Файл: Управление денежными потоками проектов в сфере услуг (Понятие и сущность денежного потока на предприятии).pdf

Рассмотренная к лассификац ия позволяет бо лее целена правленно осу ществлять учет, а нализ и пл анирование де нежных пото ков различ ных видов н а предприят ии.^[3]

1.3 Принципы и цель управления денежными потоками

Управление де нежными пото ками предпр иятия являетс я важной сост авной част ью общей с истемы упр авления его ф инансовой де ятельность ю. Оно поз воляет реш ать разнообр азные задач и финансово го менеджмента и по дчинено его г лавной цел и.

Процесс упр авления де нежными пото ками предпр иятия базируетс я на опреде ленных при нципах, ос новными из котор ых являютс я:

1. Принцип и нформативно й достовер ности. Как и к аждая упра вляющая систе ма, управле ние денежн ыми потока ми предпри ятия должно б ыть обеспече но необход имой инфор мационной б азой. Созд ание такой и нформацион ной базы пре дставляет о пределенные тру дности, та к как прям ая финансо вая отчетност ь, базирую щаяся на е диных мето дических пр инципах бу хгалтерско го учета, отсутст вует. Опре деленные ме ждународные ст андарты фор мирования т акой отчет ности нача ли разрабат ываться то лько с 1971 го да и по мне нию многих с пециалисто в еще дале ки от завер шения (хот я общие пар аметры так их стандарто в уже утвер ждены, они до пускают вар иативность мето дов опреде ления отде льных показ ателей при нятой систе мы отчетност и). Отличи я методов ве дения бухг алтерского учет а в нашей стр ане от при нятых в ме ждународно й практике е ще больше ус ложняют за дачу формиро вания досто верной инфор мационной б азы управле ния денежн ыми потока ми предпри ятия. В эт их условия х обеспече ние принци па информат ивной досто верности с вязано с осу ществление м сложных в ычислений, котор ые требуют у нификации мето дических по дходов.

2. Принцип обес печения сб алансирова нности. Упр авление де нежными пото ками предпр иятия имеет де ло со мног ими их вид ами и разно видностями, р ассмотренн ыми в процессе и х классифи кации. Их по дчиненност ь единым це лям и задач ам управле ния требует обес печения сб алансирова нности дене жных потоко в предприят ия по вида м, объемам, вре менным интер валам и дру гим сущест венным хар актеристик ам. Реализ ация этого пр инципа связ ана с опти мизацией де нежных пото ков предпр иятия в про цессе упра вления ими.

3. Принцип обес печения эффе ктивности. Де нежные пото ки предпри ятия характер изуются су щественной нер авномерност ью поступле ния и расхо дования де нежных сре дств в разрезе от дельных вре менных интер валов, что пр иводит к фор мированию з начительны х объемов вре менно свободных де нежных акт ивов предпр иятия. По су ществу эти вре менно свобо дные остат ки денежны х средств нос ят характер не производите льных акти вов (до мо мента их ис пользовани я в хозяйст венном про цессе), котор ые теряют с вою стоимост ь во време ни, от инф ляции и по дру гим причин ам. Реализ ация принц ипа эффект ивности в про цессе упра вления дене жными пото ками заключ ается в обес печении эффе ктивного и х использо вания путе м осуществ ления фина нсовых инвест иций предпр иятия.

4. Принцип обес печения ли квидности. В ысокая нер авномерност ь отдельны х видов де нежных пото ков порожд ает времен ный дефицит де нежных сре дств предпр иятия, котор ый отрицате льно сказы вается на уро вне его пл атежеспособ ности. Поэто му в процессе у правления де нежными пото ками необхо димо обеспеч ивать дост аточный уро вень их ли квидности н а протяжен ии всего р ассматривае мого перио да. Реализ ация этого пр инципа обес печивается путе м соответст вующей син хронизации по ложительно го и отриц ательного де нежных пото ков в разрезе к аждого вре менного интер вала рассм атриваемого пер иода. С учето м рассмотре нных принц ипов орган изуется ко нкретный про цесс управ ления дене жными пото ками предпр иятия.

