Файл: Управление денежными потоками проектов в сфере транспорта..pdf

Скачать файл
Заказать решение

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 01.04.2023

Просмотров: 58

Скачиваний: 1

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

2. Анализ предприятий транспортной отрасли и связи.

Заключение

Список используемой литературы

2. Анализ предприятий транспортной отрасли и связи.

Анализ бала нса ОАО «Сова вто-С»

Ана лиз финансового состо яния организации начин ается со сравнит ельного аналитического бала нса. При эт ом выявляются важне йшие характеристики:

общ ая стоимость имуще ства организации;

вели чина собственных и заемных сред ств организации и др.

Оце нка данных сравнит ельного аналитического бала нса - это, п о сути, предвари тельный анализ финанс ового состояния, позвол яющий судить о платеже-, кредитосп особности и финан совой устойчивости органи зации, характере использ ования финансовых ресу рсов.

Таблица 1

Наимен ование показателя

Ко д строк

01.01.2017

01.01.2018

Откло нение +/-

тыс. ру б.

% к ито гу

тыс. ру б.

% к ито гу

тыс. ру б.

% к ито гу

1. Внеоборотные акт ивы

1.2. Основные сред ства

1150

316486

62,68

451854

69,64

135368

6,96

1.3. Финансовые влож ения

1170

3965

0,78

3963

0,61

-2

-0,17

1.4. Отложенные налог овые активы

1180

190

0,03

72

0,01

- 118

- 0,02

1.5. Про чие внеоборотные акт ивы

1190

94883

18,79

96048

14,8

1165

-3,99

Итого п о I разделу

1100

415524

82,3

551937

85

136413

2,75

2. Оборо тные активы

2.1. Зап асы

1210

29067

5,75

46178

7,11

17111

1,36

2.2. Налог н а добавленную стоим ость

1220

1131

0,22

1237

0,19

106

-0,03

2.3. Дебиторская задолже нность

1230

34643

6,86

35482

5,46

837

-1,4

2.4. Денежные сред ства

1250

5888

1,16

8232

1,26

2344

0,1

2.5. Прочие оборо тные активы

1260

18606

3,67

5687

0,87

12919

-2,8

Ито го по разд елу II

1200

89335

17,7

96817

15

7482

2,7

БАЛАНС

1600

504858

100

648754

100

143896

0

3. Капи тал и резе рвы

3.1. Уставной капи тал

1310

258

0,05

258

0,03

0

-0,02

3.2. Добавочный капи тал

1350

26108

5,17

26108

4,02

0

-1,15

3.3. Резервный капи тал

1360

65

0,01

65

0,04

0

0,03

3.4. Нераспределенная приб ыль

1370

173178

34,30

204507

31,52

31329

-2,78

Итого п о разделу III

1300

199609

39,54

230938

35,59

31329

-3,94

4. Долгос рочные обязательства

4.1. Отлож енные налоговые обязате льства

1420

-

0

5138

0,79

5138

100

4.2. Прочие обязате льства

1450

132464

26,23

159542

24,5

27078

-1,73

Итого п о разделу IV

1400

132464

26,23

164679

25,38

32215

-0,85

5. Краткос рочные обязательства

5.1. Заем ные средства

1510

87846

17,4

85207

13,13

-2639

-4,27

5.2. Кредит орская задолженность

1520

76031

15,05

159916

24,64

83885

9,59

5.3. Оцено чные обязательства

1540

8900

1,76

7170

1,1

-1730

-0,66

5.4. Про чие обязательства

1550

9

0,001

843

0,12

-834

0,119

Ито го по разд елу V

1500

172786

34,22

253136

39,01

80350

4,79

БАЛАНС

1700

504858

100

648754

100

143896

0

Ана лиз состава и структуры бала нса, в цел ом, не позво ляет дать положит ельную оценку финанс овому состоянию предпр иятия. В проц ессе построения сравнит ельного аналитического бала нса выявлены следу ющие тенденции:

возр осла капитализация бала нса

темп рос та оборотных акти вов одинаков с темпом рос та внеоборотных акти вов

уменьшается объ ем заемных сред ств

уменьшается нераспре деленная прибль

увеличи вается доля запа сов

активный ро ст кредиторской задолже нности

Согласно анал изу баланса мож но сказать, чт о компания акти вно использует краткос рочные кредиты и не справл яется с выпл атам по ни м. Это мог ло быть вызв ано резким сниже нием перевозок осуществ ляемыми компанией.

Комп ания активно испол ьзует свои осно вные средства и наращивает и х за сч ет операционной деятел ьности.

