Файл: Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран( Понятие денежной системы и ее правовое регулирование).pdf

В следствии так называемого периода «экономики мыльных пузырей» в японской банковской системе возник кризис, который привел к процессам концентрации и изменения структуры в пользу крупных финансовых институтов. Законом о реформировании финансовой системы были инициированы слияния банков долгосрочного кредитования и Банка Токио.

Японская стагнация началась в 1991 году с серии банкротств финансовых институтов. Азиатско-тихоокеанский кризис 1997-1998 годов привел к ослаблению иены со 115 до 150 иен за доллар. Однако девальвация стимулировала дальнейшее развитие экспорта, что вновь привело к росту котировок. Уже в 1998-м массовый уход инвесторов из доллара побудил стремительное подорожание иены со 136 до 111 в течение трех дней.

В 2002 году Япония полностью вышла из застоя, обозначилась тенденция стабильного роста. При этом национальная экономика – экспортно-ориентированная, поэтому политика Банка Японии ориентирована на поддержание дешевой иены. Для этого в стране вводятся минимальные процентные ставки, а также применяются валютные интервенции. В 2007 году ряд экономистов выразил предположение о том, что иена на 15% недооценена к доллару и на 40% - к евро.

На конец осени 2017 года курс иены колеблется около 111 за доллар, что близко к исторически самой высокой цене за весь период после Второй мировой войны. Один евро можно купить за 131,5 иену, а один российский рубль - за 1,9 иену.

Японская иена занимает третье место в мире по валютным резервам после доллара США и евро. За эмиссию валюты и проведение денежно-кредитной политики отвечает Банк Японии.

Сущность денежно-кредитной политики Банка Японии в наше время заключается никак не в предупреждение инфляции, а в преодолении отрицательных для экономики последствий дефляции — торможения потребительского и инвестиционного спроса. Для этого следует не сокращать, а увеличивать количество денег в обращении. Количество денег в обращении увеличивается более высокими темпами, чем ВВП, но эти деньги оседают в сбережениях и применяются для кредитной поддержки экономики.

В настоящее время денежная единица Японии — иена — содержит 100 сен, а одна сена — 10 рин. Почти 40 лет (с 1963 г.) Япония обходилась банкнотами всего трех достоинств — 1000,5000 и 10 000 иен. Более мелкие номиналы — 500, 100, 50,5 и 1 — это монеты.

На тысячной банкноте образца 1984 г. изображен портрет известного японского писателя Нацумэ Сосэки (1867-1916) (рис. 4.19), на пятитысячной — портрет Нигобэ Инадзо (1862- 1933) (рис. 4.20), просветителя эпох Мэйдзи и Тайсе, а на десятитысячной — писателя и просветителя эпохи Мэйдзи Фукудзавы Юкити (1835-1901)

2.3. Денежная единица и денежная система Великобритании

Денежная единица Великобритании – фунт стерлингов. Он применялся задолго до появления централизованного государства (еще в IX–X вв). В названии «фунт стерлингов» нашло отображение его первоначальное весовое содержание: из 1 фунта серебра чеканили 240 пенсов, которые обладали также вторым названием – «стерлинги»; 20 пенсов составляли шиллинг, соответственно, в 1 фунте было 12 шиллингов.

В XIV в. в Англии возникают в обращении золотые фунты стерлингов и вплоть до окончания XVIII в. функционирует биметаллическая денежная система.

В конце XVIII – начале XIX вв. Англия становится первой страной золотого монометаллизма. Согласну закону 1798 г. чеканка серебра была запрещена (платежная сила серебряных монет ограничена суммой 25 фунтов стерлингов при каждом платеже).

В 1914 г. банкноты перестали размениваться на золото, а золотые монеты были изъяты из обращения. С целью покрытия военных расходов правительство стало выпускать казначейские билеты.

В 1925 г. размен банкнот на золото был восстановлен, но в урезанной форме: на слитки, а не на золотые монеты. Золотослитковый эталон просуществовал недолго. Уже в 1931 г. в период Мирового экономического кризиса Англия была вынуждена отказаться от размена банкнот на золото. С данного периода в Англии действует система неразменных кредитных денег.

