Файл: Общая характеристика системы международных кредитных отношений (Мировая ᅟкредитная ᅟсистема ᅟи ᅟее ᅟосновные ᅟхарактеристики ᅟмеждународный ᅟкредитный ᅟРоссия).pdf

Введение

Актуальность темы исследования в данной курсовой работе определяется тем, что одной из составных и одной из основных частей мирового хозяйства является система международных кредитных отношений. Практически все развитые страны мира принимают активное участие в финансовых отношениях, которые относятся к сфере международной кредитной системы.

Наличие наднациональных кредитно-финансовых организаций дает возможность стабилизировать экономическое развитие в различных регионах.

Россия также принимает участие в системе международных кредитных отношений. Существующие внешнеполитические разногласия между Россией и западными странами оказали также большое влияние и на кредитно-финансовые отношения нашей страны с другими странами и международными кредитно-финансовыми институтами. Данный факт оказал существенное влияние на экономическую стабильность внутри России.

Исходя из всего сказанного выше, можно сделать вывод о том, что тема данной курсовой работы является важной и актуальной на текущий момент времени.

Целью данной курсовой работы является изучение положения России в системе международных кредитных отношений.

Для достижения поставленной в курсовой работе цели, необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть мировую кредитную систему и ее основные характеристики;

- описать международный кредитный рынок в современных условиях;

- дать описание появлению международных финансовых организаций и характеристику основных из них;

- дать характеристику международных кредитных отношений России в современных условиях;

- рассмотреть взаимоотношения России с международными кредитно-финансовыми организациями на региональном уровне.

Предметом изучения в курсовой работе выступает участие России в международных кредитных отношениях.

Источниками для написания данной курсовой работы являются учебные пособия и научные статьи по заданной проблематике. ᅟСреди ᅟтрудов ᅟавторов, ᅟкоторые ᅟбыли ᅟиспользованы ᅟдля ᅟнаписания ᅟкурсовой ᅟработы ᅟможно ᅟвыделить ᅟработы ᅟтаких ᅟученых ᅟкак ᅟЕ.С. ᅟАкопова, ᅟО.Н. ᅟВоронкова, ᅟН.Н. ᅟГаврилко, ᅟО.С. ᅟЗиниша, ᅟВ.Е. ᅟРыбалкин, ᅟЮ.К. ᅟЦареградская ᅟи ᅟдр.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, которые разделены на подпункты, заключения, списка использованных источников и приложения.

Глава ᅟ1. ᅟОбщая ᅟхарактеристика ᅟсистемы ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений

1.1 ᅟМировая ᅟкредитная ᅟсистема ᅟи ᅟее ᅟосновные ᅟхарактеристики ᅟмеждународный ᅟкредитный ᅟРоссия

Под ᅟмировой ᅟкредитной ᅟсистемой ᅟпонимают ᅟформу ᅟорганизации ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений, ᅟкоторые ᅟимеют ᅟв ᅟсвоей ᅟоснове ᅟпринципы, ᅟкоторые ᅟпринимаются ᅟучастниками ᅟэтой ᅟсистемы. ᅟВ ᅟкачестве ᅟтаких ᅟпринципов ᅟможно ᅟвыделить:

- ᅟплатность;

- ᅟвозвратность;

- ᅟсрочность;

- ᅟобеспеченность ᅟкредита.[14, ᅟc. ᅟ110]

Указанные ᅟпринципы ᅟнаходят ᅟсвое ᅟзакрепление ᅟв ᅟмеждународных ᅟдоговорах ᅟи ᅟзакрепляются ᅟв ᅟсложившихся ᅟобычаях.

В ᅟмировую ᅟкредитную ᅟсистему ᅟвключаются ᅟтакже ᅟнациональная ᅟи ᅟрегиональная ᅟкредитные ᅟсистемы.

