Файл: Финансы: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий.pdf

Таким образом, показатели доходов и прибыли коммерческой организации играют значительную роль в ее общем финансовом состоянии. Существуют различные показатели прибыли, сформированные с учетом интересов лиц, имеющих прямое или косвенное отношение к предприятию.

Мы уже выяснили, что получение прибыли является первоочередным критерием эффективности и целесообразности деятельности любой коммерческой организации. Необходимо соблюдать баланс доходов и расходов с тем, чтобы доходы максимизировались, а расходы были минимальными[7, с. 31-33]. Однако препятствием к росту прибыли является увеличение расходов, особенно статьей, напрямую не связанных с операционной деятельностью, среди которых обязательные платежи в бюджет и внебюджетные фонды.

Практическая деятельность организаций направлена на получение долговременной прибыли, поскольку фирмы, не ставящие для себя стратегических задач, зачастую и существуют недолго[11, с. 218]. Организации, функционирующие в конкурентной среде, придают долговременной максимизации прибыли одно из первостепенных значений.

Помимо операционной деятельности, организации, обладающие значительными размерами собственного капитала, могут получать и доходы от инвестиционной деятельности[15, с. 21-23]. Прибыль тогда будет увеличиваться на сумму получаемых процентов, увеличивая тем самым прибыль до налогообложения и чистую прибыль.

При распределении прибыли, определении основных направлений ее использования прежде всего учитывается состояние конкурентной среды, которая может диктовать необходимость существенного расширения и обновления производственного потенциала предприятия. В соответствии с этим определяются масштабы отчислений от прибыли в фонды производственного развития, ресурсы которых, предназначаются для финансирования капитальных вложений, увеличения оборотных средств, обеспечения научно-исследовательской деятельности, внедрения новых технологий, перехода на прогрессивные методы труда и т.п[8, с.136-139].

В наиболее общем виде схема распределения прибыли организации отражена на рис. 1.2.

Чистая прибыль

Нераспределенная прибыль

Фонд потребления

Фонд накопления

Резервный фонд

Рис. 1.2. Общая схема распределения чистой прибыли предприятия

Механизм распределения прибыли может отличаться в соответствии организационно-правовой формой организации, ее внутреннего устройства, особенностей регулирования организации соответствующих форм собственности[15, с. 21-23].

Специфика задач, стоящих перед каждым конкретным предприятием в процессе его развития, различие внешних и внутренних условий их хозяйственной деятельности не позволяют выработать единую модель распределения прибыли, которая носила бы универсальный характер[11, с. 218]. Поэтому основу механизма распределения прибыли конкретного предприятия составляет анализ и учет в процессе этого распределения отдельных факторов, которые увязывают этот процесс с текущей и предстоящей хозяйственной деятельностью данного предприятия.

Факторы, влияющие на пропорции и эффективность распределения прибыли, весьма разнообразны; различна и степень интенсивности их проявления. Одна группа этих факторов определяет предпосылки к росту капитализируемой части прибыли; другая группа, наоборот, склоняет управленческие решения в пользу увеличения доли потребляемой ее части[10, с. 72-79].

Принципы распределения прибыли и факторы, его обуславливающие, позволяют сформировать на предприятии конкретный механизм планового распределения прибыли, в наибольшей степени удовлетворяющей цели и учитывающий возможности развития предприятия в предстоящем периоде.

Плановое распределение суммы валовой прибыли предприятия осуществляется по следующим этапам:

1. Из суммы прибыли до налогообложения изымаются налоговые и другие обязательные платежи, осуществляемых за счет этого вида прибыли, и определяется сумма прибыли, остающаяся в распоряжении предприятия.

2. Планируется распределение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, на капитализируемую и потребляемую ее части.

3. В составе капитализируемой части прибыли выделяются средства, направляемые в резервный, страховые и другие обязательные фонды специального назначения, обеспечивающие производственное развитие и предусмотренные уставом предприятия. Оставшаяся часть капитализируемой прибыли распределяется по конкретным направлениям ее использования.

4. Планируемая к потреблению часть прибыли распределяется на фонд выплаты доходов владельцам имущества и фонд стимулирования персонала предприятия. Определенная часть этой прибыли может планироваться и в иных формах ее потребления (например, на благотворительные цели[2, с. 97-99].

Таким образом, формирование и распределение прибыли организации обусловлено ее организационно-правовой формой, внутренними особенностями деятельности организации. В зависимости от этого выделяют различные виды прибыли, которые позволяют заинтересованным сторонам проводить дальнейший анализ и принимать управленческие решения.

1.3. Сущность, задачи и принципы управления прибылью предприятия

Управление прибылью представляет собой непрерывный процесс, направленный на обеспечение безубыточной деятельности организации, а также на максимизацию величины прибыли. Основным инструментом управления прибылью служит анализ.

Анализ прибыли необходим для достижения следующих целей управления прибылью:

• обоснования принимаемых организацией управленческих решений в отношении прибыли,
• обеспечения непрерывной и эффективной деятельности;
• обеспечения реагирования организации в условиях изменений, происходящих во внутренней и внешней среде;
• обеспечение непрерывного контроля деятельности;
• стимулирования повышения эффективности деятельности[7, с. 31-33].

Каждое предприятие должно четко представлять цели анализа данного сегмента экономики и определять перечень за­дач, решение которых позволит достичь поставленных целей. Одновременно устанавливается перечень показателей, которые должны изучаться[9, с. 13-15]. Этот перечень систематически уточняется с учетом происходящих изменений в экономике страны, отрасли, предприятия.

Прибыль является одним из показателей деятельности предприятия, характеризующих конечный финансовый результат[11, с. 218].

