Файл: Управление финансовыми ресурсами на предприятии.pdf

Существует множество методов финансового управления. Главными из них являются: прогнозирование, планирование, налогообложение, страхование, самофинансирование, кредитование, система расчетов, система финансовой помощи, система финансовых санкций, система амортизационных отчислений, система стимулирования, принципы ценообразования, трастовые операции, залоговые операции, трансфертные операции, факторинг, аренда, лизинг. Составным элементом приведенных методов являются специальные ставки, дивиденды, котировка валютных курсов, акциз, дисконт и др. Любая информация финансового характера лежит в основе информационного обеспечения финансовой системы. Можно выделить следующие виды информации:

• бухгалтерская отчетность;
• сообщения финансовых органов;
• информация учреждений банковской системы;
• информация товарных, фондовых, валютных бирж;
• прочая информация.

Важным элементом финансовой системы является техническое обеспечение системы финансового управления. Многие современные системы используют компьютерные сети и прикладные программы.

В рамках действующего правового обеспечения идет функционирование любой системы финансового обеспечения. Сюда можно включить: законы, указы Президента, постановления правительства, приказы и распоряжения министерств и ведомств, лицензии, уставные документы, нормы, инструкции, методические указания и др.

3.2. Направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов

Оборачиваемость активов и показатели рентабельности обеспечивают эффективность использования финансовых ресурсов. От сюда можно сделать вывод, что уменьшая срок оборачиваемости и повышая рентабельность можно увеличить эффективность управления.

К росту объемов производства и реализации продукции будет вести ускорение оборачиваемости средств, которое не будет требовать капитальных затрат. Однако, оборотные средства могут быстро обесцениться из-за инфляции. На приобретение товаров предприятие направляет все большее количество оборотных средств. Значительную часть оборотных средств отвлекают на себя неплатежи покупателей.

Текущие активы на предприятии используются в качестве оборотного капитала. Определенный цикл проходят фонды, выбранные как оборотные капиталы. Для покупки товаров и изделий применяют ликвидные активы. Создавая счета дебиторов, продаются в кредит товары и активы. После оплаты счетов и их инкассации они превращаются в ликвидные активы.

На оплату пассивов направляют все фонды, не использованные как нужды оборотного капитала. Иногда их используют для приобретения основного капитала.

Совершенствование управления запасами является одним из способов экономии оборотного капитала, так же оно повышает его оборачиваемость. Образование средств предприятия образуется в следствие вкладывания средств предприятия. Причинами издержек средств хранения являются: складские расходы, риск порчи, устаревание товаров, временная стоимость капитала или с нормой прибыли, которая может быть получена в результате других инвестиционных возможностей.

Специфический характер для данного вида активов носят экономический и операционный результаты после хранения определенного вида активов. Возможность образования дефицита товаров при высоком спросе исчезает из-за большого количества товаров на складе.

Разумный баланс запасов и затрат повышает оборачиваемость оборотных средств. Для ускорения оборачиваемости оборотных средств в компаниях применяют:

• планирование закупок необходимых товаров;
• использование современных складов;
• совершенствование прогнозирования спроса;
• быстрая доставка товаров покупателям (как оптовым, так и розничным).

Уменьшение счетов дебиторов так же является альтернативой в ускорении оборачиваемости оборотного капитала.

Факторами, определяющими уровень дебиторской задолженности являются: вид товаров, емкость рынка, степень насыщенности рынка данными товарами, принятая на предприятии система расчетов и др. Контроль за оборачиваемостью средств в расчетах происходит в результате управления дебиторской задолженности. В качестве положительной тенденции происходит ускорение оборачиваемости в динамике. Определение условий оплаты товаров в предусматриваемых контрактах имеют большое значение, как и отбор потенциальных покупателей.

Отбор происходит при выполнении следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые условия предприятия продавца (затоваренность, степень нуждаемости в денежной наличности и т.п.). [6, 304]

Лучшими способами воздействия на дебиторов являются направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа задолженности специальным организациям (факторинг). Целью которых будет погащениие текущей задолженности.

Издержки оборотного капитала моно сократить при лучшем использовании наличных денег. Они являются одним из частных случаев с точки зрения теории инвестирования. Вследствие этого к ним применяют общие требования. Во-первых, необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во-вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В-третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Управление основными производственными фондами предприятия и нематериальными активами так же будет важным инструментом повышения эффективности использования финансовых ресурсов.

Можно выделить четыре метода начисления амортизации: равномерное списание, на объем выполненных работ, метод уменьшающегося остатка, кумулятивный метод.

Нормы амортизационных отчислений зависят от физического и морального сроков служб средств труда. Нормативный срок службы основных средств является основой для равномерного списания. Правильная стоимостная оценка основных средств необходима для экономически обоснованных определений величины амортизационных отчислений.

В реальных экономических условиях Периодически возникает потребность в переоценке основных средств для определения их восстановительной стоимости. При повышении уровня инфляции все чаще идет такая переоценка.

Вторым методом начисления амортизации является объем выполненных работ. Износ зависит от объема выполненных работ, таким образом, амортизация – это результат эксплуатации объекта. В данном случае период времени не имеет значения.