Под ᅟнациональной ᅟкредитной ᅟсистемой ᅟподразумевают ᅟорганизационно-институциональную ᅟформу ᅟкредитных ᅟотношений ᅟгосударства. ᅟНациональная ᅟкредитная ᅟсистема ᅟсодержит ᅟв ᅟсебе ᅟвсе ᅟформы ᅟкредита. ᅟПри ᅟэтом, ᅟмеждународному ᅟкредиту ᅟотводится ᅟне ᅟтакая ᅟважная ᅟроль, ᅟкак ᅟв ᅟиных ᅟкредитных ᅟсистемах.[12, ᅟc. ᅟ94]

Региональная ᅟкредитная ᅟсистема ᅟимеет ᅟинтернациональный ᅟхарактер, ᅟтак ᅟкак ᅟв ᅟнее ᅟвключаются ᅟнациональные ᅟкредитные ᅟсистемы ᅟрегиона. ᅟВ ᅟграницах ᅟрегиона ᅟосуществляется ᅟсвободные ᅟперемещение ᅟссудного ᅟкапитала ᅟиз ᅟодной ᅟстраны ᅟв ᅟдругую. ᅟУ ᅟрегиональных ᅟорганов ᅟуправления ᅟимеется ᅟстатус, ᅟкоторый ᅟсопоставим ᅟсо ᅟстатусом ᅟинститутов ᅟнационального ᅟкредитного ᅟрегулирования. ᅟ[7, ᅟc. ᅟ330] ᅟВ ᅟкачестве ᅟучастников ᅟрегиональных ᅟкредитных ᅟотношения ᅟможно ᅟвыделить ᅟгосударственные ᅟфинансово-кредитные ᅟучреждения ᅟи ᅟтранснациональные ᅟбанки.

Элементы ᅟмировой ᅟкредитной ᅟсистемы ᅟпредставлены:

- ᅟсубъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений;

- ᅟформами ᅟмеждународного ᅟкредита;

- ᅟусловиями ᅟмеждународного ᅟкредита.[7, ᅟc. ᅟ331]

Субъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений ᅟвыступают ᅟкредитор ᅟ- ᅟпродавец ᅟссудного ᅟкапитала ᅟи ᅟзаемщик ᅟ- ᅟего ᅟпокупатель. ᅟКредитор ᅟи ᅟзаемщик ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟявляются ᅟнерезидентами ᅟи ᅟосуществляют ᅟоперации ᅟна ᅟмеждународных ᅟрынках ᅟссудного ᅟкапитала. ᅟГлавным ᅟмотивом ᅟмеждународного ᅟкредита, ᅟкак ᅟправило, ᅟвыступает ᅟполучение ᅟмаксимально ᅟвозможной ᅟприбыли ᅟпри ᅟналичии ᅟоптимального ᅟриска ᅟневозврата ᅟзайма ᅟи ᅟпричитающегося ᅟпроцентного ᅟплатежа. ᅟЦель ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟопределяется ᅟкредитором, ᅟпоэтому ᅟнаряду ᅟс ᅟприбылью ᅟмогут ᅟбыть ᅟполитические, ᅟгуманитарные ᅟи ᅟдругие ᅟцели.[12, ᅟc. ᅟ95]

Основными ᅟсубъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений ᅟявляются ᅟследующие ᅟинституты:[15, ᅟc. ᅟ115]

- ᅟмеждународные ᅟфинансовые ᅟорганизации ᅟ- ᅟМВФ, ᅟГруппа ᅟВсемирного ᅟбанка ᅟи ᅟдр. ᅟСпецифика ᅟподобных ᅟкредитных ᅟотношений ᅟопределяется ᅟуставными ᅟцелями ᅟорганизации, ᅟможет ᅟпредусматривать ᅟльготное ᅟкредитование ᅟпри ᅟвыполнении ᅟзаемщиком ᅟопределенных ᅟусловий ᅟи ᅟсоответствии ᅟнеобходимым ᅟфинансово-экономическим ᅟкритериям;

