Файл: Организация Кредитной организации.pdf

Кроме того, в связи с санкциями ожидается продолжительный рост на российскую технику, импортозамещение.

Для лизинговых компаний в 2021 г. обострится необходимость минимизации рисков неполучения лизинговых платежей в полном объёме и, как следствие, повышение ставок по лизинговым договорам. Другой важный момент - возможность реструктуризации кредитных договоров. Поэтому в лучшем положении окажутся лизинговые компании, связанные с банками (или, по крайней мере, с производителями оборудования). Для независимых компаний ситуация будет куда критичнее. Добровольский прогнозирует ряд дефолтов для организаций – лизингополучателей. Ещё один критерий выживаемости лизинговых компаний – обеспечение оперативного изъятия и дальнейшей реализации техники для получения необходимых финансовых средств. Говоря об общих тенденциях, Добровольский ожидает ужесточение требований к лизингополучателям, лизинговые компании будут ориентироваться на заёмщиков, работающих в наиболее успешных (с точки зрения выживаемости на российском рынке) отраслях [9, с. 201].

Главное сейчас для лизинговых компаний – сокращение затрат. В связи с этим следует временно заморозить инвестиционные проекты и занять выжидательную позицию, наблюдать за конкурентами.

Многие лизинговые компании, которые аффилированы с крупными банками или которые являются частью финансово-промышленных групп, то есть для которых доступ к финансовым активам не будет жёстко лимитирован, начнут в разы наращивать объёмы своих портфелей ещё 2-3 года.

Сейчас в России во многом дублируется ситуация кризисных 2008-2009 гг. Отмечается сокращение инвестиций в основные средства в реальном секторе и ожидается снижение финансовых возможностей клиентов (лизингополучателей) и ужесточение банковских условий кредитования по отношению к лизинговым компаниям. Царев ожидает уменьшение доли лизинговых операций по сравнению с предыдущими годами, но в качестве позитивных перспектив развития рынка прогнозирует повышение качества лизинговых услуг и уровень сервиса со стороны лизинговых компаний.

Можно констатировать, что, несмотря на скептические прогнозы ряда экспертов, развитие рынка лизинга в России продолжается и можно, по нашему мнению, говорить о девятом этапе развития, основными чертами которого станет:

• увеличение доли малого и среднего бизнеса на рынке лизинга;
• увеличение доли оперативного лизинга;
• уменьшение доли международного лизинга;
• повышение качества лизинговых операций (в том числе распространение практики обслуживания переданного оборудования лизингодателем).

Ожидаемая динамика процентных ставок по кредитам для лизинговых компаний, % от опрошенных руководителей лизинговых компаний представлена на рисунке 2.6 [7].

Рисунок 2.6 – Ожидаемая динамика процентных ставок по кредитам для лизинговых компаний, % от опрошенных руководителей лизинговых компаний

Как видно из рисунка, подавляющая часть респондентов ожидают рост процентных ставок по кредитам, ни один эксперт не сделал предположение о падении процентов.

На рисунке 2.7 проиллюстрировано мнение экспертов относительно изменения доли малого среднего бизнеса в объёме нового бизнеса, в процентах от опрошенных [22].

Рисунок 2.7 – Ожидание экспертов относительно изменения доли МСБ в объёме нового бизнеса, % от опрошенных

Как видно из рисунка, большинство респондентов не ожидают значительного изменения доли малого среднего бизнеса (48 %), 24 % экспертов считают, что рост дол малого среднего бизнеса продолжит тенденцию предыдущего года, а 16 % считает, что активность малого и среднего бизнеса сократится на 3-6 %.

Таким образом, можно сделать следующие выводы:

1) Можно отметить ряд особенностей развития лизинговой деятельности в России: во время финансовых кризисов увеличивается потребность в лизинговых операциях; до 2008 года прослеживался вектор государственной политики на либерализацию лизинга, с 2008 года наблюдается поэтапное усиление государственного контроля за лизинговыми операциями; если первые формы лизинга (международный лизинг) осуществлялись главным образом в качестве оперативного пользования, то с активным развитием лизинга он рассматривается преимущественно как финансовая аренда, а сейчас начинает набирать обороты снова оперативная форма лизинговых операций.

