Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности.pdf

В данной курсовой работе мы определим понятие Международного валютного фонда, его значение и функции. В системе международных экономических отношений большую роль играют валютно-финансовые организации. Они позволяют накапливать и перераспределять международный валютный капитал. Это все позволяет использовать его для достижения поставленных целей, а самое главное улучшения качества и условий жизни населения многих стран, выхода и даже предотвращения появления кризиса.

Международный валютный фонд играет большую роль в развитии мировой экономики. Поэтому изучение его истории, целей деятельности, механизмов кредитования и роль в международных валютно-кредитных отношениях важно для создания полной картины его функционирования и определения эффективности. Рассмотрение этой тему в данной работе достаточно актуальна и интересна.

Целью курсовой работы является изучение Международного валютного фонда, его принципов функционирования и основных целей создания.

К задачам курсовой работы относятся изучение истории возникновения МВФ и его организационной структуры; рассмотрение целей и основных задач его деятельности; отдельное изучение условий членства в МВФ и основных механизмов кредитования; выявление общих черт и различий МВФ и МБРР, а также отдельного рассмотрения взаимоотношениям МВФ с Россией.

Объектом исследования является деятельность Международного валютного фонда. Предметом исследования является роль МВФ в международно-кредитных и финансовых отношениях.

1. Международный валютный фонд. Его история и структура

1.1 История возникновения МВФ

МВФ создано в июле 1944 г. на международной конференции, которая проводиась в Бреттон-Вудсе, в американском штате Нью-Хемпшир. На ней делегаты от 44 государств договорились о сотрудничестве, чтобы не допустить повторения экономической политики, которая стала одной из причин Великой депрессии 1930-х гг. В то время в целях сохранения золотовалютных резервов некоторые страны ограничили для резидентов возможность покупать товары за рубежом, другие установили довольно сложные ограничения на право граждан владеть иностранной валютой. Все было очень сложно и следили за этим внимательно. Несмотря на это принятые решения не принесли никаких результатов и страны не смогли выбраться из кризиса. Им предстояло изменить стратегию подавления кризиса и выхода из него. Экономическая политика в стиле «разори соседа», которая была очень популярная в 1930-х гг., подорвала международную экономику: объем мировой торговли резко сократился, во многих странах снизилось занятость населения, появилась огромная безработица, снизился уровень жизни населения, людям попросту нечем было кормить семью . К концу Второй мировой войны большие государства-союзники начали рассматривать различные планы восстановления порядка в международных валютно-финансовых отношениях и методы выхода из кризиса. В результате на Бреттон-Вудской конференции было принято решение о создании МВФ. Представители стран разработали устав (можно их еще назвать статьями соглашения) международной организации для надзора за международной валютно-финансовой системой, а также для помощи по устранению валютных ограничений, связанных с торговлей товарами и услугами, и укреплению стабильности обменных курсов. С этого момента рынок между странами был открыт. Появился экспорт и импорт товаров и услуг. Главными архитекторами послевоенной международной экономической системы стали специалист Министерства финансов США Гарри Декстер Уайт и известный британский экономист Джон Мейнард Кейнс.

Практическую деятельность фонд начал в мае 1946 г.; в него вошли 39 стран. СССР также принял участие в Бреттон-Вудской конференции, но из-за с началом холодной войны статьи соглашения МВФ ратифицированы не были. По той же причине в 50-60-х г. из МВФ вышли Польша, Чехословакия и Куба. Уставные цели МВФ сегодня остаются такими же, как они были сформулированы в 1944 г. С тех пор в мире произошел значительный рост реальных доходов, уровень населения улучшился, а безработица существенно снизилась. И хотя выгоды экономического роста различаюся в разных странах, но в большинстве государств уровень благосостояния резко возрос по сравнению с периодом между двумя мировыми войнами, что не может не радовать. Это в некоторой степени объясняется улучшением экономической политики, в том числе политики, которая стимулировала рост международной торговли и помогла сгладить экономический цикл подъемов и спадов, которые так долго сохранялись во многих странах.

Кроме улучшения экономики стран произошел и быстрый прогресс в области технологий и средств связи, который поспособствовал росту международной интеграции рынков и формированию тесных связей между экономиками стран.

Во время «перестройки» «Большой семеркой» было принято решение: Европейский союз оказывает помощь странам Восточной Европе, а непосредственно МВФ - СССР (затем - России и странам СНГ). Так 1 июня 1992 г. Россией были подписаны статьи соглашения МВФ, и она официально стала участницей этой организацией.