- ᅟнациональные ᅟорганы ᅟфинансово-кредитного ᅟрегулирования ᅟ- ᅟцентральные ᅟбанки, ᅟминистерства ᅟфинансов ᅟи ᅟэкономики, ᅟказначейства ᅟи ᅟпр. ᅟМеждународные ᅟзаймы ᅟим ᅟнеобходимы ᅟдля ᅟсокращения ᅟбюджетного ᅟдефицита ᅟи ᅟдефицита ᅟплатежного ᅟбаланса, ᅟподдержания ᅟвалютного ᅟкурса ᅟи ᅟт.д. ᅟВ ᅟпоследнее ᅟвремя ᅟповышенную ᅟактивность ᅟк ᅟзаимствованию ᅟна ᅟмеждународных ᅟрынках ᅟссудного ᅟкапитала ᅟпроявляют ᅟрегиональные ᅟи ᅟместные ᅟорганы ᅟсамоуправления;

- ᅟтранснациональные ᅟфинансово-промышленные ᅟгруппы ᅟи ᅟпроизводственные ᅟпредприятия, ᅟкоторые ᅟс ᅟцелью ᅟминимизации ᅟиздержек ᅟинвестируют ᅟв ᅟкредитные ᅟпроекты ᅟстран ᅟс ᅟнаиболее ᅟвыгодными ᅟпроцентными ᅟставками, ᅟа ᅟтакже ᅟувеличивают ᅟприбыль, ᅟразмещая ᅟили ᅟпривлекая ᅟсредства ᅟна ᅟмировом ᅟрынке ᅟссудных ᅟкапиталов;[15, ᅟc. ᅟ116]

- ᅟкоммерческие ᅟбанки ᅟ- ᅟвыходят ᅟна ᅟмеждународные ᅟрынки ᅟдля ᅟрешения ᅟфинансовых ᅟпроблем ᅟс ᅟликвидностью ᅟи ᅟплатежеспособностью. ᅟИсторически ᅟбанки ᅟявлялись ᅟосновными ᅟсубъектами ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношений. ᅟОднако ᅟпостепенно ᅟих ᅟроль ᅟв ᅟмеждународном ᅟкредите ᅟослабевала, ᅟи ᅟони ᅟуступили ᅟдоминирующую ᅟпозицию ᅟнебанковским ᅟкредитно-финансовым ᅟучреждениям;

- ᅟнебанковские ᅟкредитно-финансовые ᅟучреждения ᅟ(институциональные ᅟинвесторы) ᅟ- ᅟсберегательные ᅟассоциации, ᅟкредитные ᅟсоюзы, ᅟстраховые ᅟкомпании, ᅟпенсионные ᅟфонды, ᅟинвестиционные ᅟкомпании ᅟи ᅟбанки, ᅟфинансовые ᅟброкеры ᅟи ᅟдилеры, ᅟфинансовые ᅟкомпании. ᅟВ ᅟконце ᅟXX ᅟи ᅟначале ᅟXXI ᅟвв. ᅟстремительно ᅟросли ᅟхеджевые ᅟфонды ᅟи ᅟобъемы ᅟуправляемых ᅟими ᅟсредств. ᅟНебанковские ᅟкредитно-финансовые ᅟучреждения ᅟ(за ᅟисключением ᅟкредитно-сберегательных ᅟассоциаций ᅟи ᅟсоюзов) ᅟявляются ᅟне ᅟдепозитными, ᅟа ᅟпреследуют ᅟиные ᅟцели ᅟ- ᅟстрахование, ᅟаккумуляция ᅟпенсионных ᅟвзносов ᅟи ᅟпр. ᅟТем ᅟне ᅟменее ᅟвсе ᅟони ᅟполучают ᅟдоход ᅟне ᅟот ᅟсвоей ᅟнепосредственной ᅟдеятельности, ᅟа ᅟот ᅟинвестирования, ᅟв ᅟчастности ᅟв ᅟкредитные ᅟинструменты;[2, ᅟc. ᅟ122]

- ᅟпредприятия ᅟмалого ᅟбизнеса, ᅟнаселение ᅟи ᅟдр. ᅟ- ᅟих ᅟучастие ᅟв ᅟмеждународных ᅟкредитных ᅟотношениях ᅟобусловлено ᅟне ᅟстолько ᅟспецификой ᅟдеятельности, ᅟсколько ᅟпривлекательностью ᅟсамих ᅟкредитных ᅟинструментов.[1, ᅟc. ᅟ130]]

Международный ᅟкредит ᅟможет ᅟпринимать ᅟразличные ᅟформы, ᅟкоторые ᅟтакже ᅟотносятся ᅟк ᅟэлементам ᅟмировой ᅟкредитной ᅟсистемы.