2) К негативным тенденциям 2020 года можно отнести сокращение объёма нового бизнеса в договорах лизинга до 680 млрд. руб. – на тринадцать процентов. Основная причина этого – сокращение доли лизинга в железнодорожной и авиастроительной сферах. Отрицательными последствиями ухудшение макроэкономических условий хозяйствования стал рост проблемных активов в лизинговом портфеле на 4 %. Более половины сделок лизинга приходится на крупный бизнес. Существенно количество сделок лизинга для малого бизнеса – 37,5 %. Во многом это связано с налоговыми и амортизационными льготами лизинга.

3) В качестве факторов, способствующих развитию лизинга в России, можно сказать, что большая степень износа основных средств и секвестрование бюджета увеличит потребность предприятий в поиске дополнительных источников финансирования, а, следовательно, повысит спрос на лизинговые услуги. Кроме того, в связи с санкциями ожидается продолжительный рост на российскую технику, импортозамещение.

Заключение

По итогам курсовой работы можно сделать следующие выводы.

По российскому законодательству лизинг дефинируется как вид инвестиционной деятельности. Лизинг – это форма использования основных фондов на платной основе, организованной путём периодических выплат владельцу (лизингодателю, имеющему право владения этими фондами) эксплуатируемых основных фондов. Таким образом, не включается в понятие лизинга долгосрочное потребительское кредитование (покупка автомобилей для личного пользования по лизингу). В принципе, потребительское кредитование не включается и в понятие лизинга, изложенное в Гражданском Кодексе.

Также были рассмотрены особенности развития лизинга за рубежом. Можно выделить два сформировавшихся в мире концептуальных подходов к системе лизинговых операций – концепцию экономического собственника и концепцию юридического собственника. В отличие от России в таких государствах как Великобритания, Дания, Германия нет специального законодательства, регулирующего лизинговые операции, там преимущественно используются нормы коммерческого права. Безусловными лидерами на рынке лизинговых услуг являются США, Япония, Великобритания, Италия, Франция Германия.

Международное сопоставление специфик лизингового рынка позволило выделить основные мировые тенденции развития лизинга: приведение законодательства стран к единым стандартам; финансовая глобализация; увеличение числа лизинговых компаний.

На основе опыта развитых стран были определены эффективные меры, способствующие развитию лизинга: отсутствие двойного налогообложения; налоговые льготы при инвестировании средств в форме лизинга; выравнивание условий осуществления лизинговых операций для участников резидентов и участников нерезидентов.

Далее были выявлены закономерности развития российского лизингового рынка, выделить определённые этапы. В литературе обычно выделяют два-три этапа развития лизинга, которые обычно начинается с 1994 года, и заканчиваются в 2002 г.

В результате проведённого исследования можно отметить ряд особенностей развития лизинговой деятельности в России: во время финансовых кризисов увеличивается потребность в лизинговых операциях; до 2008 года прослеживался вектор государственной политики на либерализацию лизинга, с 2008 года наблюдается поэтапное усиление государственного контроля за лизинговыми операциями; если первые формы лизинга (международный лизинг) осуществлялись главным образом в качестве оперативного пользования, то с активным развитием лизинга он рассматривается преимущественно как финансовая аренда, а сейчас начинает набирать обороты снова оперативная форма лизинговых операций.

К негативным тенденциям 2020 года можно отнести сокращение объёма нового бизнеса в договорах лизинга до 680 млрд. руб. – на тринадцать процентов. Основная причина этого – сокращение доли лизинга в железнодорожной и авиастроительной сферах. Отрицательными последствиями ухудшение макроэкономических условий хозяйствования стал рост проблемных активов в лизинговом портфеле на 4 %. Более половины сделок лизинга приходится на крупный бизнес. Существенно количество сделок лизинга для малого бизнеса – 37,5 %. Во многом это связано с налоговыми и амортизационными льготами лизинга.

