Файл: Баланс и отчетность. Баланс – форма бухгалтерской отчетности.pdf

Таблица составлена по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов»

На основании горизонтального анализа проведенного в таблице 3 был сделан вывод о том, что в ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» произошло снижение объема внеоборотных активов на 220 тыс. руб. или на 9,4% за счет снижения основных средств на 220 тыс.руб. При этом ряд показателей в 2015-2017 годах остался неизменным: финансовые вложения составили - 87 тыс.руб., отложенные налоговые обязательства – 7 тыс.руб., Прочие внеоборотные активы – 722 тыс.руб.

Внеоборотные активы занимают наименьшую долю в структуре баланса предприятия, а именно 30,3%, 28,9% и 28,8%.

Доля основных средств, занимающая большую часть во внеоборотных активах, в структуре баланса составляет 19,7% в 2015 году, 18,3 % - в 2016 году и 17,7% - в 2017 году.

Вторым по величине занимаемой доли во внеоборотных активах составляют прочие внеоборотные активы – от 30 до 34,1%.В структуре имущества доля данного показателя в 2015-2016 годах остается на уровне 9,4% и вырастает в 2017 году до 9,8%.

Анализируя оборотные активы, отметим, что они занимают наибольшую долю в структуре имущества предприятия –69,8% - в 2015 году, 71,1% - в 2016-2017 годах. Несмотря на рост доли оборотных активах в имуществе ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» их стоимость за исследуемый период снизилась на 2,9%. В ходе вертикального анализа отметим, что дебиторская задолженность занимает от 44,2% в 2015 году до 46,3% в 2017 году в имуществе предприятия. Доля запасов составляет: 25,5% в 2015-2016 годах, 24,8% - в 2017 году.

По результатам проведенного анализа имущественного положения ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» можно сделать вывод, что ситуация в данной сфере управления предприятием не представляет существенной угрозы стабильности финансового состояния предприятия. Однако структура и динамика внеоборотных и оборотных активов, в 2017 году свидетельствует о снижении устойчивости состояния компании и ее независимости от внешних инвесторов.

Проведенный анализ баланса позволяет:

изучить каждую статью баланса, определить наиболее существенные статьи и отметить тенденции их изменения;

– наиболее полноценно оценить имеющиеся, а также используемые активы организации;

оценить размер постоянных и текущих активов на предприятии и их изменение во временной динамике;

– выявить статьи, которые растут быстрее других, и оценить их влияние на структуру баланса.

Анализ обеспеченности ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» собственными средствами и оценку финансовой структуры капитала проведем на основе данных таблицы 4.

Таблица 4 – Состав и структура собственных и заемных средств ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» за 2015-2017 годы

Таблица составлена по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов»

Анализируя обеспеченность ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» собственными средствами отметим снижение данного показателя на 51,8% с 2015 по 2017 год ( до 199 тыс.руб.). Снижение собственных источников финансирования произошло за счет снижения величины нераспределенной прибыли с4231 тыс.руб. в 2015 году до 4450 тыс.руб. – в 2017 году ( на 4,6%).

Уставный, добавочный и резервный капитал на протяжении исследуемого периода остаётся неизменным: 12, 4231 и 8 тыс.руб. соответственно.

Заемные источники финансирования ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» представлены, как долгосрочными, так и краткосрочными обязательствами. Долгосрочные обязательства форме заемных средств на протяжении трех лет составляют 756 тыс.руб.

Краткосрочные обязательства с 2015 года по 2017 год снижаются на 8,1%, составив на конец 2017 года 6780 тыс.руб. Снижение данного показателя произошло за счет уменьшения кредиторской задолженности на 8,1% в течение исследуемого периода. Краткосрочные заемные средства составили в течение трех лет 67 тыс.руб.

В структуре баланса наибольшая доля принадлежит заемным источникам финансирования. Доля собственных средств составляет: в 2015 году 5,3%, в 2016 году – 4,3%, в 2017 году 2,7%. Несмотря на постоянную сумму уставного и добавочного капитала доля их в источниках финансирования увеличивается. Так, доля уставного капитала выросла с 2015 года по 2017 год с 0,15% до 0,16%, добавочного капитала – с 54,8% до 57,6%.

Доля краткосрочных обязательств в финансовой структуре капитала снизилась с 95,%в 2015 году до 92,4% к концу 2017 года.

2.3 Оценка степени ликвидности баланса и уровня платежеспособности

Ликвидность – это способность активов предприятия быстро трансформироваться в денежную форму без потери своей балансовой стоимости (способность разнообразных активов превращаться в деньги в ходе нормального хозяйственного цикла).

Оценим ликвидность баланса ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов». Группировку активов бухгалтерского баланса по степени ликвидности и пассивов по степени срочности погашения обязательств представим в таблице 5.

Таблица 5 - Анализ ликвидности баланса ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» за 2015 – 2017 гг.

Таблица составлена по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов»

Условия абсолютной ликвидности:

А1=>П1

А2=>П2

А3=>П3

А4<=П4

Фактические соотношения в 2015 году:

(0) А1<П1(7312)

(3408) А2>П2(61)

(1971) А3>П3(756)

(2337) А4>П4(413)

Фактические соотношения в 2016 году:

(0) А1<П1(7203)

(3506) А2>П2(61)

(1960) А3>П3(756)

(2226) А4>П4(328)

Фактические соотношения в 2017 году:

(0) А1<П1(6719)

(3397) А2>П2(61)

(1823) А3>П3(756)

(2117) А4>П4(19)

Таким образом, за анализируемый период, бухгалтерский баланс ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» нельзя считать абсолютно ликвидным. В 2015-2017 годах на предприятии не выполнялось минимальное условие платежеспособности, так как величина наиболее ликвидных активов не превышала наиболее срочные обязательства.

Для поддержания платежеспособности ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» предлагается ежедневно отслеживать все платежи с группировкой их по срочности погашения, чтобы иметь возможность своевременно рассчитаться со своими кредиторами.

Для определения удовлетворительности структуры баланса
ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» необходимо определить следующие финансовые коэффициенты:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами;

- коэффициент утраты / восстановления платежеспособности.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

- коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

- коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов, перечисленных выше, имеет значение менее указанных, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам исходя из формулы:

(10)

где - коэффициент текущей ликвидности на начало и конец периода.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Расчет показателей для определения удовлетворительности структуры баланса ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» представлен в таблице 6.

Таблица 6 - Расчет показателей для определения удовлетворительности структуры баланса ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов»

Таблица составлена по данным бухгалтерской отчетности ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов»

Как видно из данных таблицы 6, значение коэффициента текущей ликвидности в 2017 году ниже нормативного (0,73< 2); значение коэффициента обеспеченности собственными средствами - ниже нормативного (0,07 < 0,1),

В подобной ситуации необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности:

К _вп = (0,73+ (6/12)* (0,73-0,75)) / 2 = 0,36

Результат расчета коэффициента восстановления платежеспособности (Квп = 0,36) показывает, что у предприятия отсутствует реальная возможность в течение 6 месяцев восстановить платежеспособность.

Следовательно, на основании расчетов, есть основания для признания структуры баланса ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

Эффективное управление финансами ОАО «Дмитровская фабрика нетканых материалов» возможно лишь при разработке финансовой политики.

Целью разработки финансовой политики данного предприятия является построение эффективной системы управления финансами, направленной на достижение стратегических и тактических целей его деятельности.

3. Совершенствование бухгалтерского баланса предприятия

3.1 Реформация бухгалтерского баланса предприятия