Файл: Сотрудничество России с мировыми финансово - кредитными институтами.pdf

Помимо предоставления финансовых средств России, МВФ играл важную роль в оказании технической помощи, которая была особо необходима в условиях перехода к рыночной экономике и отсутствия отечественных высококвалифицированных специалистов. За период с 1991 по 2001 гг. России было предоставлено 63 человеко-года технической помощи, что составляло около 4% от общего объема технического содействия, оказываемого фондом (таблицы 2 и 3).

Таблица 2 – Объемы технической помощи, оказываемые МВФ России в период с 1992 по 2001 гг. [17]

Таблица 3 – Структура технической помощи (долгосрочное содействие), оказываемой МВФ России в период с 1992 по 2001 гг. [16]

Помощь предоставлялась в форме оказания консультационной и экспертной поддержки [2]. Западных экспертов направляли в Россию на определенный период (как правило, год и более), где они оказывали техническое содействие, направленное, прежде всего, на развитие навыков сотрудников Центрального банка и Министерства финансов в области разработки и реализации денежно-кредитной и фискальной политики [15].

Таким образом, международные финансовые организации играют заметную роль в международных финансово-экономических и валютно-кредитных отношениях. Эти организации объединяет общая цель - развитие сотрудничества и обеспечение целостности и стабилизации сложного и противоречивого всемирного хозяйства. Среди них особое место занимают организации в системе ООН: Международный валютный фонд и группа Всемирного банка - Международный банк реконструкции и развития и три его филиала: Международная ассоциация развития, Международная финансовая корпорация и Многостороннее инвестиционно-гарантийное агентство. Присоединение Российской Федерации к МВФ в 1992 г. предоставило стране возможность привлекать средства фонда в целях проведения экономических преобразований, а также финансирования дефицита бюджета и платежного баланса. Первые восемь лет своего членства в МВФ Россия являлась реципиентом средств фонда. Помощь предоставлялась в форме оказания консультационной и экспертной поддержки.

2. Взаимодействие России с мировыми финансово-кредитными институтами

2.1 Сотрудничество России и МВФ

Сейчас РФ выступает в МВФ как кредитор. Согласно решению, принятому советом директоров МВФ, в 2005 году страна была включена в План финансовых операций (ПФО) МВФ – механизм, с помощью которого фондом осуществляется кредитование его членов при ухудшении их платежных балансов, с использованием средств участников плана. Обязательство по предоставлению финансовых средств в рамках ПФО закрепляется в разд. 3 ст. V Устава МВФ.

Кроме того, Россия принимает участие в разных операциях, предусмотренных в статьях соглашения МВФ, включая продажу и покупку СДР, участие в «Новых соглашениях о заимствованиях», приобретение облигаций МВФ, финансирование программ помощи развитию, списание задолженности самых бедных стран и др. [1]

МВФ продолжает предоставлять РФ активную поддержку консультационного характера и техническое содействие, в том числе проведение учебных мероприятий, конференций, семинаров и пр. [5]

В течение продолжительного срока в отношениях между Россией и МВФ в качестве ключевого вопроса выступает проблема перераспределения голосов и квот внутри фонда. Основа необходимости пересмотра квот стран в МВФ – это два тренда сразу. Первый из них имеет связь с изменениями баланса сил в мировой экономике и укреплением роли развивающихся стран в мире. С 1990 года удельный вес стран с формирующимися рынками и развивающихся стран в мировом ВВП значительно возрос: с 36,1% в 1990 году до 58,1% в 2016 году (таблица 4) [4].

Таблица 4 – ВВП основных групп стран в 1990–2016 гг. (рассчитанный по ППС, млрд долл. и % от мирового ВВП)

Еще в период, который предшествовал мировому финансовому кризису 2008–2009 годов, множеством стран выражалось недовольство сформировавшейся системой глобального финансового регулирования [20]. Как они считали, неэффективность МВФ имела связь, помимо прочего, с ключевой ролью стран «Большой семерки» в принятии решений, а формирующиеся экономики почти не влияли на политику фонда. Эта ситуация не отражала изменений, которые происходили в мировой экономике [6].