В качестве факторов, способствующих развитию лизинга в России, можно сказать, что большая степень износа основных средств и секвестрование бюджета увеличит потребность предприятий в поиске дополнительных источников финансирования, а, следовательно, повысит спрос на лизинговые услуги. Кроме того, в связи с санкциями ожидается продолжительный рост на российскую технику, импортозамещение.

Список литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 01.07.2017) // «Собрание законодательства РФ», 13.01.1997, № 2, ст. 198.
2. Федеральный закон «О лизинге» от 29.10.1998 г. № 164-ФЗ // «Собрание законодательства РФ», 16.02.1998, № 7, ст. 788.
3. Федеральный закон «О присоединении Российской Федерации к Конвенции УНИДРУА о международном финансовом лизинге» от 08.02.1998 № 16-ФЗ // «Собрание законодательства РФ», 16.02.1998, № 7, ст. 787.
4. Федеральный закон «Об инвестиционной деятельности в РФ осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25.02.1999 № 39-ФЗ // «Собрание законодательства РФ», 01.03.1999, № 9, ст. 1096.
5. Альфализинг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://alfaleasing.ru.
6. Альянс-лизинг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://alliance-leasing.ru/o-kompanii/novosti/2019/04/18/novosti_75.html.
7. Вэб-лизинг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://veb-leasing.ru/investors/ratings.
8. Газман, В. Д. Пути расширения рынка лизинговых услуг / В. Д. Газман // Финансовый бизнес. – 2019. № 3. – С. 39-42.
9. Гоголева, С. О. Лизинг, как нетрадиционный источник финансирования деятельности предприятия и его преимущества / С. О. Гоголева. – СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2018. – 420 с.
10. Жуков, Е. Ф. Деньги. Кредит. Банки: Учебник для вузов / Е. Ф. Жуков. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019. – 215 с.
11. Каурова, Н. Н. Рынок розничных продуктов: тенденции, перспективы, риски / Н. Н. Каурова // Банковский ритейл. – 2019. № 1. – С. 20-24.
12. Ковалев, В. В. Лизинг: финансовые, учетно-аналитические и правовые аспекты: учебно-практическое пособие / В. В. Ковалев. – М.: Проспект, 2019. – 368 с.
13. Ковалева, А. М. Финансовый менеджмент: Учебник / А. М. Ковалева. – М.: ИНФРА-М, 2019. – 284 с.
14. Кузнецова, С. М. Стратегическое управление инвестиционным процессом: анализ теоретических подходов. Проблемы деятельности хозяйствующих субъектов современной России / С. М. Кузнецова. – СПб: Изд-во Диалог, 2019. – 209 с.
15. Лизинг в России. Рейтинговое агентство «Эксперт РА» [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://raexpert.ru/researches/leasing.
16. Лизинг Форум. Ру [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.leasingforum.ru.
17. Магомедов, Г. И. Организационные структуры управления кредитными рисками в коммерческих банках // Финансы и кредит. – 2019. № 40. – С. 28-31.
18. Мурычев, А. В. Инфраструктура кредитования в России: возможности повышения эффективности кредитного процесса / А. В. Мурычев // Деньги и кредит. – 2019. № 3. – С. 12-13.
19. Рейтинг лизинговых компаний России на банки.ру [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.banki.ru/products/leasing/companies.
20. Роум-Линдваль, Н. Р. Становление лизинговых отношений в современной российской экономике / Н. Р. Роум-Линдваль. – М.: Юнити, 2019. – 210 с.
21. Симонова, М. Н. Аренда. Лизинг / М. Н. Симонова. – М.: Прокат-М., 2020. – 234 с.
22. Эконом лизинг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://economlizing.com/about/results/ratings.
23. Эксперт лизинг [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://expert.ru/leasing.

Приложение А

Таблица А.1 – Определение лизинга в нормативно–правовых актах РФ

Приложение Б

Таблица Б.1 – Этапы развития лизинга в России