Основной це лью управле ния денежн ыми потока ми являетс я обеспече ние финансо вого равно весия пред приятия в про цессе его р азвития путе м балансиро вания объе мов поступ ления и рас ходования де нежных сре дств и их с инхронизац ии во време ни.^[4]

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ КАПИТАЛА ОАО «ЭЛАРА»

2.1 Общая характеристика ОАО «ЭЛАРА»

Открытое акционерное общество «Научно-производственный комплекс «ЭЛАРА» имени Г.А. Ильенко» входит в состав ведущих концернов авиационной отрасли страны — «Авионика» и «Радиоэлектронные технологии».^[5] Являясь основным производителем высокотехнологичной электроники в регионе, ОАО «ЭЛАРА» выпускает системы и комплексы для различных модификаций самолётов Су, МиГ, Ту, многофункционального самолёта-амфибии Бе-200, вертолётов фирм Камова и Миля.

Общество ОАО «ЭЛАРА» учреждено в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерное общество» от 01.07.1992 г. №721 на основе распоряжения Совета Министров – Правительства Российской федерации № 1068-р от 17.06.1993 г. при преобразовании в него государственного Чебоксарского приборостроительного завода Департамента авиационной промышленности Министерства промышленности РСФСР в процессе приватизации.

Изделия «ЭЛАРы» широко представлены на рынке гражданской продукции. Приоритетными направлениями здесь являются железнодорожная техника, автомобильная электроника, контрактное производство электроники. Заказчиками наукоёмкой продукции выступают такие крупные организации, как ОАО «РЖД», «Группа ГАЗ», ОАО «КАМАЗ», ОАО «НИИТеплоприбор», высоко оценивающие стабильность и качество производства ОАО «ЭЛАРА».

Особое внимание на заводе уделено техническому перевооружению. Ежегодно на приобретение нового оборудования для переоснащения производства выделяется более 100 млн. рублей. Это позволяет предприятию применять самые современные технологии и выпускать исключительно качественную продукцию.

Высокий уровень производства ОАО «ЭЛАРА» подтверждён сертификатами ISO 9001:2008, ГОСТ РВ 0015-002, ГОСТ Р ИСО/ТУ 16949-2009 и IRIS.^[6]

ОАО «ЭЛАРА» всегда открыто для новых идей и взаимовыгодного сотрудничества с российскими и зарубежными партнёрами. Также предприятие:

- является одним из ведущих приборостроительных предприятий оборонно-промышленного комплекса страны, использует самое современное оборудование и прогрессивные технологии;

- производит пилотажно-навигационные комплексы, системы автоматического и дистанционного управления, бортовую вычислительную технику и системы индикации для летательных аппаратов военной и гражданской авиации;

- выпускает промышленную и автомобильную электронику, железнодорожную автоматику, развивает направление контрактного производства электроники.

Таблица 1

Основные показатели деятельности ОАО «ЭЛАРА» за 2019-2020 гг.

(тыс. руб.)

С сокращением цен на товар у поставщиков себестоимость продукции ОАО «ЭЛАРА» в 2020 г. сократилась на 637540 тыс. руб. В 2019 г. была получена чистая прибыль в размере 306507 тыс. руб. Прибыль за 2020 г. по сравнению с прошлым годом увеличилась на 9845 тыс. руб. данное увеличение прибыли связано с тем, что произошло снижение себестоимости.

2.2 Оценка финансового состояния ОАО «ЭЛАРА»

Таблица 2

Динамика и структура активов и пассивов ОАО «ЭЛАРА» за 2019-2020 гг.

За 2020г. в стру ктуре акти вов ОАО «Э ЛАРА» наибо льший удел ьный вес з анимают оборот ные активы, котор ые увеличи лись с 77, 22% до 77,45% и ли на 0,23 про центных пу нкта. Наиме ньшую долю в а ктивах зан имают собст венно внеоборот ные активы, котор ые сократи лись по ср авнению с 201 9г. на 0,2 3 процентн ых пункта.

В анализируе мых период ах в структуре п ассивов ОАО «Э ЛАРА» наибольшую до лю занимают к апитал и резер вы, которые у меньшились с 201 9г. с 55,41% до 50,7 2% (или на 4,6 9 процентн ых пункта). н аименьшую до лю занимают до лгосрочные об язательств а, которые к ак в 2019г., т ак и в 2020 г. осталис ь неизменн ыми.

Таблица 3

Динамика источников формирования имущества ОАО «ЭЛАРА» за 2019-2020 год

За 2020 г. п ассивы ОАО «Э ЛАРАа» уве личились н а 895524 т ыс. руб. и ли на 17,6%, в то м числе уве личение про изошло за счет к апитала и резер вов в размере 2 38299 тыс. руб. и ли на 9,3%, рост а долгосроч ных обязате льств в сумме 8057 т ыс. руб. и ли на 17,5%, а также за счет у величения кр аткосрочны х обязател ьств на 64 9168 тыс. руб. и ли на 32,3%.