Файл: Прогнозирование и планирование финансов.pdf

Из данных таблицы 1 следует, что валовая прибыль в 2018 году по отношению к 2016 году выросла на 29,52%, что привело также к соответствующему увеличению прибыли, оставшейся в распоряжении организации.

Выручка от реализации товаров, услуг, работ увеличилась на 832096 тыс. руб. (или на 26,14 %). Это свидетельствует об увеличении продаж продукции.

Чистая прибыль увеличилась на 69717 тыс. руб. (или на 110,29%). Все это привело к увеличению прибыли отчетного периода.

Также на предприятии увеличилась себестоимость на 659063 тыс. руб. (или на 25,38%) по сравнению с выручкой от реализации на 832096 тыс. руб. (или на 26,14%), что говорит об эффективном использовании собственных средств.

Выручка от сдачи заказчику работ и услуг в ООО «Юнити» определяется «по оплате», то есть по мере их оплаты в полном объеме по договорной стоимости.

Выявлен финансовый результат: прибыль в 2016 г. составляла 63214 тыс. руб., а в 2018 г. – 132931 тыс. руб.

Для проведения факторного анализа используем необходимую информацию из таблицы 1, исходные данные, которые позволяют рассчитать влияние вышеназванных факторов на изменение прибыли от продаж товаров, продукции (работ, услуг).

Факторный анализ формирования прибыли от продаж по модели Гиляровской Л.Т. представлен в таблице 2.

Таблица 2 - Анализ влияния факторов на прирост прибыли от продаж, тыс. руб.

Исходя из данных таблицы 2 рассчитаем влияние факторов на изменение (прирост) прибыли от продаж, который составил -37803 тыс. руб.

Факторный анализ изменения прибыли от продаж таблицы 2 показал, что прибыль от продаж снизилась только за счет влияния двух факторов: изменения коммерческих расходов (-60919 тыс. руб.) и снижения цен на товары (работы, услуги) (-386622 тыс. руб.). Последний фактор - снижение себестоимости продаж привел к повышению прибыли от продаж на общую сумму 409738 тыс. руб.

Финансовая устойчивость предприятия - это характеристика его относительной независимости от кредиторов, оценивается на основе его способности покрыть все свои обязательства.

Для того чтобы проанализировать и вычислить все показатели, воспользуемся данными Приложений А-Е.

Данные для расчета показателей приведены в таблице 3.

Таблица 3 - Показатели финансовой устойчивости ООО «Юнити» за 2016-2018 гг.

По данным таблицы 3 в течение 2018 года значение коэффициента автономии снизился на 0,02 п., но все равно осталось больше нормального (0,51) это говорит о том, что организация почти стопроцентно формирует свои активы за счет собственного капитала, т.е. обладает достаточной независимостью и возможностями для проведения независимой финансовой политики.

Коэффициент независимости (1,06) также больше нормы, что благоприятно сказывается на деятельности организации.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (0,34) больше нормы, что является положительным с точки зрения финансовой устойчивости.

В течение анализируемого периода, коэффициент маневренности ни разу не был выше нормы, он всегда был меньше нормы (от 0,35 до 0,49), это означает, что у предприятия недостаточно собственных оборотных средств, ему следует более эффективно использовать их.

Таким образом, по данным показателям финансовое состояние исследуемой организации в целом можно охарактеризовать как устойчивое. Следует обратить внимание на быстро увеличивающуюся долю заемных средств и медленно увеличивающуюся величину собственных средств.

Далее в целях оценки текущей и перспективной платежеспособности проводится анализ ликвидности баланса, который заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными и порядке возрастания сроков (таблица 4).

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить приведенные группы. Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие оптимальные соотношения:

А1>П1; А2>П2; АЗ>ПЗ; А4<П4.

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак по сравнению с оптимальным вариантом, ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Таблица 4 – Группировка активов и пассивов (тыс. руб.)

По данным таблицы 4 можно сказать следующее. Первое неравенство не выполнено в начале года, свидетельствует о том, что наиболее ликвидные активы А1, не покрывают наиболее срочные обязательства П1. В 2018 году неравенство было также не выполнено и выявлено снижение денежных средств на 138470 тыс. руб.

Второе соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей краткосрочной задолженности.

Третье соотношение выполнено, следовательно, предприятие способно расплатиться по своей долгосрочной задолженности.

Четвертое соотношение выполнено, следовательно у предприятия достаточно собственного капитала (П4) для покрытия труднореализуемых активов (А4).

Таким образом, на данном предприятии выполняются практически все условия платежеспособности. Предприятие пока платежеспособное, однако, наблюдается недостаток платежных средств, но если не будут наращиваться объемы товарооборота, положение еще сильнее ухудшится, и предприятию понадобится привлечение дополнительных средств. Все это представляет серьезную угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Проведем коэффициентный анализ по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности в таблице 5.

По данным таблицы 5 коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,06 п. (1,62-1,56), но не достиг минимального порога (2 п.), в итоге условие не выполняется, следовательно, предприятие не обладает текущей платежеспособностью.

Таблица 5 - Показатели ликвидности ООО «Юнити» за 2016-2018 гг.

Коэффициент абсолютной ликвидности вырос на 0,11 п. (1,13-1,02). Этот коэффициент должен быть больше 0,1% до 0,7%, это условие сохраняется, следовательно, предприятие обладает абсолютной ликвидностью.

Коэффициент быстрой ликвидности меньше нормы (0,3 п.). Это означает, что предприятие не способно погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

Таким образом, предприятие частично испытывает трудности в погашении своих обязательств, в связи с тем, что у него не достаточно собственных источников финансирования. Таким образом, данное предприятие не может с помощью своей денежной наличности погасить свои платежные обязательства. Для данного предприятия целесообразно и более эффективно снизить издержки для увеличения прибыли.

Управлять прибылью необходимо на всех стадиях производственно – коммерческого цикла, начиная от закупок сырья и материалов и кончая сбытом продукции. Эффективность управления прибылью возрастает в направлении, обратном движению производственно – технологического процесса.

В целом, рентабельность отражает степень прибыльности работы организации. В таблице 6 представлены результаты анализа рентабельности.

По данным таблицы 6 рентабельность собственного капитала в 2017 году составила 26,456%, а в 2018 году – 20,02%, т.е. снизилась эффективность использования собственного капитала (в том числе инвестиционного, акционерного), т.е. увеличилась доля прибыли в собственном капитале.

Таблица 6 - Показатели рентабельности ООО «Юнити» за 2016-2018 гг., %

Рентабельность оборотного капитала в 2017 году составила 13,99%, а в 2018 году составила 20,227%, т.е. произошло движение оборотного капитала в отрицательную стоимость.

Показатель же рентабельности заемного капитала снизился на 8,819% (с 30,065% до 21,246%) это свидетельствует о снижении зависимости от заемного капитала деятельности данного предприятия.

Рентабельности продаж увеличилась на 0,534% (с 2,776% до 3,311%) - это, конечно положительный фактор в деятельности предприятия, при увеличении выручки от реализации продукции по отношению к росту величины издержек предприятия (расходов) выручка выросла значительно.

Рентабельность затрат снизилась в 2018 году по сравнению с 2017 годом на 0,258% и составила 6,915%, т.е. предприятие получило 6,915 копеек прибыли с одного рубля затрат.

Рентабельность внеоборотных активов увеличилась на 1,625%, это означает предприятие получает прибыль в размере 23,12 руб. в 2018 г. с каждого рубля, вложенного во внеоборотные активы предприятия.