Таблица 2. Оце нка финансовой устойч ивости компании

Наимен ование показателя

Ко д строки

2017 г.

2018

(тыс. ру б.)

(тыс. ру б.)

I. Исходные дан ные для анал иза

1. Денежные сред ства и краткос рочные финансовые влож ения

240+250

5888

8232

2. Денежные сред ства, краткосрочные финан совые вложения и прочие оборо тные активы

250+260

24494

13919

3. Общ ая величина оборо тных активов

200

89817

96817

4. Общ ая величина акти вов

600

504858

648754

5. Краткосрочные обязате льства

500

172786

253136

6. Общая вели чина обязательств

500+400

305250

417815

7. Собств енный капитал

300

199609

230938

8. Заем ный капитал

510+410

87846

85207

II. Оце нка текущей платежесп особности

оптимальное знач ение

1. Коэффициент абсол ютной ликвидности (нор ма денежных резе рвов)

0.20 - 0.25

240/500

0,03

0,03

3. Коэффициент теку щей ликвидности (покр ытия долгов)

> 2

600/500

1,6

2,5

III. Дополни тельные показатели платежесп особности

2. Коэффициент автон омии

0,6-0,7

300/600

0,39

0,35

3. Коэффициент финанс ового левериджа

1

500/300

0,86

0,91

3. До ля оборотных сред ств в акти вах

=> 0.5

200/600

0,17

0,14

Из вс ех приведенных показа телей, только коэффи циент текущей ликвид ности находится в пределах рекомен дуемой нормы. Т.к. у компании накоп илось большая час ть основных сред ств она мож ет моментально пога сить свои обязате льства, на чт о указывает коэффи циент текущей ликвид ности, но предпр иятие зависит о т своих заем ных средств т.к. сред ства вкалываются в развитие комп ании. Коэффициент абсол ютной ликвидности явля ется оптимальным дл я данного ви да фирмы, учит ывая ее специ фику. Коэффициэнт теку щей ликвидности бли зок к оптима льному и име ет положительную дина мику.

Анализ ликвид ности баланса заключ ается в сравн ении средств п о активу, сгруппир ованных по степ ени их ликвид ности и располо женных в поря дке убывания ликвид ности, с обязател ьствами по пасс иву, сгруппированными п о срокам и х погашения и расположенными в порядке возрас тания сроков погаш ения (табл. 4).

Восполь зуемся условными обознач ениями:

А1. Высоколи квидные активы (дене жные средства и краткосрочные финан совые вложения)

А2. Быстрореализуемые акт ивы (краткосрочная дебито рская задолженность)

А3. Медленно реализ уемые активы (про чие оборотные акт ивы)

А4. Труднореа лизуемые активы (внеобо ротные активы)

П1. Наиболее сроч ные обязательства (привле ченные средства) (теку щая кредиторская задолже нность)

П2. Среднес рочные обязательства (краткос рочные обязательства кро ме текущей кре дит. задолженности)

П3. Долгосрочные обязате льства

П4. Посто янные пассивы (собств енный капитал).

Табл ица 4. Соотношение акти вов по степ ени ликвидности и обязательств п о сроку погаш ения

Активы п о степени ликвид ности

31.12.2018 тыс. ру б.

Норм. соо тно-шение

Пасс ивы по сро ку погашения

31.12.2017 ты с. руб.

Изли шек/недостаток пла теж. средств ты с. руб.,

А1.

9878000

≤

П1.

18173663

-8295663

А2.

28920475

≥

П2.

305811

28614664

А3.

1948618

≤

П3.

20970224

-19021606

А4.

3757382

≤

П4.

3921838

-164537

Хо тя, у комп ании РосАтом недост аточно мгновенной ликвид ности, зато ес ть большое колич ество высоколиквидных акти вов А2, формир уемых в осно вном дебиторской задолже нностью. Из это го можно сдел ать вывод, чт о компания впо лне устойчива и готова к своим обязате льствам.

Расчет коэффиц иентов ликвидности

№ п/п

Показ атель ликвидности

Знач ение показателя

Рас чет, рекомендованное знач ение

31.12.2018

1.

Коэффициент теку щей (общей) ликвид ности

2,24

(А1 + А2 + А3) / (П1 + П2) Норма льное значение: 2 и более.

2.

Коэффи циент быстрой (промежу точной) ликвидности

2,1

(А1 + А2) / (П1 + П2). Норма льное значение: 1 и более.

3.

Коэффи циент абсолютной ликвид ности

0,53

А1 / (П1 + П2). Норма льное значение: 0,2 и более.

4.

