Файл: Понятие, сущность и функции прибыли организации.pdf

Структура активов организации в 2019 г. характеризуется следующим соотношением: 62,4% внеоборотных активов и 37,6% текущих. Активы организации в течение анализируемого периода практически остались на том же уровне. Учитывая при фактической неизменности величины активов необходимо отметить, что собственный капитал уменьшился еще в большей степени – на 59,4%. Опережающее снижение собственного капитала относительно общего изменения активов является негативным показателем.

Снижение величины активов организации связано, в основном, со снижением следующих позиций актива бухгалтерского баланса (в скобках указана доля изменения статьи в общей сумме всех отрицательно изменившихся статей): дебиторская задолженность – 19 743 тыс. руб. (56,5%) запасы – 11 981 тыс. руб. (34,3%) основные средства – 2 705 тыс. руб. (7,7%)

Одновременно, в пассиве баланса наибольшее снижение произошло по строке «нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)» (-94 336 тыс. руб., или 100% вклада в снижение пассивов организации за два года).

Динамика активов рассчитана на основании Бухгалтерской отчетности ООО «Строймаркет» за анализируемый период 2016-2018гг.

Ранее были изучены показатели производства и отгрузки, что говорит о снижении запасов. Данный показатель значительно уменьшился в 2018 году и в 2018 году отсутствует.

Увеличение дебиторской задолженности в 2018 г. по отношению к 2017 г. свидетельствует о положительной динамике в процессе реализации произведенной продукции, но увеличение ее говорит о финансовых затруднениях у покупателей. Однако в 2018 г. по данному показателю произошло снижение дебиторской задолженности до 38818 тыс. руб. или на 45976 тыс. руб.

Значение собственного капитала в 2018 году составило -253 069,0 тыс. руб., при этом в 2017 году собственный капитал организации был выше – -158 733,0 тыс. руб. (т.е. уменьшение составило 94 336,0 тыс. руб.).

Таблица 6 - Оценка стоимости чистых активов организации

Чистые активы организации в 2019 году меньше уставного капитала в 2 530,7 раза. Это отрицательно характеризует финансовое положение и не удовлетворяет требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Более того, определив текущее состояние показателя, следует отметить снижение чистых активов на 59,4% за весь рассматриваемый период. Наблюдается одновременно и критическое положение на конец периода и ухудшение показателя в течение периода. Сохранение имевшей место тенденции может привести к крайне негативным последствиям. Ниже на графике представлено изменение чистых активов и уставного капитала.

Среди положительно изменившихся статей баланса в пассива «краткосрочные заемные средства» +71 976 тыс. руб.

Увеличение заемных средств на 13% и 15% в 2018 и 2019 годах, соответственно свидетельствует о негативной тенденции. В дальнейшем, использование прибыли необходимо будет включить оплату данных обязательств, что сократит чистую прибыль.

Кредиторская задолженность увеличилась на 37%.

Увеличение краткосрочных обязательств говорит о негативной тенденции и увеличении статьи расходов.

Для анализа активов и пассивов необходимо составить группировку статей актива баланса для определения финансовой устойчивости, рентабельности и ликвидности исследуемого предприятия за анализируемый период.

Таблица 7 - Группировка статей актива баланса ООО «Строймаркет» за 2017-2019 гг.

Высчитанные показатели А1, А2, А3 и А4 группируются по степени ликвидности:

• А1 — наиболее ликвидные активы;
• А2 — быстрореализуемые активы;
• А3 — медленно реализуемые активы;
• А4 — труднореализуемые активы

Таблица 8 - Группировка статей пассива баланса ООО «Строймаркет» за 2017-2019 гг.

Пассивы группируются по степени срочности их оплаты:

• П1 — наиболее срочные обязательства;
• П2 — краткосрочные пассивы;
• П3 — долгосрочные пассивы;
• П 4 — постоянные пассивы.

Таблица 9 - Схема ликвидности баланса

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, за весь рассматриваемый период выполняется только одно. Высоколиквидные активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации (разница в 2019 году составляет 77 787 тыс. руб.). В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае у предприятия недостаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (12% от необходимой величины).

Согласно рассчитанным показателям А1,А2,А3,А4,П1,П2,П3 и П4 были рассчитаны коэффициенты ликвидности (табл. 10).

Таблица 10 - Расчет коэффициентов ликвидности

На конец анализируемого периода 2019 год при норме 2 коэффициент текущей (общей) ликвидности имеет значение 0,13. При этом нужно обратить внимание на имевшее место за весь анализируемый период негативное изменение – коэффициент снизился на –0,11.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,1) также оказалось ниже допустимого. Это означает, что у ООО «Строймаркет» недостаточно активов, которые можно в сжатые сроки перевести в денежные средства, чтобы погасить краткосрочную кредиторскую задолженность. В течение всего проанализированного периода коэффициент быстрой ликвидности сохранял значение, не соответствующее нормативному.

Коэффициент абсолютной ликвидности, как и два другие коэффициента, имеет значение ниже нормы (<0,01). С начала период коэффициент абсолютной ликвидности остался неизменным.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 1.01.2019 составил -1,87. Данный коэффициент характеризует степень зависимости организации от заемного капитала. Полученное здесь значение говорит об отсутствии у организации собственного капитала. За рассматриваемый период (с 1 декабря 2016 г. по 1 декабря 2018 г.) изменение коэффициента автономии составило -0,72.

На последний день анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся -6,59. Имело место весьма значительное падение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами за два года – на 3,65. На 1 декабря 2018 г. значение коэффициента является критическим. Значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами в течение всего периода не укладывались в установленный норматив.

Таблица 11- Основные показатели финансовой устойчивости организации

В течение анализируемого периода коэффициент покрытия инвестиций стремительно снизился – с -1,25 до -1,75 (т. е. на 0,5).

Основные финансовые результаты деятельности ООО «Строймаркет» за рассматриваемый период 2017-2019 г.г. приведены ниже в таблице 12.

Годовая выручка за 2018 год равнялась 492 040 тыс. руб. За 3 последних года имел место стремительный рост выручки – на 142,6%.

За последний год убыток от продаж составил -7 184 тыс. руб. Финансовый результат от продаж за рассматриваемый период (1.01.17–1.01.19) возрос на 104 921 тыс. руб.

Изучая расходы по обычным видам деятельности, следует отметить, что организация учитывала общехозяйственные (управленческие) расходы в качестве условно-постоянных, относя их по итогам отчетного периода на счет реализации.

Таблица 12 - Основные финансовые результаты деятельности ООО «Строймаркет» за 2017-2019 гг.