Наличные деньги – банкноты и разменная монета составляют около 32 % всей денежной массы в обращении.

Преимущественное развитие безденежных расчетов и усилие взаимосвязи между денежным обращением и перемещением ссудного капитала обусловили во всех странах значительное расширение границ денежной массы за счет новых видов кредитных обязательств. В послевоенный период в платежном обороте Великобритании применяются остатки денежных средств не только на счетах «до востребования», но и на срочных и сберегательных счетах. Это разъясняется, в частности, тем, что средства со срочных счетов имеют все шансы быть получены практически так же легко, как и со счетов «до востребования» без предварительного уведомления (хотя формально требуется уведомление за 7 дней). Помимо казначейства, издающего монеты, эмитентами денег в Великобритания считаются Банк Англии и коммерческие банки. Банк Англии монопольно реализовывает выпуск банкнот в сумме, характеризуемой казначейством и утвержденной парламентом.

Первые частные банки Великобритании возникли в XVII в. С 30-х годов XIX в. имеются депозитные банки. В Великобритании к таким причисляют банки, сдерживающие круг своих собственных операций депозитными заимствованиями, краткосрочными операциями согласно предоставлению ломбардных кредитов, учету векселей, а также отчасти предоставлению непокрытых контокоррентных кредитов. Подобным образом, депозитные банки Великобритании по сути считаются специализированными организациями и, кроме того, принадлежат к типу рисковых организаций.

Вплоть до Первой мировой войны британская банковская система специализировалась на финансировании различных торговых сегментов, особенно торговли с колониями. Индустриальное развитие поддерживалось банками в меньшей степени в отличии от континентальной Европы, где стал ярче выражаться универсализм банков. Инвестиции в Великобритании исполнялись исключительно через инвестиционные компании, которые не были тесто связаны с банковской системой. Помимо этого, вообще не было кредитных институтов, которые предоставляли бы инвестиционные кредиты сроком более одного года.

В 1973 — 1974 гг. в британской финансовой системе случился кризис платежей, никак не коснувшийся клиринговые банки. Это привело к усилению внешнего надзора за банками. В частности, Банковские акты от 1979 и 1987 гг. ужесточили операцию формирования коммерческих банков, принимающих вклады. Помимо этого, законодательно определили надзор за деятельностью кредитных институтов, установили принципы привлечения депозитов и защиты вкладчиков. Актом о финансовых услугах от 1986 г. был основан Фонд страхования вкладов, что увеличило доверие к банковской системе.

Безналичные расчеты в Великобритании, составляя всего 8 % в общем количестве платежных операций, достигают 90 % их стоимости. Основанные в Англии системы автоматизированных расчетов в особенности результативны при осуществлении массовых, регулярно повторяющихся платежей. Эти системы реализовывают прямые зачисления сумм на счета или списания их со счетов без применения чеков или иных бумажных носителей. Информация поступает в систему в виде магнитных лент, кассет или же передается через терминалы, соединенные с компьютерами.

Максимальный удельный вес от стоимости всех безналичных платежей – 51,4 % – приходится на кредитовые и дебетовые платежи по перечислению, при этом в основном автоматизированные.

Чеки занимают второе место по стоимости – 47,8 % и первое по количеству. В последние годы в Великобритании, ровно как и в большинстве других стран, происходят, во-первых, сокращение доли чеков как по количеству, так и по стоимости; во-вторых, увлечение части платежей по автоматизированному перечислению, карточек и электронных платежей; в-третьих, повышение средней суммы чека, применение чеков преимущественно для оплаты крупных сумм.