Видами ᅟмеждународного ᅟкредита ᅟявляются:

- ᅟкредит ᅟмеждународных ᅟкредитно-финансовых ᅟорганизаций ᅟ- ᅟпредоставляется ᅟпри ᅟвыполнении ᅟстранами ᅟили ᅟкомпаниями ᅟвыдвинутых ᅟфинансовыми ᅟорганизациями ᅟособых ᅟусловий;

- ᅟмеждународный ᅟбанковский ᅟкредит;

- ᅟмежгосударственный ᅟкредит ᅟ- ᅟв ᅟроли ᅟзаемщика ᅟвыступает ᅟгосударство, ᅟвыпуская ᅟразличные ᅟкредитно-финансовые ᅟинструменты ᅟдля ᅟнерезидентов;

- ᅟмеждународный ᅟкоммерческий ᅟ(фирменный) ᅟкредит ᅟ- ᅟотсрочка ᅟплатежа, ᅟпредоставляемая ᅟэкспортером ᅟтовара ᅟимпортеру.[2, ᅟc. ᅟ123]]

1.2 ᅟМеждународный ᅟкредитный ᅟрынок ᅟв ᅟсовременных ᅟусловиях

Международный ᅟкредитный ᅟрынок ᅟпредставляет ᅟсобой ᅟсферу ᅟи ᅟформу ᅟорганизации ᅟдвижения ᅟкредитных ᅟресурсов ᅟмежду ᅟстранами. ᅟЭто ᅟчасть ᅟрынка ᅟссудных ᅟкапиталов, ᅟгде ᅟпредоставляются ᅟсредне- ᅟи ᅟдолгосрочные ᅟиностранные ᅟкредиты.[1, ᅟc. ᅟ131]

Важнейшей ᅟчастью ᅟмеждународного ᅟкредитного ᅟрынка ᅟявляется ᅟеврорынок ᅟ-- ᅟрынок, ᅟна ᅟкотором ᅟдепозитные ᅟи ᅟссудные ᅟоперации ᅟпроводятся ᅟв ᅟевровалютах. ᅟПриставка ᅟ«евро» ᅟне ᅟозначает ᅟпоявления ᅟновой ᅟвалюты. ᅟЕвровалюта ᅟ(например, ᅟевродоллар, ᅟевроиена ᅟи ᅟт.п.) ᅟ-- ᅟэто ᅟнациональная ᅟвалюта, ᅟкоторая ᅟпереводится ᅟна ᅟсчет ᅟв ᅟиностранном ᅟбанке ᅟи ᅟиспользуется ᅟпоследним ᅟятя ᅟкредитных ᅟопераций ᅟв ᅟлюбой ᅟстране. ᅟГеографически ᅟеврорынок ᅟне ᅟограничивается ᅟпределами ᅟЕвропы.[7, ᅟc. ᅟ333]

В ᅟзначительной ᅟстепени ᅟеврорынок ᅟпоявился ᅟкак ᅟреакция ᅟна ᅟотсутствие ᅟмировой ᅟвалюты ᅟв ᅟусловиях ᅟинтернационализации ᅟхозяйственной ᅟжизни. ᅟОсновными ᅟучастниками ᅟрынка ᅟеврокредитов ᅟвыступают ᅟгосударственные ᅟорганы ᅟ(центральные ᅟи ᅟместные), ᅟгосударственные ᅟпредприятия, ᅟтранснациональные ᅟкомпании ᅟи ᅟбанки, ᅟа ᅟтакже ᅟмеждународные ᅟкредитно-финансовые ᅟинституты.

