страны Юго-Восточной Азии только благодаря лизингу превратились из экономически слабых в государства с сильной и развитой экономикой. Однако, становление и развитие лизинга в России началось только в конце 80-х годов XX в. В условиях формирования рыночной экономики. В настоящее время наличие различных суждений о понятии лизинга определяет необходимость выработки единого подхода к его определению, а также решению вопросов эффективного нормативно-правового и договорного регулирования лизинговых отношений, приемлемых для законодательного воплощения. Вышеизложенное подчеркивает актуальность темы работы, определяет ее практическое значение.

Цель данной работы состоит в обосновании экономической выгодности использования лизинга как особой формы кредитования.

Поставленная цель решается в работе в виде следующих задач:

• • определить сущность, основные элементы и функции лизинга;
  • выделить формы и виды лизинга;
  • определить преимущества использования лизинга как способа финансирования деятельности;
• провести анализ развития лизинговой деятельности в Российской Федерации;
• указать специфику лизинговой деятельности в разных странах;
• выделить перспективы функционирования лизинговых операций в инвестиционной деятельности.

Объект исследования – лизинг как форма кредитования.

Предмет исследования – процесс обоснования экономической выгодности использования лизинга при выборе финансирования.

Методологической основой исследования являются такие общенаучные приемы и методы исследования, как абстрагирование, сравнение, обобщение, анализ, синтез, индукция и дедукция, системный подход. При составлении таблиц и систематизации полученных данных применялись статистические методы сравнения, выборочные исследования.

Теоретическую базу исследования составили труды отечественных и зарубежных ученых по вопросам арендных отношений и лизинга. В работе многочисленные публикации в периодических изданиях по указанной проблематике, федеральные законы и постановления, касающиеся особенностей функционирования и развития лизинга. Информационной базой послужили данные официальной статистики, материалы выборочных наблюдений, научные труды, текущая периодика, информация из Интернет.

Структура работы. По своей структуре работа состоит из введения, двух глав заключения, списка использованной литературы.

Глава 1. Теоретические подходы к рассмотрению лизинговых отношений

1.1. Сущность, основные элементы и функции лизинга

Единого международного признанного понятия «лизинг» не существует. Это вызвано как сложным, неоднозначным содержанием, отражаемым данным термином, так и различиями в законодательстве, системе отчетности и налогообложения в разных странах.

В тех странах, где под лизингом понимают только долгосрочную аренду, принято четко ограничивать от него понятие аренды и проката. В других странах и эти последние понятия относятся к разновидности лизинга [12, с. 213].

Лизинг – это приобретение оборудования с предоставлением его в аренду организациям (лизингополучателю) в обмен на лизинговые платежи. Лизинг предусматривает возможность выкупа оборудования по истечении срока действия лизингового договора или досрочно по остаточной стоимости [14, с. 129].

В нормативно–правовых актах России понятие лизинга также неоднократно изменялось и уточнялось в следующих формах (приложение А).

На протяжении последних двадцати лет перед российскими предприятиями остро стоит проблема обновления основных фондов. В отчёте коллегии Счётной палаты отражено, что половина предприятий в России использует устаревшее оборудование, в некоторых отраслях износ оборудования достигает 80 %, а темп обновления только 11 %. Как показывает практика, оборудование гораздо быстрее изнашивается морально, чем физически. Вступление России в ВТО (Всемирную торговую организацию) должно было ознаменоваться предоставлением доступа российским предприятиям к прогрессивным западным технологиям. Как не произошло резкого наплыва импорта после построения беспошлинной торговли, так и не произошёл инновационный прорыв [10, с. 140].

Многие российские предприятия не имеют достаточно финансовых средств для масштабных инвестиционных проектов. Альтернативой банковского кредитования является договор лизинга. Применение лизинговых услуг позволяет без полной и единовременной оплаты приобретать дорогостоящее оборудование.

Применение услуг лизинга позволяет без перерыва в процессе производства сразу начать эксплуатацию приобретённого оборудования, то есть поддерживать конкурентоспособность хозяйственной деятельности.

Понятия лизинга закреплены в Гражданский кодекс Российской Федерации (глава 34), Федеральным законом от 29.10.1998 № 164-ФЗ «О финансовой аренде (лизинге)», конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге (Россия присоединилась в 1998 году), Федеральным законом от 25.02.1999 № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» и прочими нормативными актами.

Рассмотрим подходы к определению лизинга.

Первоначально понятие «leasing» было заимствовано из английского языка и определило соглашения, которые берут своё начало от аренды, но от нее отличаются [20, с. 99].

Суть операций лизинга с точки зрения экономических отношений заключается в появлении целевых кредитных отношений, связанных с приобретение оборудования.