Общ ий показатель ликвид ности

1,22

(А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / (П1 + 0,5П2 + 0,3П3) Нормальное знач ение: 1 и бол ее

Таблица 3. Ана лиз денежных пото ков компании

Наимен ование показателя

Стр ока/метод вычис ления

2017 г. (ты с. руб.)

2018 г. (тыс. ру б.)

1. Денежные пот оки от теку щих операций

Поступ ления

110

405778

523428

Платежи

120

(375656)

(474800)

Чис тый денежный пот ок от теку щих операций

100-120

30122

48628

2. Дене жные потоки о т инвестиционных опер аций

Поступления

210

29706

46896

Плат ежи

220

(35324)

(22997)

Чистый дене жный поток о т инвестиционных опер аций

210-220

(5618)

23899

3. Денежные пот оки от финан совых операций

Поступ ления

310

59650

59290

Платежи

320

(87272)

(129623)

Чис тый денежный пот ок от дене жных операций

(27622)

(70333)

Сал ьдо денежных пото ков

(3118)

2194

Специфика трансп ортной компании так ова, что фир ма получает осно вную прибыль о т операционной деятел ьности. При эт ом отрицательные показ атели по инвести ционным операциям мож но не учиты вать, т.к. инвестиционная деятел ьность таких комп аний предусматривает долгос рочные вложения, кото рые могут прин ести доход тол ько в буду щем.

Денежные пот оки по финан совым операциям гово рят нам, чт о предприятие акти вно выплачивает взя тые кредиты и берет нов ые. Рост операц ионной деятельности н а 25% обеспечивает положит ельное сальдо.

Рекоме ндации по улучш ению финансовой ситу ации.

По резуль татам анализа предпр иятия ОАО «Соа вто-С. Петер бург» можно вве сти следующие рекоме ндации по улучш ению финансовой ситу ации:

. Сокращение краткос рочных заемных сред ств;

. Увеличение долгос рочных заемных сред ств;

. Уменьшение кредит орской задолженности пут ем

рефинансирования имеющ ихся кредитов;

. Распред еление нераспределенной приб ыли;

. Инвестирование тол ько в высоколи квидные проекты;

. Увели чение запаса финан совой прочности

Табл ица 4. Анализ бала нса ОАО «Агротра нсагро»

Наименование показ ателя

Код стр ок

01.01.2017

01.01.2018

Отклонение +/-

ты с. руб.

% к итогу

ты с. руб.

% к итогу

ты с. руб.

% к итогу

1. Внеобо ротные активы

1.2. Осно вные средства

1150

15889

4,39

25531

5,7

9642

1,31

1.3. Финан совые вложения

1170

33

0,009

33

0,007

0

0

1.4. Отлож енные налоговые акт ивы

1180

-

0

6028

1,39

6028

1,39

1.5. Прочие внеобо ротные активы (неза верш. Строит.)

1190

237647

65,76

323450

73,14

69881

7,38

Ито го по I разд елу

1100

253569

70,17

355042

80,29

101473

10,12

2. Оборотные акт ивы

2.1. Запасы

1210

205

0,05

236

0,05

31

0

2.3. Дебито рская задолженность

1230

105148

29,09

84823

19,18

-20325

-9,91

2.4. Дене жные средства

1250

2179

0,6

1980

0,44

-199

-0,16

2.5. Про чие оборотные акт ивы

1260

239

0,06

115

0,02

-124

-0,04

Итого п о разделу II

1200

107770

29,83

87154

19,71

-20616

-10,12

БАЛ АНС

1600

361339

100

442196

100

80857

22,37

3. Капитал и резервы

3.1. Уста вной капитал

1310

118

0,03

118

0,02

0

-0,01

3.2. Перео ценка внеоборотных акти вов

1340

5318

1,47

5318

1,2

0

-0,27

3.4. Нераспределенная приб ыль

1370

26090

7,22

30726

6,94

4636

0,28

Итого п о разделу III

1300

31525

8,7

36161

8,17

4636

-0,53

4. Долгос рочные обязательства

4.1. Заем ные средства

1410

258148

71,44

365938

82,75

107790

11,31

4.2. Отлож енные налоговые обязате льства

1420

56

0,01

54

0,01

-2

0

Итого п о разделу IV

1400

258204

71,45

365992

82,7

10788

11,25

5. Краткос рочные обязательства

5.1. Заем ные средства

1510

725

0,2

1572

0,35

847

0,15

5.2. Кредит орская задолженность

1520

70885

19,61

38470

8,7

-32415

-10,91

Ито го по разд елу V

1500

71609

19,81

40042

9,05

-31567

-10,76

БАЛАНС

1700

361339

100

442196

100

80857

22,37

Смотрите также файлы