На данный момент в состав МВФ входят 186 стран, почти все страны - члены ООН кроме Кубы, Северной Кореи, Андорры, Лихтенштейна, Монако, Науру и Тувалу.

Отметим и более подробно рассмотрим основные цели и функциональные характеристики Международного Валютного Фонда.
МВФ был создан для регулирования отношений в сфере валютных расчётов между государствами и осуществления финансовой помощи странам-членам через предоставление им при возникновении трудностей кредитов и финансовой помощи в виде иностранной валюте. Данный фонд действует как специализированная организация системы ООН.
Официально утверждены такие цели МВФ [18, с.90]:
+ Содействие международному сотрудничеству путём обеспечения механизма для консультаций и согласованных действий по поводу международных валютных вопросов;
+ Содействие сбалансированному росту международной торговли с целью повышения уровня занятости и реальных доходов населения;
+ Содействие стабильности валют и предотвращение их обесцениванию;
+ Содействие созданию многосторонней системы платежей и переводов по текущим операциям, и стремиться к ликвидации валютных ограничений;
+ Временно предоставлять общие ресурсы Фонда государствам-членам (при наличии соответствующих гарантий), для того, чтобы они могли исправить нарушения равновесия их платёжных балансов, избегая мер, которые могли бы принести вред на национальном или международном уровне;
+ Сократить сроки и масштабы дефицита платёжных балансов.
Участники Бреттон-Вудской конференции поручили Фонду исполнение трёх основных функций [18, с. 90]:
1. Контроль за выполнением «кодекса поведения».
2. Предоставление членам фонда финансовых ресурсов с целью обеспечения выполнения ими «кодекса поведения»;
3. Организация форумов для взаимных консультаций стран-членов и сотрудничества по международным валютным вопросам. Далее появлялись и другие функции, так как менялось время и экономика в целом.

Сейчас МВФ имеет немного иные функции:
- Осуществление надзора за согласованной системой упорядоченного обмена национальных валют;
- Предоставление кредитов своим членам на реорганизацию экономики для установления более эффективного сотрудничества;
- Предоставление дополнительных услуг странам-членам (повышение квалификации персонала, техническая помощь в специализированных сферах, информационное обеспечение).

1.2 Организационная структура МВФ

Высшим руководящим органом Международного валютного фонда являются министры финансов или руководители центральных банков. В обязанности Совета входит решение основных вопросов деятельности Фонда, такие как внесение изменений в Статьи Соглашения, приём и исключение стран-членов, определение и пересмотр их долей в капитале, решение о выборе директоров и т.д. Управляющие собираются на так называемые сессии (по простому собрания) один раз в год, но если возникают какие либо срочные проблемы, вопросы, то они могут проводить заседания через электронную почту.

Уставный капитал МВФ составляет около 218 млрд СДР, что на данный момент 1СДР примерно равен 5,6 доллар США. Формируется он за счет взносов государств-членов, каждое из них обычно выплачивает приблизительно 27% своей квоты в СДР или в валюте других членов-государств, а остальные 73% - в своей национальной валюте. Кто больше заплатил квот, тот и занимает более высокий пост между странами-членами в руководящих органах МВФ. Все решает размер выделенной государством квоты.

Самым большим количеством голосов в МВФ (по состоянию на 16 августа 2019 года) обладают: США - 28,9%; Германия - 16,81%; Япония - 18,3%; Великобритания - 9,5%; Франция 5,95%; Саудовская Аравия - 4,2%; Италия - 9,28 % и Россия - 4,4 %. Доля 15 стран участниц ЕС - 31,3 %, 29 развитых государств в сфере промышленности имеют довольно большой процент, а точнее 63,3% голосов в МВФ. На долю остальных стран, которые составляют свыше 86% количества членов данного фонда, приходится лишь 35,2 %.

В МВФ действует принцип «взвешенного» количества голосов, она дает возможность странам оказывать влияние на деятельность Фонда. С помощью их голосования определяется их доли в капитале фонда. Каждое государство имеет определенное количество голосов, которые не зависят от величины внесенной им суммы. Такое количество голосов составляет 250 на каждого страны-члена. Эти количества голосов можно увеличивать за счет внесения денежной суммы в капитал Фонда. 1 голос равен 100 тыс. СДР. Так же страны могут продавать либо покупать свои голоса, выданных при вступлении в этот Фонд. Это правило способствует странам с большим количеством капитала приобретать нужное количество голосов и соответственно быть лидером в принятие решений среди других членов Фонда. То есть лидерами являются те, у кого больше денежных средств. На данный момент времени одним из лидеров является США.