Статья 2 Федерального закона РФ «О лизинге» определяет лизинг как вид инвестиционной деятельности, связанный с приобретением и дальнейшей передаче имущества на основании договора лизинга за определенную оплату физическим или юридическим лицам, на конкретное время и на определенных договором лизинга условиях.

Говоря о лизинге, как о долгосрочной аренде, имеется ввиду классификация аренды по срокам. В зависимости от заключаемого срока аренды существуют три типа операций аренды: аренда от одного дня и до одного года (краткосрочная аренда) - рентинг, аренда от одного года и до трех лет (среднесрочная аренда) именуется хайринг, от трех и до двадцати лет (долгосрочная аренда) определяется как лизинг [8, с. 39].

По формам разделяют финансовый и операционный лизинг. Основное отличие в том, что при финансовом лизинге арендодатель берёт в аренду новое оборудование, выплачивает его стоимость и становится его владельцем, тогда как при оперативном лизинге собственником оборудования остаётся лизингодатель и оборудование может отдаваться в аренду на относительно небольшой срок. Таким образом, можно сделать вывод, что финансовый лизинг по своей сути больше ближе к целевому кредиту на покупку оборудования, а оперативный лизинг – к классической аренде техники. Объектами лизинга могут быть оборудование, оргтехника, электро-вычислительные машины, транспортные средства, сооружения как производственного, так и торгового, складского назначения. Объектом лизинга не могут выступать природные объекты, например, земельные участки и имущество, которое запрещено для свободного обращения федеральным законодательством. Также предметом лизингового договора лизинга не могут являться оборотные и нематериальные активы.

Представим субъекты лизинга на рисунке 1.1 [13, с. 85].

Субъекты лизинга

Лизингополучатель

Лизингодатель

Предприятия с иностранными инвестициями, осуществляющие свою деятельность в соответствии с законом «О финансовой аренде (лизинге)»

Продавец лизингового имущества

Рисунок 1.1 – Субъекты лизинга

Субъектами лизинга могут выступать собственник ОС (основных средств), пользователь ОС, продавец ОС, предприятия с иностранными инвестициями, которые исполняют свою деятельность в соответствии с ФЗ РФ «О финансовой аренде» (лизинге).

Под собственником ОС (лизингодателем) подразумевают физическое или юридическое лицо, специально приобретающее имущество для сдачи его в пользование (передаёт право использования). Под пользователем или лизингополучателем понимается лицо, которому даётся имущество на временное пользование или с правом полного выкупа.

Проанализировав существующие подходы можно уточнить определение лизинга следующим образом: лизинг (с точки зрения предпринимательской деятельности) – это форма использования основных фондов на платной основе, организованной путём периодических выплат владельцу (лизингодателю, имеющему право владения этими фондами) эксплуатируемых основных фондов.

В экономике лизинг в силу своих характеристик играет важную роль и выполняет следующие функции (рисунок 1.2) [21, с. 126].

Функции лизинга

Производственная

Финансовая

Сбытовая

Стимулирующая

Рисунок 1.2 – Функции лизинга

Финансовая функция заключается в том, что операция лизинга предоставляет возможность лизингополучателю без единовременной оплаты полной стоимости средств производства применять необходимые для производственного процесса основные средства.

Лизинг дает возможность лизингополучателю использовать дорогостоящую передовую технику в условиях форсированного развития научного прогресса. В этом состоит сущность производственной функции. Кроме того, если лизингополучатель работает в сезонных отраслях экономики, прежде всего, в сельском хозяйстве, применять сезонную технику только тогда, когда возникает необходимость [11, с. 20].

Сбытовая функция заключается в том, что лизинг дает возможность за счёт использования нового оборудования освоить новые рынки сбыта и увеличить спрос на продукцию, а, следовательно, и доходы от реализации.

Была выделена еще одна функция лизинга – стимулирующая. Как правило, государство предоставляет лизингополучателю определённые налоговые и амортизационные льготы (возможность ускоренной амортизации), тем самым упрощает финансовую нагрузку на лизингополучателя и стимулирует развитие инвестиционной деятельности посредством лизинговых сделок.

1.2. Формы и виды лизинга

При выделении видов лизинга исходят, прежде всего, из признаков их классификации, которые характеризуют:

• отношение к арендуемому имуществу;

• тип финансирования лизинговой операции;

• тип лизингового имущества;

• состав участников лизинговой сделки;

• тип передаваемого в лизинг имущества;

• степень окупаемости лизингового имущества;

• сектор рынка, где проводятся лизинговые операции;

• отношение к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям;

• порядок лизинговых платежей.

По отношению к арендуемому имуществу (или по объему обслуживания) лизинг делится на [9, с. 105]:

1. Чистый, когда все расходы по обслуживанию имущества принимает на себя лизингополучатель. При этом лизингополучатель переводит лизингодателю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг на отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.