Основной целью анализа является поиск резервов ее увеличения, и разработка конкретных мер по их использованию в текущей деятельности и перспективе[4, с. 514-517].

Исходя из цели вытекают следующие задачи анализа прибыли:

• оценка динамики всех показателей, характеризующих финансовые результаты;
• выявление слагаемых дохода, изучение структуры до­ходов по источникам, изучение составных элементов формирования прибыли за исследуемый период;
• оценка степени выполнения плана прибыли за анализируемый период;
• выявление факторов, оказывающих влияние на выполнение плана и динамику прибыли;
• систематический контроль, разработка и осуществление мер, нацеленных на повышение рентабельности;
• подготовка информационной базы для обоснования прибыли на планируемый период [4, с. 514-517].

Источниками информации для детального анализа прибыли является бухгалтерская отчетность, и в первую очередь «Отчет о финансовых результатах», которая содержит данные о размере выручки от продаж товаров, продукции, работ и услуг без НДС и акцизов; себестоимости проданных товаров; коммерческих и управленческих расходах; прочих доходах и расходах; чистой прибыли, а также расшифровку отдельных прибылей и убытков [8, с.136-139].

Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках - во многих отношениях документ более важный, чем бухгалтерский баланс, поскольку в нем содержится информация о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях.

Важно отметить, что экономический анализ имеет неразрывную связь с бухгалтерским учетом, проявляя двойственный характер. С одной стороны, сведения бухучета являются главным источником информации экономического анализа (более 70%)[11, с. 218]. Не зная методики бухучета и содержания отчетности, очень трудно подобрать для анализа необходимые материалы и проверить их доброкачественность. С другой стороны, для того чтобы более качественно обеспечить анализ информацией, сделать ее более аналитичной, правдивой, точной, доступной и понятной, постоянно совершенствуется бухгалтерская отчетность. В этом направлении значимая роль отводится управленческому учету.

Проблемы анализа формирования, а особенно использования прибыли, обусловлены состоянием учета и отчетности. Множество предприятий и в настоящее время ведут бухгалтерский учет, формируя отчетность, малопригодную для целей экономического анализа, так как она представляет собой преимущественно налоговую отчетность. Чтобы обеспечить более глубокое исследование, выявить воздействие факторов на прибыль и рентабельность, сформулировать всесторонне обоснованные выводы, разработать стратегию наращивания доходности фирмы, требуется совершенствовать бухгалтерскую отчетность и внедрять управленческий учет в организации.

Для решения конкретных задач управления прибылью применяется целый ряд специальных систем и методов анализа, позволяющих получить количественную оценку отдельных аспектов ее формирования, распределения и использования, как в статике, так и в динамике.

В практике управления прибылью в зависимости от используемых методов различают следующие основные системы проведения анализа на предприятии:

• горизонтальный анализ;
• вертикальный анализ;
• сравнительный анализ;
• анализ рисков;
• анализ коэффициентов;
• интегральный анализ;
• факторный анализ.

Каждый вид анализа выполняется в зависимости от поставленных исследователем целей и задач, рассмотрим каждый вид анализа более подробно.

Задачей горизонтального анализа является анализ изменений исследуемых показателей с течением времени. Для этого рассчитываются такие показатели, как абсолютные приросты, темпы роста или прироста показателей. На основании полученных данных делаются выводы о наличии тенденции изменения показателей.

Задача вертикального анализа - характеристика структуры изучаемого показателей. В процессе проведения данного анализа рассчитываются удельные веса (доли) отдельных элементов совокупности. При этом элементы с наибольшим удельным весом оказывают наибольшее влияние на совокупный показатель.

Задача сравнительного анализа – характеристика соотношения отдельных показателей. Наиболее часто применяется сравнение плановых и фактических показателей, которое позволяет оценить эффективность системы планирования в организации, выявить отклонения и воздействовать на них.

Анализ рисков ставит перед собой задачу выявления факторов, отрицательно влияющих на деятельность организации и нивелировать их.

Коэффициентный анализ дает возможность рассчитать показатели, характеризующие соотношение различных абсолютных показателей между собой. К таким показателям относятся показатели рентабельности, оборачиваемости и другие.

Факторный анализ отвечает на вопрос, за счет каких именно причин происходит изменение исследуемого показателя. Здесь важно выявить экстенсивные и интенсивные факторы, влияющие на изменение прибыли, поскольку качественный рост прибыли обусловлен действием интенсивных факторов.

Интегральный анализ дает обобщенную характеристику условий формирования прибыли.

Таким образом, перечисленные методы анализа представляют собой инструменты, позволяющие менеджеру принимать обоснованные решения.

Анализ всех слагаемых финансовых результатов доходов, расходов, прибыли производится во взаимной увязке с основными показателями хозяйственной деятельности. В процессе изучения прибыли рассчитываются следую­щие аналитические показатели:

• динамика суммы и уровня прибыли за ряд периодов;
• степень выполнения плана прибыли в целом по организации;
• доля составных элементов в общей сумме прибыли;
• доля отдельных направлений в использовании прибыли;
• рентабельность ресурсов, капитала, затрат и др.

Данные показатели позволяют более полно охарактеризовать финансовые результаты деятельности организации[11, с. 218].

На величину прибыли оказывают влияние различные факторы. По сути, это вся совокупность факторов, оказывающих влияние на финансово-хозяйственную деятельность предприятия. Существуют различные подходы к классификации факторов. Однако для целей анализа финансовых результатов деятельности предприятия целесообразно выделять внешние и внутренние факторы. В их состав входят факторы, которые могут оказывать как прямое, так и косвенное влияние (табл. 1) [15, с. 21-23].