Файл: Банки развития и особенности их деятельности в России («Внешэкономбанк»).pdf

Рисунок 2.4. Банки и корпорации в мире [4]

Банк (корпорация) развития – это государственный или частный банк (корпорация), занимающийся инвестициями в экономику, долгосрочным кредитованием крупных проектов. Банк не принимает депозитов от физических и юридических лиц, не осуществляет расчетных и платежных операций, не предоставляет краткосрочных ссуд. Варианты национальных институтов развития представлены на рис. 2.5.

Рисунок 2.5. Варианты национальных институтов развития [4]

Подобные государственные институты играют важную роль в обеспечении роста экономики большинства успешно развивающихся в настоящее время стран мира, например: Государственный банк развития Германии (KfW), Французское агентство развития (ADF), Японский банк развития (DBJ), Институт государственного кредитования Испании (ICO), Китайский банк развития (CDB), Банк развития промышленности Индии (IDBI), Национальный банк экономического и социального развития Бразилии (BDNES). 

В ряде стран статус подобных организаций закреплен законодательно. Им сопутствует особый механизм регулирования операций, осуществления контроля за их деятельностью. Банки развития в других странах – это обычно большие государственно-финансовые институты, занимающие в банковских рейтингах первые позиции. Существуют и межнациональные, межгосударственные банки развития (EBRD, и др.) [10]. 

В развитых странах со стабильной экономикой (Германия, Франция, Испания, Япония и др.) банки развития финансируют проекты социального характера, экологические, все проекты, связанные с внедрением новейших технологий. В странах с быстро развивающейся экономикой (Китай, Индия, Казахстан, Бразилия) банки развития кредитуют конкретные отрасли национальной экономики, которые способствуют росту конкурентоспособности промышленности и ускоренному развитию экономики. 

При построении системы институтов развития в нашей стране, реформировании Российского банка развития необходимо учитывать опыт деятельности зарубежных банков развития, их взаимодействие с государством и бизнесом и влияние на экономику стран. 

В заключение необходимо отметить, что при разработке концепции реформирования Российского банка развития и создании системы финансовых институтов развития в РФ должны быть учтены, прежде всего, такие факторы, как наличие четко сформулированной и количественно измеримой стратегической цели, отражающей интересы государственной инвестиционной политики; ресурсное обеспечение возможностей ее достижения; внедрение современных методов реализации эффективного стратегического управления; фокусирование деятельности отдельных институтов развития на финансировании приоритетных проектов.

1.3 Принципы функционирования и основные направления деятельности многосторонних банков развития

В эпоху глобализации многосторонние банки развития выступают, как финансово-кредитные институты, являющиеся результатом объединения интересов, целей и экономических ресурсов различных государств и регионов мира, так и значимыми авторами глобальной финансово-экономической системы. Их деятельность способствует стабильному функционированию экономик целого ряда стран, закладывает основы дальнейшего роста, экономического развития и конвергенции государств.

В основе функционирования многосторонних банков развития лежат принципы инициативности, взаимопомощи и ответственности, которые помогают сформировать среду глобального партнерства [4]. 

Многосторонние банки развития представляют собой особые специализированные инвестиционные финансово-кредитные институты, которые, хотя и не являются полными антиподами коммерческих банков, но принципиально отличаются от них. 

Специфика многосторонних банков развития приобретает выраженный характер в таких важных вопросах как принципы создания и организации деятельности, которые, по мнению автора, можно определить следующим образом: 

а) Строгое определение стратегических целей (миссии)развития и направлений их деятельности. Стратегические цели каждого многостороннего банка развития и направления его деятельности, включая направления и способы использования средств, подлежат закреплению на уровне нормативных актов, регламентирующих деятельность банка, или их уставных документов.

Исходным пунктом процесса стратегического планирования всех без исключения многосторонних банков развития является 
внятно сформулированная миссия и вытекающая из нее основная стратегическая цель, которые, как правило, отражаются уже в учредительных документах банка. При этом многосторонние банки развития, в отличие от коммерческих банков, действуют на основе не одного, а целого ряда взаимосвязанных стратегических документов, которые выстроены по определенной иерархии и направлениям [16].

Поскольку деятельность многосторонних банков развития охватывает ряд стран, относящихся к разным регионам, каждый из которых имеет свою специфику развития, банки практикуют разработку страновых стратегий. При этом банк либо проводит маркетинговые исследования стран-участниц, либо, например, Всемирный банк, предоставляет странам-участницам самостоятельно определить круг актуальных вопросов, требующих содействия банка развития, который, в свою очередь, на их основе и с учетом своих стратегических целей и задач разрабатывает стратегию содействия отдельно взятой стране. 

б) Обязательное определение критериев и процедур отбора проектов для финансирования. Принятие решений о выборе проектов, обеспечено четкой формализацией критериев отбора проектов и процедурой такого отбора. Эти вопросы могут решаться высшим коллегиальным органом института развития (советом директоров), если они не определены на уровне нормативного акта. 