Несбалансированность в системе глобального финансового регулирования может быть проиллюстрирована на примере, который был приведен Р. Брайантом в статье «Реформа квот и голосов МВФ: потерянные возможности». Автором рассматриваются две группы стран, первая из них включает в себя 5 стран ЕС (Италию, Нидерланды, Бельгию, Швецию и Швейцарию), а вторая – крупнейшие на 2006 год страны с формирующимися рынками (Китай, Республику Корея, Мексику, Индию и Бразилию) [19]. До первого раунда повышения квот относительно четырех стран (Южной Кореи, Китая, Турции и Мексики) согласно постановлению, принятому Советом управляющих МВФ на его сессии в Сингапуре 18 сентября 2006 года, обе группы имели приблизительно 1/10 от совокупного объема голосов (10,4 и 8,2% соответственно). В то же время вклад стран Европы в мировую экономику был гораздо меньше. Так, доля пяти стран ЕС в мировом ВВП, который был рассчитан по рыночным ценам, составила 8,1% в сравнении с 11,9% для стран второй группы. При расчете ВВП по ППС соотношение составило 5,8% против 20,7% [23].

Наряду с изменениями баланса сил в мировой экономике, происходили изменения и в роли развивающихся и развитых стран в международных финансовых институтах. Все больше развитых стран начали обращаться за получением финансовой помощи, которая предоставлялась МФИ, при этом страны с формирующимися рынками представали как кредиторы. Так, в период кризиса 2008–2009 годов за помощью к МВФ обращались такие страны Европы, как Венгрия, Исландия, Латвия. В период с 2010 года по 2013 год вследствие развития долгового кризиса в Европе в качестве реципиентов финансовой помощи МВФ выступали Ирландия, Греция, Кипр и Португалия [22].

Повышение спроса на предоставление финансовой помощи вследствие явлений кризисного характера повлек за собой необходимость увеличить ресурсы МВФ. На Лондонском саммите «Группы двадцати», который состоялся в апреле 2009 года, состоялось принятие «Плана действий по выходу из глобального финансового кризиса», в рамках которого странами, помимо прочего, было принято решение об увеличении финансовых ресурсов МВФ втрое - до 750 миллиардов долларов. Вклад в реализацию данной инициативы был внесен и странами с формирующимися рынками: а именно, Китай предоставил средства в размере 31,2 миллиарда СДР (примерно 40 миллиардов долларов), Россия, Индия и Бразилия - по 8,7 миллиардов СДР (примерно 13 миллиардов долларов), ЮАР - 340 миллионов СДР (примерно 500 миллионов долларов). В увеличении финансирования МВФ участвовал и такие государства, как Мексика, Таиланд, Малайзия, Сингапур [25].

В то же время привлечение финансовых ресурсов от стран с формирующимися рынками не поспособствовало тому, чтобы квоты и голоса последних в организации увеличились. Это имело связь с тем, что финансирование фонда осуществлялось через специальный механизм «Новых соглашений о займах» (НСЗ). Им предусматривается временное финансирование МВФ, производимое лишь при необходимости. Средства в рамках НСЗ не представляют собой основной капитал фонда.

Эта ситуация не устраивала определенные государства. Например, в качестве ключевого сторонника осуществления реформы квот МВФ выступила группа стран БРИКС. С самого начала своей деятельности они рассматривали продвижение реформы международной финансовой архитектуры как один из главных приоритетов. По итогам первой встречи министров финансов БРИК в ноябре 2008 года стороны в Совместном коммюнике призвали реформировать многосторонние институты, чтобы они имели возможность отражения происходящих структурных изменений в мировой экономике и увеличивающейся роли стран с формирующимися рынками. Кроме того, отмечалось то, что реформа МВФ должна быть направленной на достижение более справедливого баланса голосов и участия между развивающимися и развитыми странами [24].

На очередной встрече БРИК в марте 2009 года, которая состоялась перед встречей министров финансов и управляющих центробанками «Группы двадцати», страны снова призвали к проведению реформы МФИ, включая пересмотр роли и мандата МВФ.

Странами БРИК было поддержано решение об увеличении ресурсов фонда, но было отмечено то, что средства, которые предоставляются ими, должны превратиться во «временный мост к постоянному увеличению квот» [12]. Помимо этого, ими была отмечена необходимость принятия срочных мер относительно права голоса и представительства в МВФ, для того, чтобы они лучше отражали реальный экономический вес стран. Кроме того, они призвали к изучению изменений в международной валютной системе, в том числе в роли резервных валют. В коммюнике странами БРИК также была выражена их позиция в отношении выбора новых глав Всемирного банка и МВФ, в соответствии с которой последних требуется избирать открытым образом и без привязки к гражданству [18].

Вопрос реформирования международной финансовой архитектуры поднимался в процессе всех дальнейших встреч стран группы БРИКС. Помимо этого, группа занималась продвижением своей позиции и на иных площадках. Так, в предложения РФ к Саммиту «Группы двадцати» в Лондоне в 2009 году включались долгосрочные и краткосрочные меры, направленные на реформирование МФИ, которые в целом отражали общую позицию стран БРИКС [14].