В наше время Банк Англии эмитирует купюры достоинством 5, 10, 20 и 50 фунтов стерлингов. Общая композиция лицевых сторон банкнот всех достоинств схожа: с правой стороны — портрет королевы, в центре в овале — водяной знак также в виде се портрета, с левой стороны — сидящая фигура Британии (разнообразная на банкнотах различного достоинства). Снизу слева от водяного знака — большая геометрическая фигура (круг, ромб квадрат или треугольник) в помощь слабовидящим людям. На лицевой стороне банкноты достоинством 50 фунтов — портрет королевы Елизаветы II, медальон «Британия»; на оборотной стороне — портрет первого президента Банка Англии сэра Джона Хоублона.

2.4. Сравнительный анализ денежной системы РФ и зарубежных стран

В России, как и во всех развитых странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.

Организацию налично-денежного обращения осуществляет ЦБ РФ, это одна из его основных функций. Она включает:

- прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

ЦБ РФ исполнят межбанковские расчеты посредством своих учреждений. В его структуру входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры.

Кассовое обслуживание – одна из ключевых функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом перемещения денег, который гарантирует товарообмен. Наличные деньги оказываются в сфере обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются в банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулировке и жесткой регламентации со стороны государства, основные нюансы которых закреплены законодательно.

Поступление денежной выручки на счета в банке и предоставление наличных средств на разнообразные цели формируются как кассовые операции, которые по балансовому результату и по назначению разделяются на приходные и расходные. Каждому предприятию обуславливается максимальный размер доступных денег в кассе – лимит остатка кассы и норма расходования наличных денег из выручки. В то же время с нормативами банк утверждает порядок и период сдачи выручки в банк данного предприятия.

Платежная система – это комплекс инструментов и методов, которые применяются в хозяйстве с целью перевода денег и осуществления расчетов между юридическими и физическими лицами. Она находится под общим управлением ЦБ РФ, который в соответствии с законодательством обеспечивает ее эффективность, устойчивость, надежность и безопасность.

Изменение платежной системы в России началось в 1992 г. путем внедрения новых форм расчетов и улучшения банковских технологий: внедрялись новейшие формы передачи данных в учреждения Банка России, осуществлялись экспериментальные проекты по электронным платежам. В результате объем средств в расчетах Банка России сократился.

К началу XXI в. электронные системы перевода финансовых средств, согласно расчетам американских специалистов, станут доминирующими, хотя даже в экономически развитых странах компоненты использования электроники в банковском деле стали образовываться в электронные системы платежей только с конца 70-х гг.

Переход денежно-валютного регулирования в ЕС на наднациональный уровень формирует существенные достоинства для государств-членов и, прежде всего для их хозяйствующих субъектов.

На макроэкономическом уровне общая бюджетная дисциплина и объединение денежных рынков стран ЕС под руководством и контролем наднациональных финансовых институтов дадут возможность лучше бороться с инфляцией, сократить процентные ставки (а со временем и налоговые платежи), то что обязано содействовать увеличению производства, занятости (в настоящее время это один из основных приоритетов социальной рыночной политики и экономики в ЕС), а также стабильности государственных финансов.

Для хозяйствующих субъектов общая денежная политика и валюта будут обозначать наличие на всей территории идентичного денежно-кредитного и денежного регулирования (в том числе фондового), существенное сокращение накладных расходов за расчетное обслуживание операций, ценовых и валютных рисков, сроков осуществления денежных и платежных переводов. Для предприятий единая валюта обозначает единое валютно-фондовое регулирование на всей территории валютного союза, сокращение потребности в оборотном капитале.

В глобальном плане внедрение евро на территории Европы, в том числе и в России, приблизит процесс передвижения мировой валютной системы, основанной на фактически главенствующей роли доллара США, к наиболее симметричному ”многополярному” валютному устройству. Сменив собой прибывающие в обращении европейские валютные единицы, евро сумеет в обозримом будущем стать одной из ключевых мировых валют. Единая валюта призвана обеспечить Европейскому союзу ”валютный вес”, оптимальный его экономическому могуществу. ЕС изготавливает треть всех мировых товаров, являясь при этом общепризнанным лидером в торговле и товарами, и услугами. Однако в валютной области экономический гигант как бы не существует. Это, безусловно, влияет и на возможности проявлять действительное политическое воздействие на мировые процессы.