Кумулятивный период – третий, определяется как по сумме чисел. По данному методу износ рассчитывается как произведение расчетного коэффициента и изнашиваемой стоимости объекта, указанный коэффициент рассчитывается отношением количества лет оставшихся до конца службы клиента (в обратном порядке) к числу лет составляющих срок его службы кумулятивное число.

Метод уменьшающегося остатка – это четвертый метод. Он означает начисление амортизации от остаточной стоимости объекта или первоначальная стоимость за вычетом накопленного износа. Данный метод относится к ускоренной амортизации. Ускоренная амортизация предполагает начисление основной суммы амортизации в первые годы эксплуатации. Этот метод позволяет снизить инфляционные потери, а также позволяет ускорить обновление основных фондов. За счет выигрыша во времени метод гарантирует быстрое возмещение большей части затрат. Но политика ускоренной амортизации может привести к повышению себестоимости, а значит и к повышению цены реализации.

Структура капитала предприятия тесно связана с успехом управления финансовыми ресурсами. Усилиям компании по увеличению ее активов иногда могут способствовать или препятствовать сама структура предприятия.

Она прямо влияет на норму прибыли, так как компоненты прибыли с фиксированным процентом, выплачиваемые по долговым обязательствам, не зависят от прогнозируемого уровня активности компании. Затруднения с поиском дополнительных капиталов происходят из-за высокой доли долговых выплат.

Обычно принято, что структура предприятия соответствует виду деятельности и требованиям компании. Для обеспечения удовлетворительной отдачи от вложений нужен баланс соотношения заемных средств и рискового капитала. Главным критерием успеха является гибкость в изменении структуры капитала.

Гораздо проще договориться о краткосрочных займах, чем о среднесрочных и долгосрочных. Краткосрочный капитал обеспечивает ожидаемые и неожидаемые колебания потока наличных, а средний долгосрочный капитал применяют для длительных проектов (например, программы зарубежной экспансии).

В конкурентных отраслях происходит большое давление на ее участников в части инвестиций на обновление и модернизацию оборудования и сооружений, исследования, обучение, компьютеризацию. Ни одно из этих направлений не гарантирует отдачи через год и более. Процесс определения прибыли будет сопровождаться ошибками, которые будут появляться из-за изменения поведения потребителей на рынке, конкуренции и нерегулярности предпринимательского цикла. Определение приращения и стоимости капитала являются основными задачами для решения при управлении финансовыми ресурсами предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Большое значение имеют вопросы оптимального движения финансовых ресурсов и вопросы организации финансов как на микроуровне, так и на уровне субъектов хозяйствования в условиях экономических образований в стране. Существенное влияние финансы оказывают на воспроизводственный процесс государства. Наиболее заметно это влияния на предприятиях.

Благодаря финансовым ресурсам пропорции производства приспосабливаются к общественным потребностям. Большая часть финансовых ресурсов создается предприятиями в сфере материального производства, а потом уже перераспределяется на другие звенья экономики страны.

Прибыль является одним из основных источников финансовых ресурсов компании. Большая ее часть получается из реализации продуктов и услуг фирмы. Существует четыре фактора соподчиненности первого уровня от которых зависит прибыль от реализации продукции объема реализации продукции, ее структуры; себестоимости; уровня среднереализационных цен.

Положительное и отрицательное воздействие на сумму прибыли оказывает объем реализации продукции. Повышение объема продаж рентабельной продукции ведет к увеличению прибыли. Уменьшение суммы прибыли при увеличении объема реализации происходит, когда продукция является убыточной.

В обратно пропорциональной зависимости находятся себестоимость продукции и прибыль: к росту суммы прибыли приводит снижение себестоимости и наоборот.

В прямо пропорциональной зависимости находятся величина прибыли и уровень среднереализационных цен: сумма прибыли возрастает при увеличении уровня цен и наоборот.

Все виды деятельности включают в себя состав валовой прибыли предприятия. Валовая прибыль состоит из:

- прибыль от реализации продукции, исчисленной путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции (работ, услуг), налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость;

- прибыль от реализации основных средств и иного имущества, а также прибыль от реализации прочей продукции и услуг;

- прибыль от внереализационных операций, то есть от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия (доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и другим ценным бумагам и другие доходы).

Нужно учитывать, что большое значение имеет оптимальное соотношение ресурсов в производственной и непроизводственной сферах, приносящих доход или потребляемых. Это позволяет с одной стороны, в полном объеме выполнять внешние и внутренние обязательства, а с другой обеспечить непрерывность процесса производства и выполнения производственной программы при ликвидности и прибыльном использовании имеющихся ресурсов. Эффективность все производственно-хозяйственной деятельности предприятия зависит от количества ресурсов, участвующих в прибыльном обороте. Так реализуется механизм воспроизводства экономического роста.

ОДО «Номос» составляет порядка 20%, который формирует фонд накопления. В фонд потребления отправляются все оставшиеся средства.

Главными распределительными направлениями ресурсов ОДО «Номос» являются:

– платежи органам финансово-банковской системы, обусловленные выполнением финансовых обязательств. Сюда относятся; налоговые платежи в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение ранее взятых ссуд, страховые платежи и т. д. (42,1%);