в) Проектный подход и ориентация на результат при предоставлении финансирования. Значительная часть проектов, претендующих на финансовую поддержку многосторонних банков развития, имеет долгосрочный или среднесрочный характер. Для предотвращения неэффективного использования средств такие проекты зачастую структурируются на несколько этапов, по итогам результатов которых осуществляется поэтапное финансирование проекта. Применение проектного подхода также обеспечивает текущую оценку эффективности осуществленного финансирования – в отношении как промежуточных, так и окончательных результатов. 

г) Самоокупаемость без максимизации рентабельности. Максимизация прибыли не является целью деятельности многосторонних банков развития, однако их деятельность, как правило, должна быть окупаемой. Плановая убыточность банков может привести, с одной стороны, к неэффективному использованию располагаемых финансовых ресурсов, а с другой – к искажению рыночной среды. 

д) Эффективный менеджмент. В силу сложности и масштабности задач, решаемых многосторонними банками развития, а также общественной значимости их деятельности, система их управления должна формироваться с учетом лучшей международной практики корпоративного управления. Важно обеспечить на систематической основе привлечение для постоянной работы в банках развития профессионалов высокой квалификации в своих областях. При этом требуется обеспечить необходимую гибкость системы управления для исключения пассивности менеджмента в принятии оперативных решений, но при этом, не создав условий для повышения рисков коррупции и исключения возможностей оценки эффективности работы менеджмента [7].

Требуется обеспечить и формирование механизмов обратной связи между институтами развития и их участниками. Состав советов директоров многосторонних банков развития, как правило, отражает структуру взносов в его капитал. При этом в случае небольшого числа стран-участниц, каждой из них должна предоставляться возможность направить своего представителя в совет. Кроме того, для многосторонних банков развития характерна относительно низкая автономия менеджмента в принятии инвестиционных решений по отношению к совету директоров.

Данный принцип распространяется не только на операции финансирования крупных проектов. Небольшие по объемам кредитные сделки должны осуществляться в рамках специальных программ, утверждаемых советом директоров. 

е) Прозрачность деятельности. Дополнительным фактором, обеспечивающим эффективное функционирование многосторонних банков развития, является максимальная прозрачность их деятельности. 

ж) Эффективные принципы финансирования. Учитывая, что основным источником собственных средств финансовых институтов развития являются средства государств-участников, для пополнения своей ресурсной базы многосторонние банки развития привлекают заемные средства, прежде всего на внешних финансовых рынках. Привлечение средств на финансовых рынках служит дополнительным косвенным способом обеспечения финансовой дисциплины многосторонних банков развития. 

з) Активное использование лучшего мирового опыта. В мире накоплен значительный опыт функционирования многосторонних банков развития, в связи с чем их открытость и активное взаимодействие с другими институтами развития позволит обеспечить использование, как лучшего опыта, так и заимствовать новые инструменты, формы и методы работы. 
Основные направления деятельности многосторонних банков развития довольно типичны. Это кредитно-инвестиционная работа, привлечение финансовых ресурсов, международное сотрудничество, информационно-аналитическая деятельность, консалтинг. Редко многосторонние банки развития берут на себя исполнение функций расчетного центра группы государств-участников [4]. 

Традиционно многосторонние банки развития кредитуют приоритетные отрасли экономики стран-участниц, определенные миссией банка, его стратегическими целями и нормативными документами, регламентирующими инвестиционную деятельность банка.

Инструменты кредитования, используемые данной группой банков, чаще всего представлены инвестиционными кредитами; участием в уставном капитале на период реализации проекта; сочетанием долговых заимствований с одновременным вхождением в капитал организации; представлением гарантий, а также финансовым и операционным лизингом. При этом, что чрезвычайно важно для реализации кредитуемых проектов, сроки предоставления ресурсов обычно варьируются в диапазоне от 15 до 40 лет. 

Анализ деятельности многосторонних банков развития показал, что действительно, кредитование проектов данной группой банковских учреждений, которые в свою очередь являются наднациональными организациями, а их участниками обычно выступают государства и (или) международные организации, показывает себя как эффективный, а зачастую и единственно возможный механизм инвестирования для большого числа проектов [6]. 

Важно отметить, что использование принципов многосторонних банков особенно актуально для региональных группировок с участием развивающихся стран. 

Во-первых, развивающиеся страны имеют значительные трудности в привлечении внешнего финансирования, а в условиях создания наднационального банковского учреждения, привлекая государственные гарантии и средства развитых стран, они решают проблему с доступом на мировой рынок ссудных капиталов. 

Во-вторых, в условиях неразвитости финансовых рынков в развивающихся странах многосторонний банк развития является механизмом привлечения свободных средств и их размещения в целях углубления интеграции. 

В-третьих, многосторонний институт развития в интеграционных группировках позволяет финансировать непривлекательные для коммерческих банковских организаций инвестиционные проекты. 

Государства-участники региональных союзов объединяют свои ресурсы в многосторонних институтах развития с целью финансирования проектов, имеющих региональное значение, либо которые не под силу реализовать одной стране в отдельности. В результате перераспределения капитала между странами-участниками, а также реализации эффективной политики заимствований на международных рынках капитала, многосторонние банки развития заняли значимое место в инвестиционном процессе мировой экономики. 

Таким образом, банк развития – это эффективная система принятия инвестиционных решений, решений, от которых зависит реализация масштабных проектов в реальном секторе экономики, решений, которые определяют развития страны в целом.