На ᅟеврорынке ᅟпредоставляются ᅟкредиты ᅟна ᅟразных ᅟусловиях:

- ᅟролловерные;

- ᅟстенд-бай;

- ᅟсиндицированные.[7, ᅟc. ᅟ334]

Ролловерные ᅟкредиты, ᅟявляющиеся ᅟвидом ᅟсреднесрочного ᅟи ᅟдолгосрочного ᅟкредита, ᅟпредусматривают ᅟпересмотр ᅟчерез ᅟопределенные ᅟпромежутки ᅟвремени ᅟставки ᅟпроцента ᅟ(в ᅟсторону ᅟповышения ᅟили ᅟпонижения ᅟв ᅟзависимости ᅟот ᅟдинамики ᅟставки ᅟпредложения ᅟЛондонского ᅟмежбанковского ᅟрынка ᅟЛИБОР ᅟ-- ᅟLondon ᅟInter-Bank ᅟOffered ᅟRale). ᅟПри ᅟэтом ᅟклиент ᅟможет ᅟполучить ᅟвсю ᅟсумму ᅟкредита ᅟсразу ᅟпосле ᅟподписания ᅟсоглашения ᅟиди ᅟчерез ᅟопределенное ᅟвремя. ᅟВозможно ᅟтакже ᅟполучение ᅟкредита ᅟпо ᅟчастям. ᅟВ ᅟэтом ᅟслучае ᅟв ᅟсоглашении ᅟоговаривается ᅟмаксимальная ᅟсумма ᅟ(лимит), ᅟкоторую ᅟбанк ᅟобязуется ᅟпредоставлять ᅟклиенту ᅟв ᅟначале ᅟкаждого ᅟпромежуточного ᅟсрока ᅟиспользования ᅟкредита.[8, ᅟc. ᅟ256]

Международный ᅟкредитный ᅟрынок ᅟтесно ᅟсвязан ᅟс ᅟмеждународным ᅟфинансовым ᅟрынком, ᅟкоторый ᅟспециализируется ᅟв ᅟосновном ᅟна ᅟэмиссии ᅟценных ᅟбумаг ᅟи ᅟих ᅟпоследующем ᅟобращении. ᅟНа ᅟфинансовом ᅟрынке ᅟосуществляется ᅟэмиссия ᅟиностранных ᅟи ᅟмеждународных ᅟоблигационных ᅟзаймов. ᅟДоля ᅟсегмента ᅟиностранных ᅟоблигационных ᅟзаймов ᅟв ᅟцелом ᅟимеет ᅟтенденцию ᅟк ᅟснижению, ᅟзато ᅟрынок ᅟмеждународных ᅟоблигаций ᅟ(еврооблигаций) ᅟрастет ᅟбыстрыми ᅟтемпами.[8, ᅟc. ᅟ257]

Значительную ᅟчасть ᅟоблигационных ᅟзаймов ᅟсоставляют ᅟеврооблигации ᅟ(облигации ᅟв ᅟевровалютах). ᅟКак ᅟправило, ᅟони ᅟвыпускаются ᅟв ᅟвалюте, ᅟотличной ᅟот ᅟвалюты ᅟстраны ᅟвыпуска, ᅟи ᅟразмешаются ᅟна ᅟмеждународных ᅟрынках ᅟкапиталов. ᅟОбычный ᅟсрок ᅟпогашения ᅟеврооблигаций ᅟ-- ᅟ10--15 ᅟлет. ᅟПочти ᅟво ᅟвсех ᅟслучаях ᅟэти ᅟценные ᅟбумаги ᅟвыпускаются ᅟна ᅟпредъявителя, ᅟпоэтому ᅟобладают ᅟвысокой ᅟликвидностью. ᅟРазмещение ᅟоблигаций ᅟосуществляют ᅟбанковские ᅟконсорциумы ᅟили ᅟмеждународные ᅟорганизации. ᅟНа ᅟвторичном ᅟрынке ᅟеврооблигаций ᅟобращаются ᅟранее ᅟвыпущенные ᅟценные ᅟбумаги.[7, ᅟc. ᅟ335]