Какие либо решения по тем или иным вопросам решается большинством голосов, но такое количество голосов должно составлять не меньше половины стран-членов, а по более важным вопросам голоса должны составлять не менее 80 процентов от общего количества.

В последнее время США потеряла определенный процент своих голосов, но все же остается лидером вместе с западными странами и соответственно имеет преимущество перед другими членами. Они контролируют многие вопросы, касающихся МВФ.

Но и развивающие страны также в определенной мере могут не допускать принятие решений западными странами, устраивающих только их. Это конечно сложно, так как число голосов намного меньше, но однако бывают такие вопросы, в которых они лидируют.

Большую роль в организационной структуре МВФ играет Международный валютный и финансовый комитет МВФК. C 1974 г. до сентября 1999 г. Вместо него был Временный комитет по вопросам международной валютной системы. Он состоял из 24 управляющих МВФ, куда также входила Россия, собирался на свои сессии дважды в год. Россию представляют Можин А.В. и Лушин А. Этот комитет является совещательным органом Совета управляющих и не имеет полномочий для принятия довольно важных решений. Но несмотря на это он имеет не менее важные функции, такие как: направление деятельности Исполнительного совета; вырабатывает стратегические решения, относящиеся к деятельности МВФ; представляет Совету управляющих предложения о внесении поправок в Статьи Соглашения МВФ.

Совет управляющих делегирует многие свои полномочия Исполнительному совету, то есть директорату (более высшему органу управления), который несёт ответственность за ведение дел МВФ, включающих широкий круг политических, оперативных и административных вопросов, в частности предоставление кредитов странам-членам и осуществление надзора за их политикой валютного курса.

Исполнительный совет имеет своего директора-распорядителя, который выбирается на срок 5 лет и он возглавляет штат сотрудников Фонда. Директор должен быть представителем одной из европейских стран. В настоящий момент директор-распорядитель (с октября 2015 г.) - Доминик Стросс-Канн (Франция), его первый заместитель - Джон Липски (США).

Глава постоянного представительства МВФ в России - Невен Матес.

2 Сущность, цели деятельности и механизмы кредитования

2.1 Сущность МВФ и цели деятельности

Рассмотри цели МВФ. Целями его работы являются укрепление международного сотрудничества в валютно-финансовой сфере, обеспечение финансовой стабильности, развитие международной торговли, содействие высокой занятости и устойчивому экономическому росту, а также сокращение бедности. То есть все идет на улучшение качества жизни населения.

Итак, дадим понятие Международному валютному фонду - это межгосударственный институт, который предоставляет кредиты странам, разрабатывающий принципы функционирования мировой валютной системы, осуществляющий межгосударственное регулирование и контроль международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Возникновение этого института поясняется следующими причинами:

1. Усилением интернационализации хозяйственной жизни, образованием ТНК и ТНБ, выходящих за национальные границы.

2. Развитием межгосударственного регулирования мирохозяйственных связей, в том числе валютно-кредитных и финансовых отношений.

3. Необходимостью совместного решения проблем нестабильности мировой экономики, сюда можно включить и мировую валютную систему, мировые рынки валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

МВФ можно также назвать институтом сотрудничества, который пытается достичь распределения денежных средств между Валютным фондом и странами без каких либо проблем. Сюда можно отнести выдачу кредитов, импорт и экспорт товаров и услуг.

МВФ старается осуществить сотрудничество в валютно-политической сфере без каких-либо проблем и вопросов, которые могут влиять на экономику других стран и диктовать определенный уровень жизни населения. Этим занимаются руководящие поста, а правила и законы МВФ обозначены в специальных его статьях.

Фонд старается предотвращать кризисы в международной системе, либо и вообще предотвращать их поощряя проведение государствами обоснованной экономической политики, также фонд предоставляет финансовые средства, которые могут использовать государства-члены, нуждающиеся во временном финансировании для решения проблем платежного баланса. Этот фонд образуется за счет внесения взносов стран при вступлении в данный фонд, либо при покупке голосов и так далее. Об этом говорилось ранее.

Основные функции МВФ:

-расширение мировой торговли

-кредитование

-содействие международному сотрудничеству в денежной политике